Înainte de termenii financiari scurti, sunt incluși toți termenii financiari, al căror termen nu depășește o singură soartă financiară. Principalele obiective ale obținerii de finanțare pe termen scurt:
Zalezhnoe vіd spheri nahodjennya Opțiunile de finanțare pe termen scurt sunt împărțite în două grupuri:
Zalezhnoe vіd priladdya Opțiunile de finanțare pe termen scurt sunt împărțite în trei tipuri:
Să ne uităm la principalele forme de finanțare pe termen scurt.
Credit bancar pe termen scurt. Una dintre cele mai extinse forme de finanțare pe termen scurt. Luați în considerare împrumuturile să fie efectuate din veniturile din produse, care servesc drept mijloc principal de rambursare a împrumuturilor pe termen scurt. Este important de menționat că împrumuturile bancare pe termen scurt sunt în general mai scumpe decât împrumuturile bancare pe termen lung și, în plus, există forme mai puțin costisitoare de finanțare pe termen scurt. Prin urmare, un împrumut bancar pe termen scurt poate fi într-o formă mai largă, dar nu cea mai eficientă.
Să evidențiem împrumutul bancar pe termen scurt descoperit de cont - Împrumut automat de către bancă în contul bancar al companiei în caz de lipsă de fonduri în valoare de bănuți pentru efectuarea plății. În fiecare an, când există suficiente fonduri pentru contul bancar, suma împrumutului și plățile suplimentare sunt anulate de bancă în modul automat. Considerați că descoperirea de cont depinde de politica de credit a unei anumite bănci și de poziția financiară a companiei client. Băncile percep adesea mai mult decât un împrumut standard pe termen scurt pentru un descoperit de cont. Avantajul unui descoperit de cont este ora minimă (sau mai bine zis, numărul de zile) pe care compania o are pentru a retrage resursele financiare necesare.
Refinanțarea creanțelor. După cum se menționează în paragraful 5.4, refinanțarea creanțelor include transferuri de la forme mai mari de active (cel mai important, din numerar). Principalele forme de refinanțare sunt:
Factorizarea - o tranzactie financiara care presupune dreptul vanzatorului de a obtine creante de la factor (o banca sau o societate specializata), care isi asuma toate riscurile pentru incasarea acestei datorii. Pentru această operațiune, factorul percepe vânzătorului sute de comisioane, ale căror sume se află printre o varietate de factori: nivelul riscului, termenul de plată a datoriei, costul factorului pentru efectuarea tranzacțiilor și colectare, etc.
Refinanțarea creanțelor în timpul factoringului se realizează în două etape:
În esență, factoring-ul este similar cu un credit bancar pe termen scurt, astfel încât eficacitatea operațiunii de factoring pentru vânzător trebuie evaluată prin nivelul egal al cheltuielilor la operațiunea de factoring față de rata medie a dobânzii pentru creditele bancare pe termen scurt. Cu toate acestea, ca substitut pentru un împrumut bancar, factoringul este efectuat către entități interne (și, prin urmare, controlate de companie), ca urmare a valabilității drepturilor creanțelor în baza contractului de factoring la o fracțiune din cost. Importanța contractării unui împrumut pe termen scurt.
Cesia є în virtutea dreptului la o gamă largă de obligații împotriva factoring: datoriile nefinanciare pot fi vândute și în baza unui contract de cesiune. Valoarea totală a creanțelor pentru cesiunea vânzătorului nu este practic afectată de factoring. Aceeași responsabilitate se aplică celor care solicită acceptarea contractului (adică a acestui acord) din partea cumpărătorului. Factoringul nu necesită o astfel de acceptare, astfel încât acordul se încheie pe termen scurt.
Apariția facturilor este o operațiune care vinde biletul la ordin al unui terț unei bănci (sau unei alte entități guvernamentale) la un preț redus. Prețul de reducere este stabilit în funcție de valoarea nominală a facturii, linia de rambursare a acesteia și rata facturii. Rata facturii regionale este formată din rata medie de depozit, rata comisionului, precum și nivelul primei pentru riscul pentru capacitatea de plată dubioasă a emitentului de facturi. Forma cambiei este posibilă numai în cazul cambiei.
Reducerea (oblikova) cambie (DTV) este determinată de formula
d Perioada de obligație – numărul de zile de la momentul vânzării (oblika) a cambiei și până la rambursarea de către producătorul cambiei; Rata Oblikova – rata facturării râului oblikova, care afectează actualizarea sumei facturii.
Forfaiting (Fr. a forfai - factura, factura) - o forma de creditare a tranzactiilor economice straine precum cumpararea de cambii de la exportator, acceptata de importator.
Istotnimi cu orez aburit zonele de forfaitare sunt următoarele:
Suma comisionului forfeiter (ar putea fi o bancă, o altă instituție financiară sau o companie de factoring) este determinată de agent în același mod înainte de a fi determinată pentru diferite tipuri de facturi, iar apoi cea nouă este evaluată în continuare. riscuri economice, regionale și similare.
Când aveți de-a face cu factoring, puteți vedea următoarele avantaje ale pierderii:
Subvenții și subvenții (Sau extern primit dzherel). Є forme de cofinanţare suverană pe pieţele de bunuri semnificative social şi prioritare pentru stat. Principala diferență dintre ele constă în posesia de bănuți bugetari:
Diverse tipuri de subvenții includ Granty - Subvenții întregi acordate companiilor, care apar în principal pentru realizarea lucrărilor de cercetare științifică și de altă natură, cercetare și proiectare. Principala caracteristică a granturilor este caracterul intenționat al fondurilor primite, în legătură cu care societatea poate prezenta un raport despre finanțarea reală.
Împrumut comercial . După cum se precizează în paragraful 5.4, un împrumut comercial este o prelungire a plății. Cu toate acestea, dacă pentru vânzător să ofere o linie de plată suplimentară din partea cumpărătorului, este necesar să aducă la executare silită un anumit tip de bun (creante sau, mai general, drepturi legale), atunci, în opinia sa, cumpărătorul primește o linie de plată suplimentară pentru ora curentă; În acest fel, din punctul de vedere al cumpărătorului, un împrumut comercial este un mijloc de finanțare.
În cazul unei prelungiri de plată, o plată (procent) poate fi percepută fără dobândă. În funcție de plata acestui echipament, managerul financiar poate evalua cu atenție riscurile și eficacitatea investiției sale. Prin urmare, este necesar să se separe plățile și extensiile de plată fără costuri:
Economii la cheltuieli. Chiar și cu acest tip de finanțare pe termen scurt, înlocuirea financiară este lipsită de bogății incomensurabile studenților. Cu toate acestea, actualul manager financiar trebuie să înțeleagă clar esența acestui tip de afaceri pentru a exploata pe deplin capacitățile financiare care vin cu acestea, precum și pentru a distinge pastele financiare asociate activităților de acest tip.
Să aruncăm o privire la fund. Permiteți companiei să aibă în mod constant 1 milion de ruble în activele sale curente. Pentru simplitate, să presupunem că compania cumpără imediat lapte pentru 1 milion de ruble, îl transformă în produse finite și le vinde pentru 2,5 milioane de ruble. Din banii primiți, 1 milion este cheltuit pentru o nouă achiziție de brânză și de la 1,5 milioane de ruble. toate celelalte cheltuieli sunt plătite și are loc cumpărarea de active imobilizate. Acum este clar că cunoștințele noului cumpărător au venit de la cineva, de la care a cumpărat aceleași bunuri și bunuri și a cheltuit 800 de mii pe preț. freca. Se înțelege că, ca urmare, compania a pierdut 200 de mii. ruble, care pot fi cheltuite în alte scopuri, de exemplu, depozitate într-o bancă.
O trăsătură importantă a acestui tip de finanţare este că nu poate fi finanţată în mod permanent – posibilitatea unei finanţări suplimentare apare doar în momentul economisirii economice şi se datorează redistribuirii economiilor.bani.
Păstorii financiari, asociați cu economiile, se confruntă cu noi chiar înainte de subvenții. Deci, de exemplu, proprietatea unei mine retrasă în mod liber (compania a luat un activ de la o companie care și-a protejat achiziția) este în concordanță cu legislația fiscală a Federației Ruse și este un venit care susține impozitarea.
Exact obstrucția. Acest tip include bănuți pe care compania va fi obligată să-i plătească pentru a-și rambursa obligațiile restante care sunt încă restante (întrucât condițiile de plată a unor astfel de obligații nu au fost încă stabilite). În ce măsură ar trebui să existe astfel de obscurități precum:
Aceste grupuri sunt menite să se culce la cei de linie scurtă, termenii de origine a acestora se extind nu la un singur termen, ca în cele de linie scurtă, ci pe mai mulți ani, până la 1-2 luni.
Principalele orez de producție curentă sunt:
Există mai multe moduri de a achita datoriile curente:
De fapt, finanțarea poate fi luată în considerare sub două forme:
Finanțarea pe termen scurt este asistența financiară acordată afacerilor din organizațiile bancare, care este termenul pentru puțin mai mult de 1 termen. Puteți să-l utilizați pentru a obține finanțare intermediară sau pentru a obține capital de lucru suplimentar.
Pentru persoanele care sunt sensibile la problemele de lichiditate, acestea pot avea un impact negativ asupra poziției lor. Acest tip de împrumut pe termen scurt este clasificat în două categorii:
În scurt timp, planul este fragmentat de secțiuni întregi ale organizației. Sediuє dezvoltarea planului. Metaplanificarea va fi o strategie pentru implementarea sarcinilor specifice în perioada curentă. Lucrați pentru stabilirea calității unor indicatori clari și puternici pe teritoriul companiei.
Vezi planul:
Următoarele active includ:
Aceasta înseamnă că organizația care a cumpărat bunurile le va plăti ulterior. După aceasta, cumpărătorul se confruntă cu obligații financiare în fața cumpărătorului. Suma de bani este depusă ca urmare a disponibilității bunurilor și a liniei de rambursare. Numărul redus de funcționari este indicat de varietatea posturilor. Unul dintre factori este disponibilitatea asistenței. Calitatea articolelor poate varia foarte mult, deoarece există o mulțime de clienți pe piață.
Alegerea opțiunii optime poate fi determinată doar prin analiza nivelului valorii de piață și a popularității unui anumit tip de produs. Resursele penny sunt principalele instrumente de susținere a capacității de plată bazată pe flux a întreprinderilor. Acestea sunt atinse prin rezerve interne și externe.
Intern – oferă posibilitatea de a mobiliza rezervele unei companii și de a reduce prețul mărfurilor într-o perioadă de criză. Duhoarea este cauzată de o creștere a cifrei de afaceri. Zovnіshni dzherela – împrumuturi prin bănci. Imediat ce datoria a devenit suspendată, se ia o hotărâre prin instanță cu privire la falimentul întreprinderii.
Avantaje:
Nedoliky:
Dacă firma are lichidități mari, îi va fi mai ușor să cadă în dificultăți financiare. Numai hârtia și banii de piață oferă o rezervă sigură pentru funcționarea unei întreprinderi. Compania poate fi capabilă să supraviețuiască termenilor de finanțare și să își crească lichiditatea, dar acest lucru poate avea un impact negativ asupra activităților sale viitoare. Trebuie să cheltuiești bani din când în când.
Important! Pentru a înțelege cu ce tip de deficit se confruntă compania, este necesar să se acorde atenție cheltuielilor.
Pentru a completa capitalul de lucru, utilizați finanțare pe termen scurt.
Tipuri de finanțare tradițională pe termen scurt:
Deoarece o companie are oportunități de plată slabe, are posibilitatea de a găsi rapid opțiuni alternative:
Respect! Atunci când alegeți o metodă de finanțare pe termen scurt, asigurați-vă că țineți cont de toți factorii financiari implicați și plătiți pentru aceștia.
Puteți afla despre finanțarea pentru afaceri urmărind videoclipul:
Finanțare pe termen scurt - atunci când compania primește fonduri pentru implementarea diferitelor proiecte, aceasta nu depășește 1 termen. Înainte de creanțe exacte (pe termen scurt), conturi de plătit sau cambii de plată (bunuri și servicii luate la credit), cambii de plată (facturi borgo, cambii emise de întreprindere în schimbul retragerii de servicii sau bunuri) trebuie depus. ), goiter'yazannya (gușă, scho narahovani). , dar nu au acoperit încă: o parte din datorie din salarii, din contribuții, din pensii), poziții pe termen scurt pentru bancă.
Strategia de finanțare pe termen scurt:
· Credit comercial. Aceasta este cea mai largă zonă de finanțare pe termen scurt. Acesta este creditul pe care furnizorul produselor sau materialelor îl acordă cumpărătorului. Înregistrarea acestei proprietăți se poate face prin acord sau verbal. Formele de credit comercial sunt un împrumut pe termen scurt și o simplă factură. Un împrumut special (un împrumut special) permite cumpărătorilor să cumpere bunuri cu plată în avans. Aceasta este o favoare informală în care cumpărătorul ia produsul înainte de a plăti pentru el.
· Poziții în instituții financiare. Afacerea poate contacta o bancă comercială sau altă instituție financiară pentru o poziție pe termen scurt. Există câteva poziții sigure și nesigure. Forme de garanție: conturi de creanță, stocuri, mărfuri lichide și alte autorități. Creantele pot fi vandute unei terte societati financiare. Această procedură se numește factoring. Dacă o companie face inventarierea băncii la avanpost, banca acceptă o chitanță pentru aceasta din faptul că societatea nu plătește garanția, iar inventarul acesteia va fi transferat creditorilor. O poziție neasigurată este dată fără nicio forță. Și aici creditorul se bazează pe profitabilitatea întreprinderii și pe reputația acesteia. Ca garanție, creditorul se așteaptă ca angajatorul să depună o sumă mică de bănuți în contul bancar (excedent de compensare). Un alt tip de poziție negarantată este o linie de credit. Aceasta este suma maximă pe care banca este dispusă să o accepte pentru o companie într-o perioadă scurtă de timp.
· cambii. Aceasta este o formă scurtă de finanțare, cum ar fi o chitanță de obligațiuni emisă de companie. Societatea care emite cambiile este obligată să restituie suma de bani alocată cambiei la valoarea termenului. Investitorul cumpără nota la un preț mai mic decât valoarea nominală (care are „dobânda lui”), iar la sfârșitul termenului nota este emisă din nou.
· Narahuvannya. Plata salariului se face de 1-2 ori pe luna. Astfel, bilanţul indică suma salariilor acumulate, dar neplătite. Același lucru este valabil și pentru taxe. Narakhuvannya poate fi imediat vikoristani yak dzherela finanțare, și fără costuri.
Un împrumut revolving este o linie formală de credit, așa cum este adesea folosită de întreprinderile mari. De exemplu, o afacere poate încheia un acord cu o mare bancă despre reînnoirea automată a unui împrumut revolving pentru 500 de milioane de ruble. În conformitate cu acest acord, banca a fost obligată să acorde împrumuturi întreprinderilor în valoare de 500 de milioane de ruble pe o perioadă de 4 ani, dar nu există o astfel de nevoie de crame. Totodată, împrumutatul se obligă să plătească un comision pentru partea nerevendicată din împrumut în cuantum de 1% din partea nerevendicată. În plus, va trebui evident să plătești sute de dolari pentru suma împrumutului.
12. Dovgostrokove finanțe, vezi
Specialități Dzherela de recunoaștere pe termen lung:
1. Proprietar de capital. Se înțelege mai bine că este clar că s-au stabilit caracteristicile unei persoane fizice, care și-a dat banii ca aport la capitalul statutar în schimbul dreptului de a retrage o acțiune din profitul curent al societății și din activul net al societății. lichiditate.tsії.
Vlasnikii suportă cel mai mare risc din participarea lor la companie, așa că, teoretic, orașul primește cât mai mult capital de la ei, apoi ei, care sunt vulnerabili la falimentul companiei, se mulțumesc cu restul banilor.
A) capitalul companiilor electrice - evaluarea vartisna a drepturilor agregate ale companiilor electrice asupra unei părți a minei lor.
B) capital statutar - valoarea nominală totală a acțiunilor societății dobândite de acționari. O creștere a capitalului poate fi realizată cu ajutorul adăugării altor active de putere (profit indiviz, capital suplimentar, fonduri create cu profit suplimentar indiviz) și contribuții suplimentare ale participanților (fondatorilor) și ospitalității. Cele mai preferate acțiuni devin o parte nesemnificativă a capitalului social și în timp sunt fie răscumpărate de companie, fie convertite din simplu.
C) capitalul suplimentar reflectă: suma evaluărilor suplimentare ale activelor de bază, activelor de capital și ale altor active materiale ale minei organizației pe termenul unui flux de numerar de 12 luni, o să fie efectuate în modul prescris; diferența dintre prețul de vânzare al acțiunilor obținute în urma procesului de formare a KK AT pentru vânzarea pe piață a acțiunilor la un preț care depășește valoarea nominală și valoarea nominală a acestora; diferenţe pozitive de curs valutar între depozitele la CC în valută. În spatele cym dzherel este practic să stai conducătorii acțiunilor primare. Cu toate acestea, finanțele nu pot fi numite o afacere cu drepturi depline, deoarece... Reevaluarea poate fi fie pozitivă, fie negativă.
p) capital de rezervă - mijloc de finanțare, reprezentând o declarație de pasiv independentă în bilanţ, care favorizează formarea rezervelor unei companii cu ajutorul venitului net. În spatele cym dzherel este practic să stai conducătorii acțiunilor primare. În plus față de cele de mai sus, CC garantează interesele terților, protecția nu este schimbată fără nevoie și, prin urmare, din cauza obligațiilor tot mai mari ale conturilor de plătit, valoarea specifică a garanției intereselor părților este modificată în mod oficial nici investitori, nici creditori. Pentru a reduce anxietatea terților, a fost transferat un dublu special al KK prin transferul unei părți din profitul indiviz la capitalul de rezervă, distribuind direct orice schimb între lumea mai mare. Alocarea capitalului de rezervă, ca și alte fonduri create de companie, intră în competența directorilor (în scop vizual)
d) profit. Apoi, toate listele ar trebui incluse în grupul despre fonduri și rezerve neseparate. Acestea nu pot fi utilizate pentru calcularea dividendelor, precum și a veniturilor disponibile pentru o astfel de operațiune. Formal, profitul în sine este considerat principala sursă de capital pentru întreprindere, care se dezvoltă dinamic.
2. Capital pozitiv – totalitatea datoriilor pe termen lung către terți. Acest capital este reprezentat în principal de împrumuturi bancare pe termen lung și poziții de obligațiuni.
Capitalul pozitiv ca facilitate de finanțare pe termen lung este împărțit în trei tipuri: împrumuturi bancare, poziții de obligațiuni, leasing financiar.
3. Finanțare spontană dovgostrokov dzherela (bezkoshtovne dzherel). Fii la curent cu ei serviciul fiscalÎn calitate de reprezentant al autorităților statului, articolul „Ajustarea depunerilor fiscale” a fost depus în bilanţ. Culpabilitatea acestui tip de cost este supusă legislației de conformare și se realizează în modul în care societatea impune amortizarea egală prin metoda contabilă (în vederea calculării profitului pe baza acțiunilor Oneriv) și amortizarea accelerată prin metoda scoaterii din funcțiune cu puterea si impozitul pe profit. Și aici puterea oferă companiei un împrumut fiscal pe termen lung. Acest grup include și creditorii pe termen lung ca antiteză a debitorilor pe termen lung (în practică, aceștia sunt rar întâlniți).
„Managementul financiar”, 16.02.2010
Secțiunea 1 „Esența și organizarea managementului financiar în întreprinderi”
1. Management financiar e. . . .
1. Managementul financiar de stat
2. managementul fluxurilor financiare ale unei organizaţii comerciale într-o economie de piaţă +
3. managementul fluxurilor financiare ale organizațiilor nonprofit +
2. Ce funcții sunt incluse în finanțele unei organizații?
1. crea, controlează, împarte.
2. control, evaluare
3. Voi împărți, voi controla +
3. Cine formează politica financiară a organizației?
1. contabil șef al organizației
2. manager financiar +
3. kerivnik al subiectului suveran
4. Principala metodă de management financiar este. . .
1. dezvoltarea strategiei financiare a organizaţiei
2. creşterea dividendelor organizaţiei
3. maximizarea valorii de piata a organizatiei +
5. Obiectele managementului financiar. . .
1. resurse financiare, active imobilizate, salarii ale lucrătorilor cheie
2. rentabilitatea produsului, rentabilitatea capitalului, lichiditatea organizației
3. resurse financiare, resurse financiare, fluxuri de bănuți
6. Ce îi pasă subsistemului de management financiar?
1. Direcția de organizare comercială
2. departament financiar si contabilitate +
3. serviciul de marketing al organizaţiei
7. Introduceți principalele obligații de management financiar. . .
1. gestionarea hârtiilor valoroase, a stocurilor și a capitalului pozitiv +
2. managementul lichiditatii, organizarea relatiilor reciproce cu creditorii +
3. managementul riscului financiar, planificarea financiară, elaborarea unei strategii de dezvoltare a organizației
8. Înaintea conceptelor de bază ale managementului financiar, există un concept. . .
1. intrare subordonată
2. compromis între rentabilitate și cost +
3. Delegarea devine mai importantă
9. Stai aproape de primele hartii valoroase. . .
3. înainte
10. Stai treaz până la a doua hârtie valoroasă. . .
1. obligaţiuni
2. facturi
3. f'yuchersi +
11. „Regula de aur” a managementului financiar – tse. . .
1. rubla valorează mai mult azi, rubla valorează mai puțin mâine +
2. Veniturile sunt în creștere în lumea economiilor în schimbare
3. Cu cât plătiți mai mult, cu atât aveți mai puțină lichiditate
12. Plăți egale și plata pariurilor la aceleași intervale de timp, la aceeași rată, la aceeași rată. . . .
1. unitate +
2. reducere
13. Când plăți egale către o afacere au loc într-o perioadă de timp, se apelează la un astfel de flux. . .
1. prenumerando
2. perpetuează
3. postnumerando +
14. Rămâneți pe fază până la ultimele lucrări valoroase. . .
1. acţiuni ale întreprinderii
2. opțiuni +
3. obligaţiuni
15. Poate fi adus pe piata financiara. . .
1. piata pratsi
2. piata de capital +
3. Piața de mărfuri Galuzeviy
16. Organizația își mobilizează activele. . .
1. piata asigurarilor
2. piata serviciilor de comunicatii
3. bursa +
17. Organizația primește poziții scurte. . .
1. capital de piata
2. piata asigurarilor
3. penny market +
18. Următoarele informații trebuie furnizate managerului financiar. . .
1. Bilanțul contabil
2. prognoza dezvoltării socio-economice a Galuziei
3. sunete despre Rukh Koshtiv
19. Urmați lista punctelor de informare interne. . .
1. rata inflaţiei
2. apeluri despre profit și câștig +
3. date statistice
20. Koristuvach extern e. . .
1. investitori +
2. managerul financiar al organizaţiei
3. contabil șef al organizației
21. Baza securității informaționale a managementului financiar este. . .
1. politica regională a organizaţiei
2. bilanţ +
3. apeluri despre profit și câștig +
22. Mecanismul financiar este o totalitate:
1. forme de organizare a resurselor financiare, metode de formare și selecție a resurselor financiare care vor fi consolidate de întreprindere +
2. modalităţi şi metode de distribuţie financiară între întreprinderi
3. modalităţi şi metode de evoluţie financiară între întreprinderi şi puteri
23. Tactica financiară a antreprenoriatului – aceasta:
1. Prioritatea cea mai mare este acordată unei anumite etape de dezvoltare a afacerii
2. creșterea cursului de schimb pe termen lung în sfera finanțării afacerilor, creșterea sarcinilor pe scară largă
3. dezvoltarea unor forme și metode fundamental noi de redistribuire a fondurilor penny pentru întreprinderi
24. Management financiar – acesta:
1. directă științifică în macroeconomie
2. știința gestionării finanțelor suverane
3. activitate practică în gestionarea fluxurilor de penny de afaceri
4. managementul financiar al entității de stat +
5. disciplina iniţială care predă fundamentele domeniului şi analiza
25. Elemente de depozit ale mecanismului financiar:
1. metode financiare, importanță financiară, sistem de management financiar
2. metode financiare, importanță financiară, juridice, de reglementare și securitate a informațiilor
3. metode financiare, importanță financiară, sistem de management financiar, securitate informațională.
26. Managerii financiari sunt importanți pentru a face față profitului:
1. muncitori și lucrători de servicii
2. creditori
3. organe suverane
4. investitori strategici
5. vlasniki (acţionari) +
6. Cumpărători și Deputați
Sectiunea 2 " Analiză financiară acel plan"
1. Caracterizați indicatorii cifrei de afaceri. . . .
1. platformabilitatea
2. activitate de afaceri +
3. rezistenta pietei
2. Indicatorul de rentabilitate a activelor este utilizat ca caracteristică:
1. rentabilitatea capitalului investit al organizaţiei principale +
2. lichiditatea fluxului
3. structuri de capital
3. Indicatori pentru evaluarea activității întreprinderii. . .
1. cifra de afaceri vârcolac +
2. factor de acoperire
3. coeficient de autonomie
4. Rata de rulare a stocurilor de materii prime si materii prime este indicata ca o conditie. . .
1. obligația stocurilor de materii prime și materiale pentru perioada anterioară sosirii la vânzare
2. inventarul de materii prime și materiale pentru perioada înainte de vânzări pentru perioada respectivă
3. Compensarea materialelor risipite la valoarea medie a stocurilor de materii prime si materiale +
5. Pe baza componentelor activelor circulante, cel mai puțin lichid. . . .
1. rezerve de producţie +
2. conturi de încasat
3. depozite financiare pe termen scurt
4. petrece luna următoare
6. Raportul absolut de lichiditate arată. . . .
1. Care parte din toate cerințele organizației poate fi stinsă cât mai curând posibil
2. Unele dintre poftele pe termen scurt ale organizației pot fi stinse cât mai curând posibil +
3. Unele dintre gușile de lungă durată ale organizației pot fi stinse cât mai curând posibil
7. Raportul critic de lichiditate arată. . .
1. Ce parte din datoriile pe termen lung poate plăti organizația prin mobilizarea de active absolut lichide și rapid realizate
2. Ce parte din creanțele scurte poate fi stinsă de organizație prin mobilizarea activelor absolut lichide și rapid realizate +
3. Care parte din datoriile pe termen scurt ale organizației poate fi stinsă prin mobilizarea tuturor activelor circulante.
8. Este prezentat raportul lichidității fluxului. . . .
1. Cât de mult din capitalul companiei poate fi acoperit prin mobilizarea activelor de lucru
2. Ce parte din datoriile pe termen lung poate plăti organizația prin mobilizarea de active absolut lichide și rapid realizate
3. Care parte din creanțele pe termen scurt poate fi stinsă de organizație prin mobilizarea tuturor activelor curente +
9. Întrucât capitalul social al întreprinderii reprezintă 60% din capitalul acesteia, adică. . .
1. despre atingerea unui nivel ridicat de independență +
2. despre partea semnificativă a costurilor organizaţiei din cifra de afaceri mijlocie
3. despre perfecţionarea bazei materiale şi tehnice a organizaţiei
10. Raportul cifrei de afaceri a datoriei conturi de plătit arată potențial. . . .
1. creşterea creditului comercial +
2. reducerea creditului comercial
3. wiki rațional toate tipurile de credit comercial
11. Înțelegeți planul financiar. . .
1. Koshtoris Vitrat pentru producerea produselor
2. un document de planificare care reprezintă cheltuieli pentru producția și vânzarea produselor
3. un document de planificare care reflectă achiziția și cheltuielile activelor organizației +
12. Sarcini de planificare financiară e. . . .
1. dezvoltarea politicii financiare a organizaţiei
2. asigurarea resurselor financiare necesare pentru toate tipurile de activități ale organizației
3. dezvoltarea politicii cloud a organizației
13. Procesul de realizare a planurilor financiare este format din... . . .
1. analiza indicatorilor financiari ai perioadei precedente, întocmirea documentelor de prognoză, defalcarea planului financiar operațional +
2. creşterea rentabilităţii produselor fermentate
3. dezvoltarea eficacităţii proiectului de investiţii
14. Dezvoltarea secțiunii financiare a planului de afaceri începe cu elaborarea previziunii. . .
1. obsyagi virobnitstva
2. obligații de vânzare +
3. Rukh de bănuți
15. Cu o obligație naturală sporită pentru vânzare și alte minți permanente, o parte din costurile modificabile la depozitul veniturilor din vânzare:
1. modificări
2. nu te schimba
3. crește +
16. Afișați ratele de lichiditate. . . .
1. etapa de rentabilitate a principalelor operatiuni
2. capacitatea de a vă acoperi fluxurile de lucru cu ajutorul fluxului active +
3. Prezența flux-borgilor în întreprindere
17. Cea mai mare povară a riscului de afaceri vine de la întreprinderile care sunt susceptibile de a eșua. . . . . . .
1. părți egale din cheltuielile permanente și modificabile
2. o mare parte din beneficiile permanente +
3. rubarbă înaltă cheltuieli modificabile
19. Atunci când optimizați sortimentul, concentrați-vă pe alegerea mărfurilor. . . . . .
1. cea mai mare putere în structura vânzărilor +
2. valori minime ale vitratilor inflamabili pentru animale de companie
3. valorile maxime ale coeficientului „profit marginal/venit”
20. Cu producția și vânzarea suplimentară a multor tipuri de germeni, prețul pentru aceștia este extrem de scăzut și competitiv. . . . . . . . în ritmul unui virib
1. acordați atenție vitratamului
2. suma cheltuielilor și veniturilor constante, modificabile
3. costuri marginale (costuri marginale) +
21. În cazul majorării obligației, vânzarea ca urmare a realizării cheltuielilor permanente:
1. deveni mai mare
2. nu schimba +
3. schimbare
22. Profit marginal – tse. . . . . . .
1. venituri din impozite
2. Viruchka pentru virahuvannyam direct vitrat
3. venitul brut înainte de recuperarea impozitelor și a veniturilor
4. încasări din recuperarea cheltuielilor semnificative +
23. Obligație critică de implementare pentru detectarea ambuteiajelor. . . . . . . . . . . . . . venitul real din vânzări
24. Împărțiți cheltuielile întreprinderii în mod permanent și schimbați metoda:
1. suma încasărilor necesare pentru crearea simplă
2. valoarea producţiei şi producţia continuă
3. planificarea profitului și profitabilității +
4. identificarea obligațiilor de implementare minim necesare pentru activități non-trading cash
25. Afluxul cumulat de active operaționale și financiare se stinge. . . . . .
1. profitabilitatea investiţiilor firmei
2. lumea riscului agregat al antreprenoriatului +
3. poziţia competitivă a întreprinderii
4. stadiul stabilităţii financiare a întreprinderii
26. Deduceri continue din depozitul de venituri în cuantumul deducerilor, a căror sumă se depune în:
1. salariile personalului de conducere
2. politica de amortizare a întreprinderii
3. naturalețea produselor vândute +
27. Conceptul de „prag de rentabilitate” (punct critic, prag de rentabilitate) reprezintă:
1. stabilirea veniturilor din venituri în profit (fără impozite)
2. veniturile provin dintr-o afacere în care nu există surplus sau profit +
3. suma minimă de venit necesară pentru acoperirea costurilor fixe de producție și producție
4. cuantumul sumei profitului retras înainte de investiția pentru producție
5. venit net din forma de afaceri penny, necesar pentru extinderea extinderii
28. În cazul unei majorări a obligației naturale, cuantumul cheltuielilor modificabile se realizează:
1. va crește +
2. schimbare
3. nu te schimba
29. Raportul cifrei de afaceri a activelor circulante caracterizează. . . . . . . . . .
1. Combinația de fructe umede este sută la sută din suma fructelor din fructele uscate.
2. Obligat pentru veniturile din debursarea unui karbovanets de capital de lucru +
3. raportul dintre veniturile din vânzarea produselor și valoarea medie a mijloacelor fixe
30. Soarta punctului liber este:
1. Zagalni vyrati ta masa profit
2. cheltuieli constante, cheltuieli constante, obligații de vânzare +
3. cheltuieli directe, indirecte și obligații de implementare
31. Cu profit crescut din vânzarea unei părți din costurile fixe, suma totală a costurilor pentru vânzările de produse:
1. nu te schimba
2. tot mai mare
3. modificări +
32. Înainte de cheltuieli semnificative, vă rugăm să rețineți:
1. Conduceți în mod regulat munca personalului +
2. cheltuieli materiale cu materii prime si materiale +
3. cheltuieli administrative si de management
4. sute pe împrumut
5. amortizare si ventilatie
33. Ponderea cheltuielilor variabile pentru virus în perioada de bază pentru întreprinderea A este de 50%, pentru întreprinderea B - 60%. În acest moment, ambele întreprinderi își vor reduce volumele de vânzări cu 15% pentru a economisi prețurile de bază. Venitul afacerii scade:
1. cu toate acestea
2. important în întreprinderea A +
3. important în întreprinderea B
34. Se evaluează importanța operațională:
1. Plătiți pentru produsele vândute
2. Pentru lumea sensibilității, profit înainte de modificări de preț și obligații de vânzare +
3. stadiul de rentabilitate a vânzărilor
4. venituri din vânzări
35. Trivalitatea unei ture în zile este indicată ca. . . . . . . . . . .
1. adăugarea de excedent de capital de lucru pentru numărul de zile din perioada de raportare, diviziuni pentru totalul produselor vândute
2. raportul dintre valoarea medie a capitalului de lucru și veniturile din vânzările de produse
3. Reducerea surplusului mediu de capital de lucru la valoarea veniturilor unei zile pentru perioada de analiză +
Secțiunea 3 „Ambuscade metodologice pentru luarea deciziilor financiare”
1. Trebuie avut în vedere fluxul financiar. . .
1. obținerea de împrumuturi, emiterea de noi acțiuni, plata dividendelor +
2. profit, amortizare, asigurare, plata sutelor pentru credit
3. Ieșiți, câștigați, eliberați poziția.
2. Deşertăciunea lui Rink cu hârtiile valoroase este de vină. . .
1. În momentul laudelor s-a luat decizia de a elibera lucrări valoroase
2. la plasarea inițială a lucrărilor valoroase
3. pe piaţa financiară secundară +
3. Stocul de hârtii de valoare de pe bursa este umflat. . . .
1. nevoia organizației de fluxuri de numerar suplimentare
2. rata de rentabilitate +
3. Politica organizațională
4. Randamentul curent al obligațiunii cu o valoare nominală de 10.000 de ruble. cu o rată a cuponului de 9% din râu, deoarece prețul adăugării ei a fost de 9000 de ruble. , mai scump. . .
5. De îndată ce prețul obligațiunii cu discount a fost de 1000 de ruble. , iar prețul de rambursare este de 1200 de ruble. , Adică profitabilitatea este comparabilă. . . .
6. În ceea ce privește suma dividendelor de plătit, am adăugat 120 de ruble. , iar rata de bursă este de 12%, apoi prețul de piață al acțiunilor este mai scump. . .
2. 1000 de ruble. +
7. Obligațiunile trebuie aduse conducătorului. . .
1. venituri din cupon
2. dividende
3. venituri din exploatare
8. Valoarea dividendelor primite pe acțiune a fost de 50 de ruble. , Prețul pentru promoție este de 1000 de ruble. , atunci rata profitului din dividende a acțiunii preferențiale este mai scumpă. . .
9. În cazul în care dividendul curent să fie stabilit la 30 de ruble. pentru o acțiune, prețul unei acțiuni suplimentare este de 1500 de ruble. , Rata medie de creștere a dividendelor este de 3% pe piață, apoi rata de profitabilitate a acțiunii inițiale este mai scumpă. . .
10. Indicatorul care caracterizează lumea Kalkisiană este rizik, - tse. . .
1. coeficient de variație +
2. flux continuu
3. variația pătratică medie a rentabilității estimate
11. Reduceri – tse:
1. valoarea producției în linie a stocurilor viitoare +
2. forma inflaţiei
3. Valoarea banilor viitori din banii de azi
12. Rata internă de rentabilitate mijloace. . . . . . . . . . . . . . . . . . proiect
1. supraaglomerare
2. fără exagerare
3. profitabilitate +
13. Atunci când se analizează proiecte alternative de investiții pe perioade egale, principalul criteriu de urmat este:
1. termen de ocupare
2. profit net de actualizare (VAN) +
3. rata internă de rentabilitate
5. norma contabila pentru profit
6. raportul veniturilor nete penny actuale (NPVR)
14. Depozitele bancare în aceeași perioadă cresc mai mult cu facturile stagnante
1. Îmi pare rău
2. pliabil
3. fără întrerupere +
15. Metoda stagnării rentei în timpul degenerării:
1. du-te la borg pentru un împrumut
2. sume egale de plăți pentru perioadele mici +
3. suma depozitelor
16. Leasingul este utilizat de întreprinderi pentru:
1. Reînnoirea resurselor financiare
2. otmomannya drepturi de instalare vikoristannya
3. dobândirea dreptului de proprietate și a altor mijloace fixe +
17. Investițiile ar trebui dezvoltate pe deplin, cum ar fi:
1. Este curat, ordonat și pozitiv +
2. rata internă a rentabilității este mai mică decât rentabilitatea medie a capitalului alocat pentru finanțarea investițiilor
3. Indicele lor de rentabilitate este egal cu zero
18. Termenul „cheltuieli alternative” sau „beneficii irosite” înseamnă:
1. venitul pe care un investitor îl primește atunci când investește bani într-un alt proiect +
2. cont bancar
3. Metode variabile de câștig a sumei de bani
4. disponibilitatea documentelor guvernamentale valoroase
19. Cu ajutorul unui împrumut pe termen lung, rozrakhunok shorіchnyh zagalnyh sume de plăți la modul de annuitet. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . plătiți împrumutul
1. schimbare
2. crescut +
3. nu se schimbă
20. Împrumutul este acceptat de întreprindere pentru:
1. reaprovizionarea resurselor de energie pentru finanțarea întreprinderilor
2. Instalare baie pentru lipsa de umiditate +
3. otmomannya drepturi vikoristannya instalare
Secțiunea 4 „Bazele laudării deciziilor de investiții”
1. Înainte de a investi în capital fix, fiți conștient. . . .
1. achiziţionarea de hârtii valoroase
2. activitate atelier +
3. producție neterminată
2. Investiții – tse. . .
1. koshti, care este direct legată de viața de zi cu zi capitală și producția de virobnica
2. investiţie în capital pentru dezvoltarea organizaţiei cu metoda smulgerii profiturilor
3. investiții în kosti, hârtii valoroase și alte mine care au o valoare de un ban, pentru a reduce profiturile și (sau) a obține un alt efect coroziv +
3. Rata profitului arată pur și simplu. . .
1. parte din costurile curente ale organizaţiei
2. partea din costurile de investiție pe care organizația o transformă să arate ca un profit net pe parcursul unei perioade scurte de timp +
3. parte din cheltuielile de capital ale cheltuielilor agregate ale organizației
4. Se stabilește termenul de rambursare a proiectului cu un flux uniform de bănuți. . .
1. flux net penny la valoarea costurilor de investiție
2. Suma finală este necesară pentru a colecta fonduri înainte de a investi cheltuielile.
3. fluxul de bani gratuit la valoarea costurilor de investiție
5. Acuratețea VAN a proiectului arată:
1. rentabilitatea medie a unui proiect de investiţii
2. suma actualizată a profitului care se retrage din implementarea proiectului de investiții +
3. valoarea actualizată a profitului brut din produsele finite
1. Suma venitului din proiect este de 1 krb. costuri de investitie +
2. parte nadhodzhen koshtiv
3. ponderea fluxurilor de numerar în fluxul de penny brut
7. Indicatorul normei interne de profit – tse. . .
1. prețul capitalului, mai mic deoarece proiectul de investiții nu este rentabil
2. rata medie regională pentru poziția de câștig în numerar
3. Rata de actualizare pentru proiectul de investiții, pentru care valoarea netă a proiectului este egală cu zero +
8. Rata internă de transfer al profitului a fost modificată. . . .
1. actualizarea veniturilor din implementarea unui proiect de investiții
2. reinvestirea veniturilor din proiectul de investiții pentru creșterea randamentului capitalului +
3. actualizarea costurilor de investitie care contribuie la implementarea proiectului de investitii
9. Nesemnificația viitoarelor fluxuri de bănuți ale wiki. . .
1. inconsecvența și inexactitatea informațiilor despre implementarea proiectului de investiții +
2. manipularea incorectă a inflației prin cantitatea de flux de bănuți
3. Lipsa de informații despre valoarea costurilor investiției
10. Fluxul de penny non-standard este transferat. . .
1. re-importanța fluxurilor de bănuți pozitive în procesul de implementare a unui proiect de investiții
2. re-importanța fluxurilor negative de penny în procesul de implementare a unui proiect de investiții
3. atragerea atenției asupra oricărei secvențe de intrări și ieșiri în timpul implementării unui proiect de investiții +
11. Sunt permise regulile și reducerile. . .
1. introducerea unor modificări la o rată de actualizare fără risc sau minim acceptabilă +
2. Valoarea ratei de discount fără discount
3. atingerea ratei de actualizare maxime admisibile
Secțiunea 5 „Structura capitalului și politica de dividende”
1. Criterii pentru subcapitalul organizaţiei - tse. . .
1. standarde și non-standarde
2. primirea şi poziţionarea
3. puterea si pozitia +
2. Structura capitalului de putere este turnată în el. . .
1. forma organizatorica si juridica de guvernare +
2. cuantumul asigurării de amortizare
3. cantitatea de capital de lucru
3. Avantajele puterii de finanțare a capitalului – tse. . .
1. preţ ridicat al obţinerii din egal cu preţul capitalului depozitului
2. asigurarea stabilitatii financiare si reducerea riscului de faliment +
3. pierderea de lichiditate a organizaţiei
4. Deficiențe legate de primirea capitalului de poziție, – tse. . .
1. reducerea riscurilor financiare
2. cost scăzut de achiziție și disponibilitatea unui „scut fiscal”
3. necesitatea de a plăti o sută de mii și un vikoristan la poziția capitalului +
5. Bazează-te pe elementele capitalului. . .
1. împrumuturi și poziții pe termen lung +
2. capital fix
3. datoria creditoare
6. Mărimea dividendului care trebuie plătit pentru acțiunile preferate este de 200 de ruble. pe acțiune, iar valoarea de piață a acțiunii preferate este de 4.000 de ruble. , atunci valoarea capitalului format cu ajutorul acţiunilor preferenţiale este mai mare. . . .
7. În cazul în care dividendele să fie stabilite la 300 UAH. pe acțiune, valoarea de piață a unei acțiuni inițiale este de 6.000 de ruble. , Rata de creștere rapidă a plăților de dividende este în creștere constantă cu 5%, cheltuielile pentru emisiunea suplimentară reprezintă 2% din emisiunea totală, apoi prețul capitalului care este primit pentru emisiunea suplimentară de acțiuni primare , dragă. . .
8. Dacă rata dobânzii pentru un împrumut este de 10%, cota de impozit pe profit este de 24%, atunci valoarea capitalului primit pentru suma împrumutului va fi egală. . .
9. Prețul capitalului este determinat de actuala decizie a conducerii. . .
1. estimări ale consumului de fond de rulment
2. gestionarea conturilor de încasat și de plătit
3. evaluarea valorii de piata a organizatiei +
10. Se plătesc dividende pe acțiuni. . .
1. venituri din vânzări
2. profit net +
3. profit indiviz
11. Caracteristici pentru teoria relevanței dividendelor tip ofensiv comportamentul investitorului. .
1. acţionari, în funcţie de ce formă de afaceri există o împărţire a venitului net +
2. acționarii acordă preferință plăților directe de dividende
3. Acționarii acordă prioritate veniturilor față de creșterea capitalului
12. Teoria „pasăre în mână” se caracterizează printr-un comportament ofensiv al investitorilor. . . .
1. acţionari, în funcţie de ce formă de afaceri există o împărţire a venitului net
2. Acționarii acordă prioritate veniturilor față de creșterea capitalului
3. acționarii acordă preferință plăților exacte de dividende +
14. Următoarele restricții se aplică deciziilor privind dividendele. . .
1. organizatia are o politica de amortizare
2. restricții legale +
3. politica regională a organizaţiei
15. Randamentul dividendelor unei acțiuni primare este un indiciu al modului în care va fi asigurată. . .
1. raportul profitului net, modificat cu valoarea dividendelor aferente acțiunilor preferențiale, până la numărul total de acțiuni preferențiale (DPS) +
2. Relația dintre prețul de piață al unei acțiuni și venitul pe acțiune
3. raportul dintre mărimea dividendului care se plătește pentru acțiune și prețul pieței acesteia
16. Este prezentat randamentul dividendelor. . . .
1. o parte din capitalul investit în acțiunile organizației
2. o parte din profitul net, care este plătită de acționarii organizației sub formă de dividende
3. parte din dividendul care se plătește la acțiunile inițiale, în valoare de venit pe acțiune +
17. Randamentul dividendelor este o valoare constantă pentru astfel de metode de plată a dividendelor. . .
1. metoda de plată a dividendelor în exces și modalitatea de plată a dividendelor fixe
2. metoda unei distribuții constante a venitului și metoda plăților de dividende fixe +
3. modalitatea de plată a minimului garantat și a extradividendelor și modalitatea de plată a dividendelor fixe
18. Plata dividendelor de către Jerel este în conformitate cu legislația Federației Ruse. . .
1. profit pur de rock in-line +
2. profitul brut al organizaţiei
3. venituri din operatiuni realizate
19. Netezirea cursului de schimb al acțiunilor se realizează prin metoda plății dividendelor. . . .
1. metoda de crestere graduala a platilor dividendelor +
2. metoda dividendelor în exces
3. Modalitatea de plată a minimului garantat și extradividendele
20. Pentru a obține informații fiabile despre profiturile unei societăți pe acțiuni, urmați pașii de mai jos:
1. bilanţul societăţii pe acţiuni
2. rezultatele verificărilor de audit
3. vorbim despre profit și câștig +
21. Dzherelo să plătească dividende pentru acțiunile preferențiale în cazul lipsei de profit în societatea pe acțiuni:
1. emisiunea de obligaţiuni
2. acțiuni suplimentare
3. fond de rezervă +
4. credit bancar pe termen scurt
5. emiterea de facturi
22. Efectul importanței financiare înseamnă:
1. majorarea cotei de capital
2. creşterea rentabilităţii capitalului ca urmare a creşterii forajului poziţional +
3. creșterea fluxurilor de bănuți
4. rulaj accelerat al activelor circulante
23. Achiziția de acțiuni de putere se realizează după următoarea metodă:
1. Schimbări în cerințele afacerii
2. promovarea pregătirii pentru piață a întreprinderilor +
3. Modificări în finanțarea capitalului
24. Este important să fii asigurat financiar ca relație:
1. Vlasny capital la poziție
2. Capital pozitiv la cel mai înalt nivel +
3. profit la capital
25. Se vor desfășura promoții suplimentare:
1. folosind metoda creșterii controlului
2. prin îmbunătăţirea ratei pieţei
3. prin minimizarea contribuţiilor
4. să retragă finanțare străină suplimentară +
26. Activul net al companiei – acesta:
1. capitalul de putere al întreprinderii
2. Variația expresiei activelor disponibile divizării acționarilor, după repartizarea de la creditori +
3. Diferența dintre capitalul de putere și suma surplusului
Secțiunea 6 „Dzherela finanțarea activităților guvernamentale”
1. Principalele metode de finanțare a activităților guvernamentale:
1. emisiunea de actiuni
3. totul este supraîntărit +
2. Capitalul de risc este învingător:
1. pentru finanţarea activităţilor companiilor lactate şi cu creştere mare +
2. pentru finanţarea întreprinderilor de stat
3. pentru finantarea societatilor comerciale ale caror actiuni sunt tranzactionate la bursa
3. După expirarea termenului contractului de leasing financiar:
1. privează obiectul de orendi în sine
2. cumpără obiectul închiriat de la locator la un preț premium
3. Puteți întoarce obiectul contractului de închiriere, puteți încheia un acord sau puteți cumpăra obiectul pe prea mulți bani.
4. Pentru o întreprindere comercială, leasingul permite:
1. reînnoiește mijloacele fixe prin subdiviziune și cheltuieli în ore +
2. plățile de leasing trebuie acceptate odată ce proprietatea este eliberată
3. în momente de nevoie urgentă de a vinde obiectul închiriat la prețul pieței
5. Leasing financiar:
1. plăcere pe termen lung, care acoperă marea varietate de proprietate, care este închiriată +
2. închiriere pe termen scurt a locuinței, posesie etc.
3. închiriere pe termen lung, care transferă cumpărarea parțială a instalației.
6. Ce nu este finanțarea afacerii:
1. forfaiting
2. amortizare si ventilatie
3. obsyag vitrat pe NDDKR+
4. ipoteca
Secțiunea 7 „Gestionarea capitalului de lucru”
1. Fluxul de bănuți al organizației este. . . .
1. totalitatea resurselor financiare ale organizaţiei
2. prezența unui exces rațional de costuri pe raftul rozrakhunka
3. suma este necesara si plateste costul perioadei de cantare +
2. Penny curge afară activitate de investitii- Tse. . .
1. pozitii si credite pe termen lung
2. plata în avans de la cumpărători
3. Primirea injecțiilor financiare +
3. Penny flow din activitatea de exploatare – preț. . .
1. investiţii financiare
2. rambursarea creantelor +
3. plata dividendelor către conducătorii organizaţiei
4. Metoda principală de distribuire a unui flux de penny pur este prin metoda indirectă. . .
1. venitul net si deprecierea si amortizarea +
2. excedent de active și modificarea activelor și pasivelor
3. Fluxul de bănuți lichid și veniturile din vânzări
5. Se determină noul ciclu de producție al organizației. . .
1. perioada cifrei de afaceri a producției neterminate, perioada cifrei de afaceri a stocurilor de produse finite, perioada cifrei de afaceri a creanțelor.
2. perioada de rulaj a stocurilor de producție, perioada de cifra de afaceri a producției neterminate, perioada de rulaj a stocurilor de produse finite +
3. perioada de rulaj a stocurilor de produse finite, perioada de rulaj a lucrărilor în curs, perioada de rulaj a conturilor de plătit
6. Ciclul financiar – tse. . .
1. intervalul de timp dintre termenul de plată pentru obligațiile dumneavoastră față de clienți și recuperarea banilor de la clienți +
2. perioada în care creanțele sunt integral rambursate
3. perioada în care datoria creditoare este rambursată integral
7. Capital de lucru constant. . .
1. arata capacitatea maxima de functionare necesara pentru activitatea de productie neintrerupta
2. arată valoarea medie a fondului de rulment pentru activitatea de producţie neîntreruptă
3. arata minimul de active circulante pentru implementarea activitatii de afaceri neintrerupte +
8. Caracterizați politica conservatoare a managementului capitalului. . .
1. o proporție mare de active care circulă în depozitul tuturor activelor organizației
2. Rata scazuta a dobanzii la creditul pe termen scurt la depozitul de pasive si disponibilitatea acestuia +
3. perioada medie a cifrei de afaceri a activelor circulante
9. O politică agresivă de gestionare a capitalului de lucru confirmă acest lucru. . .
1. medierea ratei unui credit pe termen scurt la depozitul de pasive
2. oferta scăzută de credit pe termen scurt din depozitul de pasive și disponibilitatea acestuia
3. pondere mare a creditelor pe termen scurt la depozitul tuturor pasivelor +
10. Care este relația dintre dimensiunea lotului de livrare și costul achiziției?
1. Cu cât dimensiunea lotului de livrare este mai mare, cu atât costul total al cheltuielilor de operare din plasarea comenzilor este mai mic +
2. Cu cât dimensiunea lotului de livrare este mai mică, cu atât costul total al cheltuielilor de operare din plasarea comenzilor este mai mic.
3. Cu cât dimensiunea lotului de livrare este mai mare, cu atât costul total al cheltuielilor de operare din plasarea comenzilor este mai mare.
11. Mărimea creanțelor externe este stocată în. . . .
1. suma conturilor de plătit
2. obligatii de a vinde marfa pe credit +
3. obligații de vânzare a mărfurilor
12. Conturile de încasat sunt considerate normale pentru minte, așa cum sunt. . .
1. Datoria va fi răscumpărată după 14 luni
2. Datoria va fi rambursată după 12 luni +
3. Datoria va fi rambursată după 16 luni
13. Procesul de gestionare a conturilor de încasat este afectat mâncarea vine. . .
1. control asupra creșterii productivității și reducerii costurilor
2. planificarea profitului și optimizarea rezervelor organizației
3. controlul asupra structurii creantelor de catre debitori si evaluarea lichiditatii +
Secțiunea 8 „Secțiuni speciale de management financiar”
1. Kriza – tse. . .
1. neplata cronica a organizatiei +
2. relocarea conturilor de plătit peste creante
3. Rambursarea împrumuturilor pentru adăugarea de capital de lucru
2. Cum caracterizează o criză de regularitate o criză?
1. ore scurte
2. catastrofal
3. ciclic +
3. Cum caracterizează criza abordarea dzherel-urilor?
1. spontan +
2. dureros
3. ore scurte
4. Semne ale unei potențiale crize – tse. . .
1. reducerea valorii fluxului de penny liber +
2. aflux distructiv al lui Dovkilla
3. stare cvasi-normală de organizare
5. Semne ale stadiului avansat de criză - tse. . .
1. absenţa simptomelor reale de criză
2. reducerea valorii fluxului de penny liber +
3. scăderea profitabilității produselor și organizațiilor
6. Funcționari care fac apel la criză și care se agita cu precizia „depărtată” a organizației - asta. .
1. rata de creştere economică a regiunii +
2. manageriale
3. financiar
7. Simptome situație de criză- Tse. . .
1. prezența creanțelor restante
2. surplus de fonduri puternice pentru vârcolaci
3. Scăderea veniturilor din principalele activități ale organizației
8. Indicatorul care caracterizează intrarea unei organizații într-o zonă de criză este tse. .
1. punctul de produse fără cumpărături +
2. suma cheltuielilor schimbabile
3. profit marginal
9. Semne externe de imposibilitate a organizației – tse. . .
1. neeliberarea vykonati a creditorilor puternici timp de două luni
2. nerecunoașterea vyconati a creditorilor timp de trei luni.
3. nemulțumit de structura bilanţului
10. Procedura de faliment se derulează conform modului. . .
1. extinderea obligaţiilor de vânzare
2. reducerea vitratului
3. rambursarea tuturor tipurilor de datorii ale organizației +
11. În realitate, falimentul organizației este de vină pentru minți. . .
1. cheltuiește capitalul +
2. profitabilitate scăzută
3. Creșterea vitratului pentru producția de produse
12. Falimentul organizației este învinuit pentru minți. . .
1. cusătură în plată de borovic crops'yazan
2. vykoristannaya kostiv organizație cu metoda de îmbogățire individuală a îngrijirii dumneavoastră +
3. Introducerea imediată a creditorilor prin metoda amânării întârzierilor la plată
13. Procedurile de faliment sunt în curs înainte de reorganizare. . .
1. Lichidarea Primus
2. lichidare voluntară
3. reabilitare preventivă +
14. Modelul cu doi factori al lui E. Altman se bazează pe. . .
1. coeficienții fluxului de lichiditate și poziției financiare +
2. coeficienții de lichiditate al cifrei de afaceri și al fluxului
3. Indicații de rentabilitate și structura capitalului
15. Baza coeficientului lui W. Beaver este. . . .
1. raportul dintre lichiditatea fluxului și structura capitalului
2. profitul net, deprecierea și valoarea culturilor +
3. profitabilitate și rotația activelor
1. coeficienții fluxului de lichiditate și rentabilitate
2. rapoartele de independență financiară și de rotație a activelor
3. indicii de lichiditate și independență financiară +
18. Managementul metacrizei din postura de management financiar – aceasta. . . .
1. maximizarea profiturilor și optimizarea portofoliului de produse
2. actualizarea stabilității financiare și a capacității de plată +
3. reducerea conturilor de plătit și a creanțelor organizației
19. Se formează un subsistem de management anti-criză. . .
1. management strategic, reinginerie, benchmarking +
2. management tactic, management de criză, marketing
3. managementul personalului, restructurarea, managementul incapacității
20. Se transferă formarea „masei competitive” a organizației. . .
1. restructurare
2. managementul rizik
3. managementul falimentului +
21. Indicatori de monitorizare a taberei miniere - tse. . .
1. coeficientul de atracție al efortului fizic
2. coeficientul de uzură al principalelor caracteristici +
3. Calitatea pieței a organizației
22. Indicatori pentru monitorizarea evaluării stării financiare a unei organizații - aceasta. . .
1. profit +
2. Obligatia producerii si comercializarii produselor
3. valoarea activelor imobilizate și a doua parte a activelor totale
23. Este important să se prevină falimentul. . .
1. mobilizarea reînnoită a rezervelor financiare interne
2. reorganizarea organizaţiei
3. actualizarea stabilității financiare și asigurarea echității financiare +
24. Principiile care stau la baza managementului crizelor sunt:. . .
1. efectuarea monitorizării continue a stării financiare a organizaţiei
2. diferențierea simptomelor unei crize nekerate împreună cu pericolele acestora pentru vitalitatea organizației
3. „retragere financiară”, care duce la o modificare a mărimii obligațiilor financiare externe și interne curente pe termen scurt
25. Etapa de actualizare a capacității platformei organizației este evidențiată de astfel de pași de recuperare. . .
1. incasare accelerata a creantelor, factoring indirect +
2. prelungirea creditelor pe termen scurt și a poziției
3. rulaj accelerat al activelor circulante
26. Forme de recuperare financiară - tse. . .
1. prelungirea conturilor de plătit pe termen scurt
2. optimizarea politicii de sortiment a organizației
3. împărțirea verticală a organizației +
27. Salubrizarea organizației fără salvarea persoanei juridice. .
1. transfer de organizare la angajare +
2. conglomeratul nu este o organizație
3. restructurare
Prieteni! Ai o oportunitate unică de a ajuta studenții ca tine! Deoarece site-ul nostru v-a ajutat să găsiți munca de care aveți nevoie, atunci veți înțelege cum munca pe care ați furnizat-o poate fi ușurată de alții.
Dacă Testul, în opinia dumneavoastră, este putred, pentru că ați discutat deja despre această lucrare, vă rugăm să ne spuneți despre preț.
Principalele tipuri de finanțare pe termen scurt sunt pozițiile bancare pe termen scurt, împrumuturile comerciale, titlurile comerciale. finanțare din creanțe și sub avanpostul principalului, precum și așa-numitele pasive stabile (salariile neachitate). Atunci când iau o decizie cu privire la alegerea unei opțiuni de finanțare, managerii sunt responsabili pentru analizarea cheltuielilor, riscurilor și lichidității și identificarea perspectivelor de dezvoltare a întreprinderii.
Managerul financiar este constant responsabil să-și amintească faptul că un împrumut pe termen scurt, deși mai ieftin decât un împrumut pe termen lung, are un risc mai mare. Aceste două au un mediu important. În primul rând, rata dobânzii la împrumuturile pe termen scurt variază până la sume semnificative și depinde de mărimea împrumutului, de riscul angajatorului, de situația economică și de politica statului. Alternativ, o pondere mare a împrumuturilor în structura industriei de finanțare din cauza piețelor instabile pentru mărfuri se poate transforma într-o situație în care compania este capabilă să ramburseze creditele imediat, iar banca comercială este capabilă să prelungească termenul Pe credit, acest lucru poate duce la falimentul firmei.
Flexibilitatea finanțării pe termen scurt este determinată de cererea de fonduri, în funcție de factorii de sezonalitate și ciclicitatea producției. Care dintre ele are un împrumut pe linie scurtă care este mai bun decât un împrumut pe linie medie sau lungă, astfel încât în mintea lui să poată fi mai răutăcioasă.
Atunci când planifică obligațiile de împrumut pe termen scurt și selectează o opțiune de finanțare, managerul este responsabil să se asigure că finanțarea companiei este corectă și perspectivele de dezvoltare ale acesteia. cel puțin pentru un râu.
Finanțarea pe termen scurt poate fi utilizată pentru a atenua fluctuațiile sezoniere și sensibile la timp ale nivelului resurselor financiare, precum și pentru a satisface nevoile pe termen lung, împrumutarea și împrumutul de bani pentru a finanța sume suplimentare de active curente, creanțe sau derularea nu vor fi primite finanțări intermediare de orice fel (de exemplu, adăugarea principalelor caracteristici strategice și proprietate) până la finanțarea pe termen lung.
Pe baza finanțării pe termen lung pe termen scurt, finanțarea este la un nivel scăzut. De regulă, acestea sunt mai accesibile, mai puțin costisitoare și mai înțepătoare. Dezavantajele finanțării pe termen scurt sunt că ratele ridicate pentru astfel de instrumente sunt sume mici până la semnificative, de multe ori este necesară refinanțarea, există un risc crescut de nerespectare a datoriei, iar acest lucru, în felul său, poate face afaceri. codurile de reputație ale organizației.
Există aceste tipuri de expresii de finanțare scurtă:
Credit comercial (credit);
Imprumuturi bancare;
Facturi transferabile acceptate de bancă (acceptare bancară);
Pozele altora organizatii financiare;
Finanțarea creanțelor;
Factoring (finanțarea stocurilor).
Depinde de situație că alte lucruri pot fi scurtate, acțiunile sunt mai accesibile prin risc scăzut și guși comune.
Avantajele acestor și altor opțiuni de finanțare pe termen scurt sunt evaluate pe baza următorilor parametri:
l) vartіst;
2) influx asupra indicatorilor financiari și de credit (acțiunile de finanțare pe termen scurt pot influența negativ ratingul de credit al organizației, de exemplu, plata anticipată poate duce la retragere);
3) rizik (fiabilitatea implementării proiectului este în așteptare). Deoarece organizația este sensibilă în mod semnificativ la afluxul de factori externi, opțiunile de finanțare stabile și de încredere necesare;
4) cursul de schimb, cum ar fi nivelul minim de capital de lucru:
5) îndoire;
6) a fost clarificată situația de pe piața penny (de exemplu, rate multisute), disponibilitatea finanțării viitoare;
7) rata inflaţiei;
8) profitabilitatea companiei și lichiditatea activelor acesteia;
9) stabilitatea și promptitudinea operațiunilor în derulare;
10) cote de impozitare.
Întrucât situația actuală duce la o lipsă de fonduri, managerii financiari sunt responsabili pentru asigurarea finanțării lor fără a-și face griji pentru o situație de urgență.
Un împrumut comercial (rezerve până la plată) înseamnă că afacerea este obligată față de clienți. Aceasta este o oportunitate financiară spontană (repetată periodic) pentru companiile cu o platformă bine plătită. Acesta este ceea ce se întâmplă în timpul tranzacțiilor normale de tranzacționare printr-o linie de plată mentală. Un împrumut comercial este cea mai puțin costisitoare formă de finanțare a activelor circulante. Avantajele acesteia sunt accesibilitatea, cel mai adesea plata fără întârziere, forma cu cost zero, precum și posibilitatea de a mări termenul de credit (ceea ce înseamnă o perioadă mai lungă de amânare a plății), în cazul în care firma se confruntă cu dificultăți financiare. Cu o întârziere sporită a plății, societatea debitoare își va pierde dreptul de a beneficia de o reducere din prețul produsului achiziționat, iar ratingul său de credit va scădea.
Cu o decizie lăudată cu privire la fezabilitatea obținerii de credit comercial, este necesară o analiză a minții subiectului său. În dreapta este că firma care vinde produsul, pe lângă plățile în avans, oferă posibilitatea unei reduceri pentru neproducție sau cu o mai mică întârziere a plății pentru produs. Luați în considerare schema
n/mnet p,
de n-mărimea reducerii, %;
m- termenul de plată căruia i se poate acorda reducerea;
r-termen de plata, acord acord fara sanctiune.
De exemplu, schema arată astfel: 4/10 net 40, ceea ce înseamnă că prin contract compania este obligată să plătească pentru bunuri la 40 de zile de la livrarea acesteia. Aceasta se datorează unui împrumut comercial în valoare de valoarea produsului achiziționat, pe care compania îl poate rambursa în 40 de zile. Cu toate acestea, compania care vinde produsul își propune să plătească în termen de 10 zile, timp în care acordă o reducere de 4% la prețul produsului.
Cu politica actuala, rambursarea unui credit comercial vine din egalizarea sumei reducerii preconizate de firma care vinde produsele, si a sumei pe care va trebui sa o plateasca banca pentru credit, retinuta pe perioada de plata accelerata.
Cap 6.1.
Cumpărătorul poștal depune plata pentru mărfuri în valoare de 100 de milioane de ruble. pentru schema 2/5 net 60. Compania de cumpărare are posibilitatea de a plăti în 60 de zile și de a anula împrumutul comercial de 100 de milioane de ruble. Pentru această perioadă, fie plătiți în 5 zile, fie anulați împrumutul comercial pentru această perioadă cu o reducere de 98 de milioane de ruble. (100x (1-0,02)). Rata creditului bancar devine 18% din total. În acest caz, dacă compania alege să achiziționeze opțiunea cu o reducere, atunci costul legal al cheltuielilor pentru bunuri suplimentare cu un credit garantat pentru 55 de zile devine
În acest caz, este mai bine ca compania cumpărătoare să efectueze plata după 60 de zile și să plătească 100 de milioane de ruble. ca un împrumut comercial.
Prețul, care ar controla cumpărătorul și ar stimula decizia lăudată de acesta cu privire la plata accelerată a mărfurilor livrate, poate indica mintea, dacă este ilegal să cheltuiți bani pentru adăugarea de bunuri cu acordarea unui împrumut bancar pe perioada de accelerare mai mică de 100.000 de contracte Același preț.
Din cauza inflației, rata de retragere a salariului se modifică. Reducerea este mai mare, deoarece cumpărătorul nu compensează scăderea în continuare a puterii de cumpărare a sumei creditului comercial.
În ciuda faptului că există un număr mare de organizații care oferă servicii bancare (uniuni de credit, asociații de credit), majoritatea serviciilor în acest domeniu sunt furnizate de bănci comerciale, cum ar fi și permit companiilor să opereze cu sume mici de bani și, prin urmare, încurajează mințile instabile să mențină activitatea de afaceri.
Băncile comerciale acordă prioritate pozițiilor pe termen scurt, iar restul de rotație a sumelor este așteptat pe parcursul unei singure sorti. Dacă compania este mare, un număr de bănci pot crea un consorțiu pentru a pune în comun compania sub forma unui împrumut necesar. Companiile cu experiențe financiare bune vor acorda împrumuturi unor minți mai dispuse. Rata dobânzii se bazează pe nivelul plății către bancă pentru rambursarea împrumutului și este metoda de reducere a ratei dobânzii de către creditor.
Există trei modalități de debursare și plată a conturilor bancare:
1) iptegest simplu;
2) dobândă de reducere;
3) adăugarea de sute (dobândă suplimentară).
Să ne uităm la fund.
Cap 6.2
Lăsați suma împrumutului să devină 1 milion de ruble, suma totală a împrumutului este de 80 de mii, iar surplusul de compensare este de 200.000 de mii. freca.
Deoarece suta este plătită la data scadenței, rata efectivă a dobânzii este pur și simplu rata care este egală cu suma actuală a sumei împrumutului:
Dacă banca colectează în avans un bonus pentru un împrumut (împrumut cu reducere), atunci bonusul efectiv (reducere) va fi:
Soldul compensației, care este mai mare de 20%, crește rata dobânzii la 10%:
În cazul în care împrumutul este rotit periodic pe o perioadă de 12 luni (plăți în rate), atunci rata lunară este ajustată (adăugări). Împrumutatul rambursează întreaga sumă a împrumutului în prima lună, în luna rămasă rambursează soldul, ceea ce înseamnă că primește doar jumătate din valoarea nominală a împrumutului:
.
Dacă utilizați metoda reducerii, rata la un împrumut cu plăți periodice pentru rambursarea datoriei va fi de 17,39%.
Un potențial investitor care dorește să stabilească o relație cu o bancă ar trebui să analizeze cu atenție poziția acesteia înainte de a împrumuta unei afaceri. În mintea concurenței în continuă creștere dintre băncile comerciale și alte instituții financiare, omologii lor devin din ce în ce mai strânși.
Băncile creează în cadrul structurii lor departamente specializate de dezvoltare a afacerii care oferă consiliere continuă superiorilor lor și acționează ca mediatori într-o gamă largă de probleme care apar clienților lor.
Împrumuturile bancare se desfășoară în următoarele forme de bază (Fig. 6.7).
 |
Figura 6.7 – Principalele forme de creditare bancară
Un împrumut negarantat este o poziție pe care o bancă a acordat-o unui împrumutat pe baza retragerii de către biroul de informații despre credit a rapoartelor despre acesta și a unei evaluări a capacității sale de plată. Un astfel de împrumut nu poate fi garantat de niciun avanpost (colate), cu excepția semnăturii proprietarului însuși. Majoritatea împrumuturilor negarantate sunt auto-lichidabile. Termenul „împrumut cu auto-lichidare” înseamnă că vânzările de bunuri de către client vor furniza fondurile pentru rambursarea împrumutului. Acest tip de poziție este oferit unei companii cu un rating de credit reputat, de regulă, este folosit pentru finanțarea proiectelor care generează venituri imediate, probabil pentru că firma are costuri suficiente și poate fi plătită până la finanțare pe termen lung. ratele. Nu multe tipuri de poziții sunt foarte diferite de pozițiile sigure.
Întrucât ratingul de credit al companiei nu este foarte mare, pozițiile apar doar ca împrumuturi garantate. Avanpostul poate fi achiziționat sub diferite forme: capital de lucru (acțiuni), piețe de documente de valoare, creanțe și active fixe. Cu toate acestea, deoarece compania are capacitatea de a elimina articolele negarantate, în unele cazuri poate fi necesar să ajungeți la articolele securizate prin capacitatea lor mai mică.
Linii de credit înseamnă relația dintre companie și bancă cu privire la poziția dată în mod recurent. Conform acordului, banca se obligă să acorde clientului împrumuturi care nu depășesc suma maximă stabilită pe toată perioada de timp. Banca își rezervă dreptul de a anula contractul dacă situația financiară a clientului se modifică sau linia de credit nu este scadentă. Compania de depozit ia suma liniei de credit din lumea consumatorilor și plătește sute de dolari doar pentru partea din împrumut care este efectiv retrasă. De regulă, liniile de credit sunt deschise pentru o perioadă și pot fi reînnoite rapid.
Avantajul liniei de credit este ca are acces rapid si usor la fonduri in timpul formarii anormale a companiei pe piata penny, acest tip de finantare urmeaza victoriei, intrucat firma se ocupa de un individ grozav pentru care dureaza proiectul. trei ore și deduce veniturile numai după finalizarea lucrărilor la proiect. Insuficiența liniei de credit constă în documentul obligatoriu și informații suplimentare despre finanțele organizației. Banca poate impune, de asemenea, rate ale dobânzii, de exemplu, să stabilească o limită a sumei cheltuielilor de capital sau a capitalului de lucru. În cazul în care linia de credit este deschisă, banca are dreptul de a solicita formarea unui surplus de compensare.
Linia de credit se deschide imediat înainte de efectuarea depozitului. Ratele se pot modifica în perioada plasării unei poziții și retragerii unei poziții. De asemenea, la intocmirea contractului se precizeaza si dobanzile de baza plus comisionul de risc. (Ratele actuale nu vor fi vizibile până când poziţia nu va fi efectiv decontată, iar din cauza posibilităţii modificărilor acestora, acestea vor fi egalate cu cele din momentul încheierii acordului.)
Scrisoarea de credit este o obligație financiară sau un document care este semnat de o bancă și garantează plata facturilor clientului înainte de ora scadentă. Acesta este un substitut pentru un împrumut bancar pentru cumpărător și un risc pentru vânzător. Scrisoarea de credit este utilizată pe scară largă în comerțul internațional.
În practică, există diferite tipuri de acreditive. Acreditivul se livrează de către banca corespondente și este garantată de banca emitentă; revolver, tobto. Acreditivul volving este emis pentru o sumă mică pe o perioadă de timp, ceea ce face posibilă redactarea oricărui număr de facturi fără a depăși limita totală.
Reînnoirea automată a unui împrumut este un contract între bancă și deponent, prin care banca emite împrumuturi într-o anumită sumă pentru o anumită perioadă sau mai mult. Dacă o parte din poziție este plătită, se poate acorda o poziție repetată (la valoarea sumei de plătit), în funcție de minte. În plus, banca percepe o taxă mare pentru depunerea cererilor. preturile disponibile. Avantajul unui credit reînnoit automat este disponibilitatea fondurilor și mai puțin schimb cu acreditiv, principalul dezavantaj fiind posibilitatea schimbului cu banca.
Un împrumut cu plată pentru plată (credit în rate) este o formă de cumpărare de bunuri pentru participarea băncii, în care acordul cu împrumutul se bazează pe un termen clar trivial. Există un acord de a anula împrumutul cu o plată pentru a plăti contribuțiile necesare, iar apoi va exista o plată lunară de sute și suma principală către Borg.
Dacă este imposibil să anulați un împrumut bancar din orice motiv, compania poate apela la serviciile unor societăți financiare comerciale, care vor atrage un venit mai mare (aliniat cu banca) și vor oferi o siguranță suplimentară. Prin urmare, valoarea stocului depășește dimensiunea poziției și se poate baza pe conturi de creanță, active circulante și active de bază. Companiile financiare comerciale finanțează, de asemenea, achiziționarea de proprietăți pentru plată. O parte din finanțarea acestora este supusă unui acord suplimentar cu băncile comerciale la tarife angro.
Pe lângă împrumuturile comerciale și bancare, finanțarea pe termen scurt a companiilor se realizează prin emiterea de titluri comerciale (bursiere comerciale).
Actele comerciale sunt cambii negarantate cu șir scurt (un tip de bilete la ordin negarantate) cu o perioadă de scadență de la 2 până la 270 de zile, emise de bănci, corporații și alți deponenți, supuse costurilor cu defecte temporare și sunt vândute investitorilor corporativi și instituționali.
Un act comercial poate fi emis doar de o companie cu un rating bun de credit; rata dobânzii pentru aceasta este mai mică decât cea a unei poziții bancare, de obicei cu primă. Este posibil ca un act comercial să fi fost emis prin intermediul unui dealer sau direct (probleme directe).
Actele comerciale au o serie de avantaje, principalele fiind:
1) termenele de rambursare sunt scurte, iar dobânzile sunt mult mai mici decât cele ale băncilor;
2) capacitatea de a obține un număr mai mare de resurse financiare, cel puțin în detrimentul altor metode de securitate financiară pe termen scurt;
3) securitate ridicată (risc mai mic), fragmentele lor sunt eliberate de companiile care au cel mai mare rating;
4) dealerii își instruiesc clienții să obțină servicii de consultanță de încredere prin implementarea de acte comerciale.
Nu sunt foarte multe dintre cele pe care aceste instrumente pot fi emise doar de mari companii stabile din punct de vedere financiar, iar de la acestea de către cele nespeciale.
Unul dintre tipurile de finanțare pe termen scurt, sekrem, societăți comerciale este cesiunea de creanțe ca avanpost (gajarea creanțelor asociaților) sau vânzări (fastoging). Necesitatea acestor tipuri de finanțare scade dacă ratingul de credit al potențialului angajator nu este suficient de mare pentru a evita nesiguranța în funcție.
Aceasta creanta se trece la avanpost, pentru ca aceasta sa fie trecuta la ordinul creditorului in caz de neplata catre borg. În cazul în care datoria nu este rambursată cu promptitudine, creditorul are drept de regres (restituirea creanței sau restituirea acesteia către client). În acest fel, rizikul statului de plată este responsabil pentru debitori.
În mintea factoring-ului, compania care se ocupă de acesta se numește factor, acumulează creanțe și acceptă astfel riscul neplății fără drept de regres. La achiziționarea documentelor de plată (creante), societatea factorului plătește vânzătorului o parte din datoria achiziționată (de la 60 la 90%). Partea care a fost pierdută poate servi ca rezervă sau ca contribuție de asigurare. Taxa va fi plătită numai dacă debitorul achită integral documentele de plată.
Beneficiile factoring includ:
Comisioane pentru efectuarea operațiunilor de factoring (aproximativ 2% din suma cheltuită de societatea de factoring pentru a adăuga creanțe);
Suma pentru credit de factoring (la limita ratei dobânzii pentru credit, care este percepută de bancă pentru creditele de același rizik);
Penalitati pentru plata cu intarziere a documentelor de plata dupa prezentarea acestora de catre firma factor.
Înainte de instalare, compania factorului verifică cu atenție situația financiară istoricul creditului ca cumpărător şi cumpărător poştal.
Fluxul de documente și bănuți în mintea operațiunii de factoring este prezentat în Fig. 6.8.
 |
Figura 6.8 – Schema fluxului de documente și banuti în minte factoring
Cap 6.3
Companie A a primit acorduri pentru producerea și vânzarea de produse în valoare de 1.200.000 de ruble. cu prelungire de plată cu 30 de zile de la livrarea către societate B. După livrarea mărfurilor către companie A a contactat o companie de factoring cu o propunere de vânzare de creanțe. Factorul, după ce a verificat situația financiară și istoricul de credit al cumpărătorului și cumpărătorului, decide să intre într-o poziție timp de 30 de zile. Comision de factoring pentru efectuarea operațiunii (cheltuieli de reconciliere a sistemului financiar, pentru încasarea de către bancă a operațiunii din plata taxelor de plată către întreprinderea poștală etc.) în depozit 2% pentru factură sau 24.000 de ruble. Cheltuielile pentru plata primei pentru credit (prime gate) plus 2% prima în suma finală devin 16% din totalul facturii. În acest fel, suma cheltuită devine 16.000 de ruble. (1 / 2×0,16×1200000) = 16%. Umovi factoring transferă o rezervă de 10% din factură. Dacă contractul de factoring este semnat și principalul retrage împrumutul, atunci se va face o înregistrare corespunzătoare în înregistrările contabile.
Comisionul de la rata multicentrică a băncii variază de la 0,75 la 2%.
Printre avantajele factoring-ului se numără rapiditatea în împrumutul emis și suma de bani primită de client, precum și cheltuielile reduse.
Înainte de deficiențele factoring-ului, există un risc ridicat, precum și un impact negativ asupra cumpărătorilor de produse către companiile partenere care vând creanțe, schimbându-și astfel proprietarii. Companiile care se angajează în factoring sunt obligate să folosească mecanisme mai stricte pentru colectarea banilor de la debitori.
Odată ce firma și-a epuizat opțiunile de retragere a creditului bancar inițial și de a-l finanța cu ajutorul creanțelor, va folosi stocurile pentru finanțare. Disponibilitatea împrumuturilor pe termen scurt pentru finanțarea stocurilor nu mai este mai largă. Stocurile de inventar sunt la un avanpost minier, astfel încât acestea pot fi vândute cu ușurință. Cu toate acestea, cu o decizie lăudată cu privire la finanțarea în acest mod, este necesar să se asigure situația prețurilor pentru produse și prețurile de vânzare a activelor materiale-marfă. Pe piața de mijloc, materiile prime și materialele sunt vândute pentru 75% din valoarea lor de bilanț, iar rata principală este de 3-5%. Dezavantajele acestui tip de creditare sunt rata mare a dobânzii și posibilele cursuri de schimb, asociate cu caracteristicile speciale ale bunurilor mărfurilor și materialelor (lichiditate, linii și economii de bază etc.).
Creditorii evaluează foarte mult posibilitatea de a acorda un împrumut pe fundalul bunurilor de bază și materiale. Pentru toți creditorii capabili să plătească creditorii, este suficient să aibă stocuri de mărfuri, materii prime și produse manufacturate pentru a plăti o poziție. Cu toate acestea, trebuie să analizați cu atenție depozitul și structura stocurilor, lichiditatea diverselor valori, precum și mințile deosebite de conservare și asigurare a documentării poziției la avanpost.
Finanțarea pentru avanpost este disponibilă în următoarele forme:
Înlocuire, ceea ce se schimbă;
Primirea de pe banda retrasă mai sigură decât conducerea;
Factură de depozit.
Atunci când un drept de drept flotant este schimbat, securitatea dreptului de garanție este păstrată independent de orice operațiuni cu banda de către manager. În caz contrar, se pare că poate fi în mâinile unui agent autorizat, iar tu îl poți vinde, reînnoi sau vinde distribuitorului etc. Să extindem termenul la împrumut.
Dreptul de a aresta subiectul forței este acordat numai în cazul neîntoarcerii la Borg, dar nu există garanții de salvare a forței.
Cele mai mari furturi sunt alte două tipuri de finanțare sub avanpostul benzii.
Înregistrarea unei chitanțe 6 din retragerea gestiunii trustului (instrument de garanție sau chitanță trust) înseamnă că creditorul intră în gestionarea stocurilor de mărfuri din depozit înainte de a returna suma la depozit cu sute. Mărfurile din depozit sunt primite de producător și vânzări în numele creditorului. Exemple de acest tip de creditare includ tranzacțiile cu companii care vând echipamente electronice și dealeri de mașini.
Înregistrarea unui bon de depozit (bon de depozit) oferă creditorului dreptul de a depozita articolul blocat într-un depozit special de pe teritoriul proprietarului, dar sub supravegherea unei terțe persoane. Cel mai adesea, acest tip de forță este folosit în raport cu firmele-mamă, care formează stocuri de mărfuri care pot supraviețui în timp și, în lipsa minții, pot fi depozitate (toate tipurile de produse etc. n, și vinul). Dacă mișcările sunt mari, atunci mărfurile pot fi depozitate în depozitul managerului depozitului, sau sub supravegherea unui terț.
Pe lângă stocurile ca avanpost din pozițiile bancare scurte, pot fi utilizate și alte active, de exemplu, cele principale mosiile virobnichi acea posesie, plătiți asigurarea de viață și documentele valoroase. De regulă, creditorii acordă preferință obligațiunilor de pe piață cu venituri mari și garanțiilor terților.
Este mai ușor să obțineți finanțare pe termen scurt printr-un capital mai mic și o mai mare flexibilitate a minții, la egalitate cu finanțarea pe termen lung. Cu toate acestea, în cazul finanțării pe termen scurt, investitorii sunt mai susceptibili la fluctuațiile ratei dobânzii, refinanțarea este mai frecventă, iar pozițiile sunt rambursate mai devreme.De regulă, finanțarea pe termen scurt este garantată prin obligație suplimentară de securitate pentru capitalul de lucru funcțional sau pentru capitalul intermediar. finanţarea proiectelor pe termen lung.
