Prieš trumpąsias finansines sąlygas įtraukiamos visos finansinės sąlygos, kurių terminas nenusveria vieno finansinio likimo. Pagrindiniai trumpalaikio finansavimo gavimo tikslai:
Zalezhnoe vіd sferi nahodjennya Trumpalaikio finansavimo galimybės skirstomos į dvi grupes:
Zalezhnoe vіd priladdya Trumpalaikio finansavimo galimybės skirstomos į tris tipus:
Pažvelkime į pagrindines trumpalaikio finansavimo formas.
Trumpalaikė banko paskola. Viena iš plačiausių trumpalaikio finansavimo formų. Apsvarstykite galimybę skolinti už pajamas iš produktų, o tai yra pagrindinė trumpalaikių paskolų grąžinimo priemonė. Svarbu pažymėti, kad trumpalaikės banko paskolos paprastai yra brangesnės nei ilgalaikės banko paskolos, be to, yra pigesnių trumpalaikio finansavimo formų. Todėl trumpalaikė banko paskola gali būti platesnė, bet ne pati efektyviausia forma.
Pabrėžkime trumpalaikę banko paskolą overdraftas - Automatinis banko skolinimas į įmonės banko sąskaitą, jei pritrūktų lėšų centų vertės už mokėjimą. Kiekvienais metais, kai pakanka lėšų banko sąskaitai, paskolos sumą ir papildomus mokėjimus bankas nurašo automatiniu režimu. Laikykite, kad overdraftas priklauso nuo konkretaus banko kredito politikos ir priklauso nuo įmonės kliento finansinės padėties. Už overdraftą bankai dažnai ima daugiau nei standartinė trumpalaikė paskola. Overdrafto privalumas – minimali valanda (tiksliau – dienų skaičius), kurią įmonė turi atsiimti reikiamus finansinius išteklius.
Gautinų sumų refinansavimas. Kaip nurodyta 5.4 punkte, gautinų sumų refinansavimas apima pervedimus iš didesnės apimties turto (svarbiausia iš grynųjų pinigų). Pagrindinės refinansavimo formos yra šios:
Faktoringas - finansinė operacija, kuri apima pardavėjo teisę gauti gautinas sumas iš faktoriaus (banko ar specializuotos įmonės), kuris prisiima visą riziką dėl šios skolos išieškojimo. Už šią operaciją faktorius ima iš pardavėjo šimtus komisinių, kurių dydžiai priklauso nuo įvairių veiksnių: rizikos lygio, skolos mokėjimo termino, sandorių vykdymo ir išieškojimo faktoriaus kainos, ir tt .
Gautinų sumų refinansavimas faktoringo metu vykdomas dviem etapais:
Iš esmės faktoringas yra panašus į trumpalaikę banko paskolą, todėl faktoringo operacijos efektyvumas pardavėjui turi būti vertinamas pagal vienodą faktoringo operacijos išlaidų lygį nuo vidutinės trumpalaikių banko paskolų palūkanų normos. Tačiau, kaip banko paskolos pakaitalas, faktoringas vykdomas vidiniams (taigi ir įmonės kontroliuojamiems) subjektams, nes pagal faktoringo sutartį galioja teisės į gautinas sumas už nedidelę kainą. Trumpalaikės paskolos paėmimo svarba.
Cesia є dėl teisės į daugybę įsipareigojimų prieš faktoringo sandorį: nefinansinės skolos taip pat gali būti parduodamos pagal perleidimo sutartį. Bendrai gautinų sumų sumai už pardavėjo pavedimą faktoringas praktiškai neįtakoja. Ta pati atsakomybė taikoma ir tiems, kurie reikalauja iš pirkėjo pusės priimti sutartį (tai yra šią sutartį). Faktoringui tokio akcepto nereikia, todėl sutartis sudaroma per trumpą laiką.
Sąskaitų išvaizda yra operacija, kurios metu bankui (ar kitam valdžios subjektui) parduodamas trečiosios šalies vekselis su nuolaida. Nuolaidos kaina nustatoma pagal vekselio nominalią vertę, jos apmokėjimo eilutę ir vekselio kursą. Regioninę vekselio normą sudaro vidutinė indėlio palūkanų norma, komisinių palūkanų norma, taip pat priemokos už riziką dėl abejotino vekselio rengėjo mokėjimo galimybės. Vekselio forma galima tik vekselio atveju.
Nuolaidos (oblikova) vekselis (DTV) nustatomas pagal formulę
d Prievolės terminas – dienų skaičius nuo vekselio pardavimo (oblika) iki vekselio sudarytojo grąžinimo; Oblikovos kursas – Oblikovos upės vekselio kursas, turintis įtakos sąskaitos sumos diskontavimui.
Forfaitingas (kun. forfai - sąskaita faktūra, sąskaita faktūra) - užsienio ekonominių operacijų, tokių kaip vekselių pirkimas iš eksportuotojo, kreditavimo forma, kurią priima importuotojas.
Istotnimi su virtais ryžiais sustingimo zonos yra tokios:
Forfeiterio komisinio (tai gali būti bankas, kita finansų įstaiga ar faktoringo įmonė) dydį agentas nustato tuo pačiu būdu, prieš nustatydamas skirtingų rūšių vekselius, o tada toliau vertinamas naujas. ekonominės, regioninės ir panašios rizikos.
Kai susiduriate su faktoringu, galite pamatyti šiuos forfeitingo pranašumus:
Subsidijos ir subsidijos (Arba išorinis gautas dzherelis). Є valstybei socialiai reikšmingų ir prioritetinių prekių rinkose suverenios kofinansavimo formos. Pagrindinis skirtumas tarp jų yra biudžetinių centų turėjimas:
Įvairių rūšių subsidijos apima Granty - Visos subsidijos įmonėms, kurios atsiranda daugiausia mokslinių ir kitų tyrimų, tyrimų ir projektavimo darbams atlikti. Pagrindinis dotacijų bruožas – gautų lėšų tikslingas pobūdis, dėl kurio įmonė gali pateikti ataskaitą apie savo faktinį finansavimą.
Komercinė paskola . Kaip nurodyta 5.4 punkte, komercinė paskola yra mokėjimo pratęsimas. Tačiau, jei pardavėjas pirkėjo pusėje turi pateikti papildomą mokėjimo eilutę, į areštinę reikia įtraukti tam tikros rūšies turtą (gautinas sumas arba, apskritai, teisines teises), tada, jo nuomone, pirkėjas gauna papildomą mokėjimo eilutę už einamąją valandą. ; Tokiu būdu, pirkėjo požiūriu, komercinė paskola yra finansavimo priemonė.
Mokėjimo pratęsimo atveju įmoka (procentais) gali būti skaičiuojama be palūkanų. Priklausomai nuo šios įrangos apmokėjimo, finansų vadovas gali atidžiai įvertinti savo investicijų riziką ir efektyvumą. Todėl būtina atskirti mokėjimo ir nemokamo mokėjimo pratęsimus:
Taupymas išlaidoms. Net ir naudojant tokio tipo trumpalaikį finansavimą, finansinis pakaitalas atima neišmatuojamą studentų turtą. Tačiau dabartinis finansų vadovas turi aiškiai suprasti tokio verslo esmę, kad galėtų visapusiškai išnaudoti su jomis susijusias finansines galimybes, taip pat atskirti su tokio pobūdžio veikla susijusias finansines pastas.
Pažvelkime į užpakalį. Tegul įmonė nuolat turi 1 milijoną rublių trumpalaikio turto. Paprastumo dėlei darykime prielaidą, kad įmonė iš karto perka pieną už 1 mln. rublių, paverčia jį į gatavus produktus ir parduoda už 2,5 mln. Iš gautų centų naujam sūrio pirkimui išleidžiama 1 mln., o nuo 1,5 mln. apmokamos visos kitos išlaidos ir įvyksta ilgalaikio turto įsigijimas. Dabar jau aišku, kad apie naują pirkėją sužinojo kažkas, iš kurio įsigijo tas pačias prekes ir prekes, o kainai išleido 800 tūkst. patrinti. Suprantama, kad dėl to bendrovė prarado 200 tūkst. rublių, kuriuos galima išleisti kitiems tikslams, pavyzdžiui, įnešti į banką.
Svarbi šios rūšies finansavimo ypatybė yra ta, kad jis negali būti finansuojamas nuolat – papildomo finansavimo galimybė atsiranda tik taupant ekonomiką ir yra dėl santaupų perskirstymo.centai.
Su taupymu susiję finansų ganytojai susiduria prieš pat subsidijas. Taigi, pavyzdžiui, laisvai pašalintos kasyklos turtas (įmonė atėmė turtą iš įmonės, kuri apsaugojo jos pirkimą) atitinka Rusijos Federacijos mokesčių įstatymus ir yra apmokestinimą pagrindžiančios pajamos.
Būtent kliūtis. Šiai rūšiai priskiriami centai, kuriuos įmonė turės sumokėti, kad būtų grąžinti dar neįvykdyti įsipareigojimai (nes tokių įsipareigojimų mokėjimo terminai dar nenustatyti). Kokiu mastu turėtų būti tokių neaiškumų, kaip:
Šios grupės skirtos prigulti prie trumpųjų linijų, jų atsiradimo terminai tęsiasi ne iki vieno termino, kaip trumpųjų, o kelerius metus, iki 1-2 mėnesių.
Pagrindiniai šiuo metu gaminami ryžiai yra šie:
Yra keletas būdų, kaip sumokėti dabartines skolas:
Tiesą sakant, į finansavimą galima atsižvelgti dviem būdais:
Trumpalaikis finansavimas – tai finansinė pagalba verslui bankinėse organizacijose, kurios terminas yra kiek daugiau nei 1 kadencija. Galbūt galėsite jį panaudoti tarpiniam finansavimui arba papildomam apyvartiniam kapitalui gauti.
Žmonėms, kurie jautrūs likvidumo problemoms, jie gali turėti neigiamos įtakos jų pozicijai. Šio tipo trumpalaikės paskolos skirstomos į dvi kategorijas:
Per trumpą laiką planą suskaido ištisos organizacijos dalys. Būstinėє plano rengimas. Meta planavimas bus konkrečių užduočių įgyvendinimo strategija einamuoju laikotarpiu. Dirbti siekiant nustatyti aiškių ir stiprių rodiklių kokybę įmonės teritorijoje.
Žiūrėkite planą:
Šis turtas apima:
Tai reiškia, kad prekes pirkusi organizacija vėliau už jas sumokės. Po to pirkėjas susiduria su finansiniais įsipareigojimais prieš pirkėją. Pinigų suma įnešama dėl prekių prieinamumo ir grąžinimo linijos. Mažą pareigūnų skaičių rodo pareigybių įvairovė. Vienas iš veiksnių yra pagalbos prieinamumas. Prekių kokybė gali labai skirtis, nes rinkoje yra daug klientų.
Optimalaus varianto pasirinkimą galima nustatyti tik išanalizavus rinkos vertės lygį ir tam tikros rūšies prekės populiarumą. Penny ištekliai yra pagrindinės priemonės, skirtos palaikyti srautu pagrįstą įmonių mokėjimo pajėgumą. Juos pasiekia vidiniai ir išoriniai rezervai.
Vidinis – suteikia galimybę sutelkti įmonės rezervus ir sumažinti prekių kainą krizės laikotarpiu. Smarvę sukelia išaugusi apyvarta. Zovnіshni dzherela – skolinimas per bankus. Kai tik skola sustabdoma, per teismą priimamas sprendimas dėl įmonės bankroto.
Privalumai:
Nedoliky:
Jei įmonė turi didelį likvidumą, ji lengviau pateks į finansinius sunkumus. Tik rinkos popierius ir pinigai suteikia patikimą rezervą įmonės funkcionavimui. Įmonė gali išgyventi finansavimo sąlygas ir padidinti likvidumą, tačiau tai gali turėti neigiamos įtakos tolimesnei veiklai. Retkarčiais turite išleisti pinigus.
Svarbu! Norint suprasti, su kokiu deficitu susiduria įmonė, būtina atkreipti dėmesį į išlaidas.
Norėdami papildyti apyvartines lėšas, naudokite trumpalaikį finansavimą.
Tradicinio trumpalaikio finansavimo rūšys:
Kadangi įmonė turi silpnas mokėjimo galimybes, ji turi galimybę greitai rasti alternatyvių variantų:
Pagarba! Rinkdamiesi trumpalaikio finansavimo būdą, būtinai atsižvelkite į visus susijusius finansinius veiksnius ir sumokėkite už juos.
Sužinoti apie verslo finansavimą galite pažiūrėję vaizdo įrašą:
Trumpalaikis finansavimas – kai įmonė gauna lėšų įvairiems projektams įgyvendinti, tai neviršija 1 termino. Prieš tikslius (trumpalaikius) reikalavimus, mokėtinas sąskaitas ar vekselius apmokėti (prekės ir paslaugos paimtos kreditu), vekselius apmokėti (borgo vekselius, įmonės išrašytus vekselius mainais už paslaugų ar prekių atsiėmimą) turi būti pateikta. ), goiter'yazannya (gūžys, scho narahovani). , bet dar nepadengė: dalis skolos iš darbo užmokesčio, iš įmokų, iš pensijų), trumpalaikės pareigos bankui.
Trumpalaikio finansavimo strategija:
· Prekybos kreditas. Tai plačiausia trumpalaikio finansavimo sritis. Tai yra kreditas, kurį gaminių ar medžiagų tiekėjas suteikia pirkėjui. Šio turto registracija gali būti vykdoma susitarus arba žodžiu. Prekybos kredito formos yra trumpalaikė paskola ir paprastasis vekselis. Speciali paskola (speciali paskola) leidžia pirkėjams įsigyti prekių su avansu. Tai neoficiali paslauga, kai pirkėjas atima prekę prieš sumokėdamas už ją.
· Pareigos finansų institucijose. Verslas gali kreiptis į komercinį banką ar kitą finansų įstaigą dėl trumpalaikės pozicijos. Yra keletas saugių ir nesaugių pozicijų. Užstato formos: gautinos sumos, atsargos, likvidžios prekės ir kitos institucijos. Gautinos sumos gali būti parduotos trečiajai šaliai finansų įmonei. Ši procedūra vadinama faktoringu. Jei įmonė inventorizuoja bankui forposte, bankas už tai priima kvitą nuo to, kad įmonė nesumoka obligacijos, ir jos inventorius bus perduotas kreditoriams. Neužtikrinta padėtis suteikiama be jokios jėgos. Ir čia kreditorius remiasi įmonės pelningumu ir jos reputacija. Kaip garantiją skolintojas tikisi, kad darbdavys į banko sąskaitą įneš nedidelę sumą centų (kompensacijos perteklius). Kitas neužtikrintų pozicijų tipas yra kredito linija. Tai didžiausia suma, kurią bankas nori priimti už įmonę per trumpą laiką.
· Vekseliai. Tai trumpalaikė finansavimo forma, pavyzdžiui, įmonės išduotas obligacijų kvitas. Vekselius išrašanti įmonė privalo grąžinti vekseliui paskirtą pinigų sumą į termino vertę. Investuotojas perka vekselį už mažesnę nei nominalią vertę (kuri turi „jo interesą“), o pasibaigus terminui vekselis išleidžiamas iš naujo.
· Narahuvannya. Atlyginimas mokamas 1-2 kartus per mėnesį. Taigi balanse rodoma sukaupto, bet neišmokėto darbo užmokesčio suma. Tas pats pasakytina ir apie mokesčius. Narakhuvannya gali būti nedelsiant vikoristani jakų dzherela finansuvannya, ir be išlaidų.
Atnaujinama paskola yra oficiali kredito linija, kurią dažnai naudoja didelės įmonės. Pavyzdžiui, verslas gali sudaryti sutartį su puikiu banku dėl 500 milijonų rublių atnaujinamos paskolos automatinio pratęsimo. Pagal šią sutartį bankas privalėjo suteikti verslui 500 milijonų rublių paskolas per 4 metus, tačiau toks poreikis vyninėms. Kartu paskolos gavėjas įsipareigoja sumokėti 1% nepareikalautos paskolos dalies mokestį. Be to, akivaizdu, kad už paskolos sumą turėsite sumokėti šimtus dolerių.
12. Dovgostrokove finansai, matote
Ilgalaikio pripažinimo Dzherela specialybės:
1. Akcinio kapitalo savininkas. Geriau suprantama, kad yra aišku, kad yra nustatyti fizinio asmens požymiai, kurie atidavė savo pinigus kaip įnašą į įstatinį kapitalą mainais už teisę atsiimti dalį įmonės einamojo pelno ir grynojo turto iš bendrovės likvidumas tsії.
Vlasnikai iš savo dalyvavimo įmonėje prisiima didžiausią riziką, todėl teoriškai miestas iš jų gauna kuo daugiau kapitalo, tada jie, pažeidžiami įmonės bankroto, pasitenkina likusiais pinigais.
A) Energetikos įmonių kapitalas – energetikos įmonių visuminių teisių į savo kasyklos dalį vertinimas.
B) įstatinis kapitalas - bendra akcininkų įsigytų bendrovės akcijų nominali vertė. Kapitalo didinimas gali būti pasiektas pridedant kitus galios turtus (nedalytas pelnas, papildomas kapitalas, lėšos, sukurtos su papildomu nedalomu pelnu), papildomi dalyvių (steigėjų) įnašai ir svetingumas. Labiausiai privilegijuotosios akcijos tampa nereikšminga akcinio kapitalo dalimi ir laikui bėgant jas arba išperka bendrovė, arba konvertuoja iš paprastų.
C) papildomas kapitalas atspindi: organizacijos kasyklos pagrindinio turto, kapitalo ir kitų materialinių vertybių papildomų vertinimų sumą per 12 mėnesių pinigų srautą, kuris turi būti atliktas nustatyta tvarka; akcijų pardavimo kainos skirtumas, gautas formuojant KK AT už akcijų pardavimą rinkoje už kainą, viršijančią nominalią vertę, ir jų nominalioji vertė; teigiami keitimo kurso skirtumai tarp indėlių CC užsienio valiuta. Už cym dzherel praktiška stovėti pirminių akcijų valdovai. Tačiau visaverčiu verslu finansų vadinti negalima, nes... Pakartotinis įvertinimas gali būti teigiamas arba neigiamas.
p) rezervinis kapitalas - finansavimo priemonė, savarankiškos įsipareigojimų ataskaitos balanse atvaizdavimas, skatinantis įmonės rezervų formavimą grynųjų pajamų pagalba. Už cym dzherel praktiška stovėti pirminių akcijų valdovai. Be to, kas išdėstyta, CK garantuoja trečiųjų asmenų interesus, apsauga nekeičiama be reikalo, todėl dėl didėjančių mokėtinų sąskaitų įsipareigojimų formaliai keičiama konkreti šalių interesų užtikrinimo suma. nei investuotojai, nei kreditoriai. Siekiant sumažinti trečiųjų asmenų nerimą, specialus KK dvigubas buvo pervedamas pervedant dalį nedalinto pelno į rezervinį kapitalą, tiesiogiai paskirstant bet kokius mainus tarp didesnio pasaulio. Rezervinio kapitalo, kaip ir kitų bendrovės sukurtų fondų, paskirstymas priklauso direktorių kompetencijai (vizualiniams tikslams)
d) pelnas. Tada visi sąrašai turėtų būti įtraukti į grupę apie neatskiras lėšas ir rezervus. Jie negali būti naudojami skaičiuojant dividendus, taip pat tokiai operacijai skirtas pajamas. Formaliai pats pelnas laikomas pagrindiniu dinamiškai besivystančios įmonės kapitalo šaltiniu.
2. Teigiamas kapitalas – ilgalaikių skolų tretiesiems asmenims visuma. Šį kapitalą daugiausia sudaro ilgalaikės banko paskolos ir obligacijų pozicijos.
Teigiamas kapitalas kaip ilgalaikio finansavimo priemonė skirstoma į tris rūšis: banko paskolos, obligacijų pozicijos, finansinis lizingas.
3. Spontaniškas dovgostrokov dzherela finansavimas (bezkoshtovne dzherel). Sekite naujienas su jais mokesčių paslauga Kaip valstybės institucijų atstovas, į balansą buvo pateiktas straipsnis „Mokesčių ataskaitų tikslinimas“. Šios rūšies sąnaudų kaltė priklauso nuo teisės aktų laikymosi ir yra realizuojama tokiu būdu, kai įmonė taiko vienodą nusidėvėjimą taikydama apskaitos metodą (siekdama apskaičiuoti pelną pagal Oneriv akcijas) ir pagreitintą nusidėvėjimą, naudodama eksploatavimo nutraukimo metodą. valstybė su pelno mokesčiu. O čia valdžia suteikia įmonei ilgalaikę mokestinę paskolą. Į šią grupę įeina ir ilgalaikiai kreditoriai, kaip ilgalaikių skolininkų priešingybė (praktikoje jie sutinkami retai).
„Finansų valdymas“, 2010-02-16
1 skirsnis „Finansų valdymo įmonėse esmė ir organizavimas“
1. Finansų valdymas e. . . .
1. Valstybės finansų valdymas
2. komercinės organizacijos finansinių srautų valdymas rinkos ekonomikos sąlygomis +
3. ne pelno organizacijų finansinių srautų valdymas +
2. Kokios funkcijos yra įtrauktos į organizacijos finansus?
1. kurti, valdyti, padalinti.
2. kontrolė, vertinimas
3. Padalysiu, kontroliuosiu +
3. Kas formuoja organizacijos finansinę politiką?
1. organizacijos vyriausiasis buhalteris
2. finansų vadovas +
3. suvereno subjekto kerivnik
4. Pagrindinis finansų valdymo metodas yra. . .
1. organizacijos finansinės strategijos kūrimas
2. organizacijos dividendų augimas
3. organizacijos rinkos vertės maksimizavimas +
5. Finansų valdymo objektai. . .
1. finansiniai ištekliai, ilgalaikis turtas, pagrindinių darbuotojų atlyginimai
2. produkto pelningumas, kapitalo grąža, organizacijos likvidumas
3. finansiniai ištekliai, finansiniai ištekliai, centų srautai
6. Kuo rūpi finansų valdymo posistemis?
1. Komercinės organizacijos direktoratas
2. finansų skyrius ir apskaita +
3. organizacijos rinkodaros paslauga
7. Įveskite pagrindinius finansų valdymo įsipareigojimus. . .
1. vertingų popierių, akcijų ir teigiamo kapitalo valdymas +
2. likvidumo valdymas, tarpusavio santykių su kreditoriais organizavimas +
3. finansinės rizikos valdymas, finansų planavimas, organizacijos plėtros strategijos kūrimas
8. Prieš pagrindines finansų valdymo sąvokas yra sąvoka. . .
1. antraeilis įrašas
2. kompromisas tarp pelningumo ir sąnaudų +
3. Delegavimas tampa svarbesnis
9. Būkite šalia pirmųjų vertingų dokumentų. . .
3. forwardi
10. Pasilikite iki antrojo vertingų dokumentų. . .
1. obligacijos
2. vekseliai
3. f'yuchersi +
11. „Auksinė finansų valdymo taisyklė“ – tse. . .
1. rublis šiandien vertas daugiau, rytoj rublis mažiau +
2. Besikeičiančių ekonomikų pasaulyje auga pajamos
3. Kuo daugiau mokate, tuo mažiau turite likvidumo
12. Vienodos išmokos ir lažybų mokėjimas tais pačiais laiko intervalais tuo pačiu tarifu tuo pačiu tarifu. . . .
1. anuitetas +
2. diskontavimas
13. Kai per tam tikrą laikotarpį įvyksta vienodi mokėjimai verslui, toks srautas vadinamas. . .
1. prenumerando
2. įamžina
3. postnumerando +
14. Sekite naujienas iki paskutinių vertingų popierių. . .
1. įmonės akcijos
2. parinktys +
3. obligacijos
15. Jis gali būti įtrauktas į finansų rinką. . .
1. turgaus pratsi
2. kapitalo rinka +
3. Galuzeviy prekių rinka
16. Organizacija mobilizuoja savo turtą. . .
1. draudimo rinka
2. ryšių paslaugų rinka
3. akcijų rinka +
17. Organizacija gauna trumpųjų linijų etatus. . .
1. rinkos kapitalas
2. draudimo rinka
3. centų turgus +
18. Finansų vadovui turi būti pateikta ši informacija. . .
1. Balansas
2. Galusijos socialinės ir ekonominės raidos prognozė
3. garsai apie Rukh Koshtiv
19. Sekite vidinių informacijos punktų sąrašą. . .
1. infliacijos tempas
2. skambučiai apie pelną ir uždarbį +
3. statistiniai duomenys
20. Išorinis koristuvach e. . .
1. investuotojai +
2. organizacijos finansų vadovas
3. organizacijos vyriausiasis buhalteris
21. Finansų valdymo informacijos saugumo pagrindas yra. . .
1. organizacijos regioninė politika
2. balansas +
3. skambučiai apie pelną ir uždarbį +
22. Finansinis mechanizmas yra visuma:
1. finansinių išteklių organizavimo formos, finansinių išteklių, kuriuos konsoliduos įmonė, formavimo ir atrankos būdai +
2. finansų paskirstymo tarp įmonių būdai ir metodai
3. įmonių ir galių finansinės raidos būdai ir metodai
23. Finansinė verslumo taktika – tai:
1. Didžiausias prioritetas teikiamas konkrečiam verslo plėtros etapui
2. ilgalaikio valiutos kurso didėjimas verslo finansų srityje, didelio masto užduočių pagausėjimas.
3. iš esmės naujų centų lėšų perskirstymo įmonėms formų ir metodų kūrimas
24. Finansų valdymas – tai:
1. mokslinis tiesioginis makroekonomikoje
2. mokslas apie valstybių finansų valdymą
3. praktinė veikla valdant centų verslo srautus
4. valstybės įmonės finansų valdymas +
5. pradinė disciplina, kurioje mokoma srities ir analizės pagrindų
25. Finansinio mechanizmo sandėlio elementai:
1. finansiniai metodai, finansinė svarba, finansų valdymo sistema
2. finansiniai metodai, finansinė svarba, teisinis, reguliavimo ir informacijos saugumas
3. finansiniai metodai, finansinė svarba, finansų valdymo sistema, informacijos saugumas.
26. Finansų vadovai yra svarbūs siekiant pelno:
1. darbininkai ir aptarnaujantys darbuotojai
2. kreditoriai
3. suvereni organai
4. strateginiai investuotojai
5. vlasniki (akcininkai) +
6. Pirkėjai ir pavaduotojai
2 skyrius " Finansinė analizė tas planas"
1. Apibūdinkite apyvartos rodiklius. . . .
1. platformiškumas
2. verslo veikla +
3. rinkos pasipriešinimas
2. Turto grąžos rodiklis naudojamas kaip charakteristika:
1. pagrindinės organizacijos investuoto kapitalo pelningumas +
2. srauto likvidumas
3. kapitalo struktūros
3. Verslo veiklos vertinimo rodikliai. . .
1. vilkolakio apyvarta +
2. dangos faktorius
3. autonomijos koeficientas
4. Sąlyga nurodomas žaliavų ir žaliavų atsargų apyvartos santykis. . .
1. įsipareigojimas sudaryti žaliavų ir medžiagų atsargas už laikotarpį iki pristatymo parduoti
2. žaliavų ir medžiagų inventorizacija už laikotarpį prieš pardavimą už laikotarpį
3. Išeikvotų medžiagų kompensavimas iki vidutinės žaliavų ir medžiagų atsargų vertės +
5. Remiantis trumpalaikio turto komponentais, mažiausiai likvidus. . . .
1. gamybos atsargos +
2. gautinos sumos
3. trumpalaikiai finansiniai indėliai
4. praleisti kitą mėnesį
6. Absoliutaus likvidumo koeficientas rodo. . . .
1. Kurią dalį visų organizacijos reikalavimų galima kuo greičiau užgesinti
2. Kai kuriuos trumpalaikius organizacijos potraukius galima kuo greičiau užgesinti +
3. Kai kuriuos ilgalaikius organizacijos gūžius galima kuo greičiau užgesinti
7. Kritinis likvidumo koeficientas rodo. . .
1. Kurią ilgalaikių skolų dalį organizacija gali apmokėti sutelkdama visiškai likvidų ir greitai realizuojamą turtą
2. Kurią trumpųjų reikalavimų dalį organizacija gali užgesinti, sutelkdama visiškai likvidų ir greitai realizuojamą turtą +
3. Kurią dalį trumpalaikių organizacijos skolų galima užgesinti sutelkus visą trumpalaikį turtą.
8. Pavaizduotas srauto likvidumo koeficientas. . . .
1. Kiek įmonės kapitalo galima padengti mobilizuojant apyvartinį turtą
2. Kurią ilgalaikių skolų dalį organizacija gali apmokėti sutelkdama visiškai likvidų ir greitai realizuojamą turtą
3. Kurią dalį trumpalaikių pretenzijų organizacija gali panaikinti mobilizavusi visą trumpalaikį turtą +
9. Kadangi įmonės kapitalas sudaro 60 % jos kapitalo, t. . .
1. apie aukšto nepriklausomumo lygio pasiekimą +
2. apie nemažą organizacijos išlaidų dalį nuo vidutinės apyvartos
3. apie organizacijos materialinės techninės bazės tobulinimą
10. Mokėtinų skolų apyvartumo koeficientas rodo potencialą. . . .
1. komercinio kredito padidėjimas +
2. komercinio kredito mažinimas
3. racionalus wiki visų rūšių komerciniai kreditai
11. Suprasti finansinį planą. . .
1. Koshtoris Vitrat produktų gamybai
2. planavimo dokumentas, kuriame pateikiamos produkcijos gamybos ir pardavimo išlaidos
3. planavimo dokumentas, atspindintis organizacijos turto įsigijimą ir išlaidas +
12. Finansų planavimo užduotys e. . . .
1. organizacijos finansinės politikos kūrimas
2. būtinų finansinių išteklių aprūpinimas visų rūšių organizacijos veiklai
3. organizacijos debesų politikos kūrimas
13. Finansinių planų kūrimo procesą formuoja... . . .
1. praėjusio laikotarpio finansinių rodiklių analizė, prognozinių dokumentų surašymas, veiklos finansinio plano suskirstymas +
2. fermentuotų produktų pelningumo didinimas
3. investicinio projekto efektyvumo didinimas
14. Verslo plano finansinės dalies rengimas pradedamas nuo prognozės rengimo. . .
1. obsyagi virobnitstva
2. pardavimo įsipareigojimai +
3. Rukh centų
15. Esant padidėjusiam natūralaus įsipareigojimo įgyvendinimui ir kitiems pastoviems protams, dalis kintamųjų sąnaudų pardavimo pajamų sandėlyje:
1. pokyčiai
2. nesikeik
3. padidina +
16. Parodykite likvidumo rodiklius. . . .
1. pagrindinių operacijų pelningumo stadija
2. galimybė padengti savo darbo srautus srauto aktyvų pagalba +
3. Flux borgų buvimas įmonėje
17. Didžiausia verslo rizikos našta tenka įmonėms, kurios gali žlugti. . . . . . .
1. nuolatinių ir kintamų išlaidų lygios dalys
2. didelė dalis nuolatinių pašalpų +
3. aukštas rabarbaras kintamos išlaidos
19. Optimizuodami asortimentą sutelkite dėmesį į prekių pasirinkimą. . . . . .
1. didžiausia stiprybė pardavimo struktūroje +
2. minimalios degių naminių gyvūnėlių vitratų vertės
3. maksimalios koeficiento „ribinis pelnas/pajamos“ reikšmės
20. Papildomai gaminant ir parduodant daugelio rūšių mikrobus, jų kaina itin maža ir konkurencinga. . . . . . . . vieno virbo greičiu
1. atkreipkite dėmesį į vitratam
2. pastovių, kintamų išlaidų ir pajamų dydis
3. ribiniai kaštai (ribiniai kaštai) +
21. Esant padidintam įsipareigojimui, pardavimas dėl nuolatinių išlaidų įgyvendinimo:
1. tapti didesnis
2. nekeisk +
3. keisti
22. Ribinis pelnas – tse. . . . . . .
1. pajamos iš mokesčių
2. Viruchka už virahuvannyam tiesioginį vitrat
3. bendrosios pajamos iki mokesčių ir pajamų išieškojimo
4. Pajamos iš didelių išlaidų susigrąžinimo +
23. Kritinė įgyvendinimo prievolė aptikti kamščius. . . . . . . . . . . . . . faktinės pardavimo pajamos
24. Padalijo įmonės išlaidas visam laikui ir keičia būdą:
1. paprastam kūrimui reikalingų pajamų suma
2. produkcijos vertė ir nuolatinė gamyba
3. pelno ir pelningumo planavimas +
4. minimaliai būtinų įgyvendinimo įsipareigojimų, susijusių su prekyba negrynaisiais pinigais, nustatymas
25. Bendras veiklos ir finansinio turto antplūdis nyksta. . . . . .
1. įmonės investicinis pelningumas
2. visuminės verslumo rizikos pasaulis +
3. įmonės konkurencinė padėtis
4. įmonės finansinio stabilumo stadija
26. Nuolatiniai atskaitymai iš pajamų sandėlio atskaitymų suma, kurios suma deponuojama:
1. vadovaujančio personalo atlyginimai
2. įmonės nusidėvėjimo politika
3. parduodamų produktų natūralumas +
27. Sąvoka „pelningumo slenkstis“ (kritinis taškas, lūžio taškas) reiškia:
1. pajamų nustatymas iš pajamų į pelną (be mokesčių)
2. pajamos gaunamos iš verslo, kuriame nėra pertekliaus ar pelno +
3. minimali pajamų suma, reikalinga pastovioms gamybos ir gamybos išlaidoms padengti
4. pelno sumos, paimtos prieš investuojant į gamybą, suma
5. grynosios pajamos iš pensinio verslo formos, reikalingos išplėsti plėtrai
28. Padidėjus natūraliam įsipareigojimui, kintamų išlaidų suma realizuojama:
1. padidės +
2. keisti
3. nesikeik
29. Trumpalaikio turto apyvartumo koeficientas apibūdina. . . . . . . . . .
1. Šlapių vaisių derinys yra šimtas procentų vaisių iš džiovintų vaisių sumos.
2. Įpareigotas už pajamas iš vieno karbovaneto apyvartinių lėšų išmokėjimo +
3. pajamų iš produkcijos pardavimo santykis su vidutine ilgalaikio turto verte
30. Išsilaužimo taško likimas:
1. Zagalni vytrati ta masa profit
2. nuolatinės išlaidos, pastovios išlaidos, pardavimo įsipareigojimai +
3. tiesioginės, netiesioginės išlaidos ir įgyvendinimo įsipareigojimai
31. Padidėjus pelnui pardavus dalį pastoviųjų sąnaudų, bendra produkcijos pardavimo išlaidų suma:
1. nekeisk
2. vis didesnis
3. pokyčiai +
32. Prieš dideles išlaidas atkreipkite dėmesį:
1. Reguliariai vykdyti personalo darbą +
2. materialinės išlaidos žaliavoms ir medžiagoms +
3. administracinės ir valdymo išlaidos
4. šimtai už paskolą
5. nusidėvėjimas ir vėdinimas
33. Kintamų sąnaudų už virusą dalis baziniu laikotarpiu įmonei A yra 50%, įmonei B - 60%. Šiuo metu abi įmonės mažins pardavimų apimtis 15%, siekdamos sutaupyti bazinių kainų. Verslo pajamos mažėja:
1. tačiau
2. svarbus įmonėje A +
3. svarbus B įmonėje
34. Veiklos svarba vertinama:
1. Mokėkite už parduotus produktus
2. Į jautrumo pasaulį, pelnas prieš kainų pokyčius ir pardavimo įsipareigojimus +
3. pardavimų pelningumo stadija
4. pajamos iš pardavimų
35. Vieno apsisukimo trivalumas dienomis nurodomas kaip. . . . . . . . . . .
1. apyvartinių lėšų pertekliaus už ataskaitinio laikotarpio dienų skaičių pridėjimas, visos parduotos produkcijos padalijimas
2. vidutinės apyvartinių lėšų vertės ir pajamų iš produkcijos pardavimo santykis
3. Vidutinio apyvartinių lėšų pertekliaus sumažinimas iki vienos dienos pajamų dydžio per analizuojamą laikotarpį +
3 skyrius „Metodinės pasalos priimant finansinius sprendimus“
1. Reikia turėti omenyje finansinį srautą. . .
1. paskolų gavimas, naujų akcijų išleidimas, dividendų mokėjimas +
2. pelnas, nusidėvėjimas, draudimas, šimtukų mokėjimas už paskolą
3. Išsisukti, įgyti, atleisti padėtį.
2. Kaltas Rinko tuščiažodžiavimas vertingais popieriais. . .
1. Pagyrų momentu buvo priimtas sprendimas išleisti vertingus popierius
2. pirmą kartą padėjus vertingus popierius
3. antrinėje finansų rinkoje +
3. Vertingų popierių atsargos biržoje yra išpūstos. . . .
1. organizacijos papildomų pinigų srautų poreikis
2. grąžos norma +
3. Organizacinė politika
4. Dabartinis 10 000 rublių nominalios vertės obligacijos pajamingumas. su kupono norma 9% upės, nes jos papildymo kaina buvo 9000 rublių. , brangesnis. . .
5. Kai tik nuolaidos obligacijos kaina buvo 1000 rublių. , o grąžinimo kaina yra 1200 rublių. , Tai yra, pelningumas yra palyginamas. . . .
6. Dėl mokėtinos dividendų sumos pridėjau 120 rublių. , o akcijų rinkos kursas yra 12%, tuomet akcijų rinkos kaina yra brangesnė. . .
2. 1000 rub. +
7. Obligacijos turėtų būti atneštos valdovui. . .
1. kupono pajamos
2. dividendai
3. veiklos pajamos
8. Vienai akcijai gautų dividendų suma buvo 50 rublių. , Akcijos kaina yra 1000 rublių. , tuomet privilegijuotosios akcijos dividendinio pelno norma yra brangesnė. . .
9. Ar dabartinis dividendas turėtų būti 30 rublių. už vieną akciją papildomos akcijos kaina yra 1500 rublių. , Vidutinis dividendų augimo tempas yra 3% vienai rinkai, tada pradinės dalies pelningumo rodiklis yra brangesnis. . .
10. Rodiklis, apibūdinantis kalkiškąjį pasaulį, yra rizik, - tse. . .
1. variacijos koeficientas +
2. nuolatinis srautas
3. apskaičiuoto pelningumo vidutinis kvadratinis pokytis
11. Nuolaida – tse:
1. būsimų atsargų gamybos eilėje vertė +
2. infliacijos forma
3. Ateities pinigų vertė nuo šiandieninių centų
12. Vidinė grąžos norma reiškia. . . . . . . . . . . . . . . . . . projektą
1. perpildymas
2. ne per daug
3. pelningumas +
13. Svarstant alternatyvius vienodo laikotarpio investicinius projektus, pagrindinis kriterijus, kuriuo reikia vadovautis:
1. apgyvendinimo terminas
2. grynasis diskontavimo pelnas (NPV) +
3. vidinė grąžos norma
5. pelno apskaitos norma
6. grynųjų dabartinių centų pajamų koeficientas (NPVR)
14. Banko indėliai per tą patį laikotarpį labiau didėja dėl sąstingių sąskaitų
1. Atsiprašau
2. sulankstomas
3. be pertraukos +
15. Anuiteto sąstingio degeneracijos metu metodas:
1. eiti į borgą paskolos
2. vienodos išmokų sumos už mažus laikotarpius +
3. indėlių suma
16. Lizingu įmonės naudojasi:
1. Finansinių išteklių papildymas
2. otmomannya teisės vikoristannya įrengimas
3. nuosavybės ir kito ilgalaikio turto įsigijimas +
17. Investicijos turėtų būti visiškai išplėtotos, pavyzdžiui:
1. Tai švaru, tvarkinga ir teigiama +
2. vidinė pelningumo norma yra mažesnė už vidutinę investicijoms finansuoti skiriamo kapitalo grąžą
3. Jų pelningumo indeksas lygus nuliui
18. Sąvoka „alternatyvios išlaidos“ arba „iššvaistyta nauda“ reiškia:
1. pajamos, kurias gauna investuotojas investuodamas pinigus į kitą projektą +
2. banko sąskaita
3. Kintamieji pinigų sumos uždirbimo būdai
4. vertingų vyriausybės dokumentų prieinamumas
19. Ilgalaikės paskolos pagalba rozrakhunok shorіchnyh zagalnyh mokėjimų sumos anuiteto būdu. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . sumokėti už paskolą
1. keisti
2. padidėjo +
3. nesikeičia
20. Paskolą įmonė priima:
1. energijos išteklių papildymas įmonių finansavimui
2. Vonios kambario įrengimas dėl drėgmės trūkumo +
3. otmomannya teisės vikoristannya įrengimas
4 skyrius „Investicinių sprendimų pagyrimo pagrindai“
1. Prieš investuodami į pagrindinį kapitalą, žinokite. . . .
1. vertingų popierių pirkimas
2. dirbtuvių veikla +
3. nebaigta gamyba
2. Investicijos – tse. . .
1. koshti, kuri yra tiesiogiai susijusi su kapitaliniu kasdieniu gyvenimu ir virobnicos gamyba
2. investicijos į kapitalą organizacijos plėtrai pelno išplėšimo būdu
3. investuoti į kosti, vertingus popierius ir kitas kasyklas, kurios turi cento vertę, siekiant sumažinti pelną ir (arba) pasiekti kitą korozinį poveikį +
3. Pelno norma tiesiog parodo. . .
1. dalis einamųjų organizacijos išlaidų
2. investicinių išlaidų dalis, kurią organizacija paverčia grynuoju pelnu per trumpą laiką +
3. organizacijos bendrų išlaidų kapitalo išlaidų dalis
4. Nustatomas projekto atsipirkimo terminas vienodu cento srautu. . .
1. grynasis cento srautas į investicinių išlaidų sumą
2. Galutinė suma reikalinga lėšoms surinkti prieš investuojant išlaidas.
3. nemokamas cento srautas į investicinių išlaidų sumą
5. Projekto NPV tikslumas rodo:
1. vidutinis investicinio projekto pelningumas
2. diskontuota pelno suma, kuri paimama įgyvendinant investicinį projektą +
3. diskontuota bendrojo pelno iš gatavų gaminių vertė
1. Projekto pajamų suma 1 krb. investicinės išlaidos +
2. dalis nadhodzhen koshtiv
3. pinigų srautų dalis bendrame centų sraute
7. Vidinio pelno normos rodiklis – tse. . .
1. kapitalo kaina, mažesnė, nes investicinis projektas nėra pelningas
2. vidutinis regioninis grynųjų pinigų uždirbimo tarifas
3. Investicinio projekto, kurio grynoji projekto vertė lygi nuliui +, diskonto norma
8. Modifikuota vidinė pelno pervedimo norma. . . .
1. investicijų projekto įgyvendinimo pajamų diskontavimas
2. investicijų projekto pajamų reinvestavimas, siekiant padidinti kapitalo grąžą +
3. investicinių išlaidų, prisidedančių prie investicinio projekto įgyvendinimo, diskontavimas
9. Būsimų wiki centų srautų nereikšmingumas. . .
1. informacijos apie investicinio projekto įgyvendinimą nenuoseklumas ir netikslumas +
2. neteisingas infliacijos valdymas pagal cento srautą
3. Informacijos apie investicinių išlaidų dydį stoka
10. Perkeliamas nestandartinis cento srautas. . .
1. teigiamų centų srautų svarba investicinio projekto įgyvendinimo procese
2. neigiamų centų srautų svarba investicinio projekto įgyvendinimo procese
3. atkreipiant dėmesį į bet kokią įplaukų ir nutekėjimų seką investicinio projekto įgyvendinimo metu +
11. Taisyklės ir nuolaidos yra leidžiamos. . .
1. nerizikingos arba minimaliai priimtinos diskonto normos pakeitimų įvedimas +
2. Nediskontuotos diskonto normos vertė
3. pasiekus didžiausią leistiną diskonto normą
5 skirsnis „Kapitalo struktūra ir dividendų politika“
1. Organizacijos subkapitalo kriterijai – tse. . .
1. standartai ir nestandartai
2. priėmimas ir padėties nustatymas
3. galia ir padėtis +
2. Į jį supilama galios kapitalo struktūra. . .
1. organizacinė ir teisinė valdymo forma +
2. nusidėvėjimo draudimo suma
3. apyvartinių lėšų suma
3. Kapitalo finansavimo galios privalumai – tse. . .
1. didelė gavimo kaina iš vienodo su indėlio kapitalo kaina
2. finansinio stabilumo užtikrinimas ir bankroto rizikos mažinimas +
3. organizacijos likvidumo praradimas
4. Trūkumai, susiję su pozicinio kapitalo gavimu, – tse. . .
1. finansinės rizikos mažinimas
2. mažos „mokesčių skydo“ įsigijimo išlaidos ir prieinamumas
3. poreikis sumokėti šimtą tūkstančių ir vikoristaną į pareigų kapitalą +
5. Pasikliaukite kapitalo elementais. . .
1. ilgalaikės paskolos ir pozicijos +
2. pagrindinis kapitalas
3. kreditoriaus skola
6. Privilegijuotųjų akcijų dividendų dydis yra 200 rublių. vienai akcijai, o privilegijuotosios akcijos rinkos vertė yra 4000 rublių. , tuomet privilegijuotųjų akcijų pagalba suformuoto kapitalo vertė yra didesnė. . . .
7. Ar dividendai turėtų būti 300 UAH. už akciją, pradinės akcijos rinkos vertė yra 6000 rublių. , Spartus dividendų išmokėjimo augimo tempas nuolat auga 5%, išlaidos papildomai emisijai sudaro 2% visos emisijos, tada kapitalo kaina, kuri gaunama už papildomą pirminių akcijų emisiją , gerb. . .
8. Jei paskolos palūkanos yra 10%, pelno mokesčio tarifas yra 24%, tai už paskolos sumą gautas kapitalas bus lygus. . .
9. Kapitalo kainą lemia galiojantis valdymo sprendimas. . .
1. apyvartinio kapitalo vartojimo įverčiai
2. gautinų ir mokėtinų sumų valdymas
3. organizacijos rinkos vertės įvertinimas +
10. Išmokami dividendai už akcijas. . .
1. pardavimo pajamos
2. grynasis pelnas +
3. nedalytas pelnas
11. Dividendų aktualumo teorijos charakteristikos įžeidžiantis tipas investuotojo elgesys. .
1. akcininkai, priklausomai nuo to, kokia verslo forma yra grynųjų pajamų padalijimas +
2. akcininkai pirmenybę teikia tiesioginiams dividendų mokėjimams
3. Akcininkai pirmenybę teikia pajamoms, o ne kapitalo augimui
12. „Paukštis rankoje“ teorijai būdingas įžeidžiantis investuotojo elgesys. . . .
1. akcininkai, priklausomai nuo to, kokia verslo forma skirstomos grynosios pajamos
2. Akcininkai pirmenybę teikia pajamoms, o ne kapitalo augimui
3. akcininkai pirmenybę teikia tiksliam dividendų išmokėjimui +
14. Sprendimams dėl dividendų taikomi šie apribojimai. . .
1. organizacija turi nusidėvėjimo politiką
2. teisiniai apribojimai +
3. organizacijos regioninė politika
15. Pirminės akcijos dividendų pajamingumas rodo, kaip ji bus apdrausta. . .
1. grynojo pelno, pakeisto privilegijuotųjų akcijų dividendų suma, santykis iki bendro privilegijuotųjų akcijų skaičiaus (DPS) +
2. Akcijos rinkos kainos ir vienai akcijai tenkančių pajamų santykis
3. už akciją mokamo dividendo dydžio ir jos rinkos kainos santykis
16. Rodomas dividendų pajamingumas. . . .
1. į organizacijos akcijas investuota kapitalo dalis
2. grynojo pelno dalis, kurią dividendų forma sumoka organizacijos akcininkai
3. dividendų dalis, mokama už pradines akcijas, pajamų vienai akcijai suma +
17. Dividendų pajamingumas yra pastovi tokių dividendų mokėjimo būdų vertė. . .
1. dividendų perviršio ir fiksuotų dividendų mokėjimo būdas
2. pastovaus pajamų paskirstymo būdas ir fiksuotų dividendų mokėjimo būdas +
3. garantuoto minimumo ir ekstradividų mokėjimo būdas bei fiksuotų dividendų mokėjimo būdas
18. Jerel dividendus moka pagal Rusijos Federacijos įstatymus. . .
1. grynas in-line roko pelnas +
2. organizacijos bendrasis pelnas
3. pajamos iš realizuotų operacijų
19. Akcijų kurso išlyginimas pasiekiamas dividendų išmokėjimo būdu. . . .
1. dividendų išmokėjimo laipsniško didinimo būdas +
2. perviršinio dividendo metodas
3. Garantuoto minimumo ir ekstradividendų mokėjimo būdas
20. Norėdami gauti patikimos informacijos apie akcinės bendrovės pelną, atlikite šiuos veiksmus:
1. akcinės bendrijos balansas
2. audito patikrinimų rezultatai
3. kalbėti apie pelną ir uždarbį +
21. Dzherelo mokėti dividendus už privilegijuotąsias akcijas, jei akcinėje bendrijoje trūksta pelno:
1. obligacijų emisija
2. papildomos akcijos
3. rezervinis fondas +
4. trumpalaikė banko paskola
5. vekselių išrašymas
22. Finansinės svarbos poveikis reiškia:
1. kapitalo dalies didinimas
2. kapitalo pelningumo padidėjimas dėl pozicinio gręžimo padidėjimo +
3. centų srautų padidėjimas
4. paspartinta trumpalaikio turto apyvarta
23. Galios akcijų pirkimas vykdomas tokiu būdu:
1. Verslo reikalavimų pokyčiai
2. skatinti įmonių pasirengimą rinkai +
3. Kapitalo finansavimo pokyčiai
24. Svarbu, kad santykiai būtų finansiškai apdrausti:
1. Vlasny kapitalo į poziciją
2. Teigiamas kapitalas iki aukščiausio lygio +
3. pelnas kapitalui
25. Bus vykdomos papildomos akcijos:
1. naudojant kontrolės didinimo metodą
2. gerinant rinkos kursą
3. sumažinant įmokas
4. atsiimti papildomą užsienio finansavimą +
26. Įmonės grynasis turtas – tai:
1. įmonės galios kapitalas
2. Akcininkų padaliniui turimo turto išraiškos kitimas po kreditorių paskirstymo +
3. Skirtumas tarp galios kapitalo ir pertekliaus dydžio
6 skirsnis „Džerelos vyriausybės veiklos finansavimas“
1. Pagrindiniai valdžios veiklos finansavimo būdai:
1. akcijų emisija
3. viskas per daug sutvirtinta +
2. Rizikos kapitalas laimi:
1. pieno ir sparčiai augančių įmonių veiklai finansuoti +
2. valstybės įmonėms finansuoti
3. įmonių, kurių akcijomis viešai prekiaujama biržoje, finansavimui
3. Pasibaigus finansinio lizingo sutarties terminui:
1. atima iš objekto savyje orendi
2. perka lizingo objektą iš nuomotojo už didesnę kainą
3. Galite paversti nuomos objektą, sudaryti sutartį arba nusipirkti objektą už per didelius pinigus.
4. Komercinei įmonei lizingas leidžia:
1. atnaujinti ilgalaikį turtą padalinant ir išleidžiant valandomis +
2. lizingo įmokos turi būti priimtos, kai turtas išleidžiamas
3. Esant neatidėliotinam poreikiui parduoti nuomojamą objektą už rinkos kainą
5. Finansinis lizingas:
1. ilgalaikis malonumas, kuris apima didelę nuosavybės įvairovę, kuri nuomojama +
2. trumpalaikė būsto nuoma, turėjimas ir kt.
3. ilgalaikė nuoma, kuria perkeliamas dalinis įrenginio įsigijimas.
6. Kas nėra verslo finansavimas:
1. forfeitingas
2. nusidėvėjimas ir vėdinimas
3. obsyag vitrat on NDDKR+
4. hipoteka
7 skyrius „Apyvartinio kapitalo valdymas“
1. Organizacijos centų srautas yra. . . .
1. organizacijos finansinių išteklių visuma
2. racionalaus išlaidų perviršio buvimas ant rozrakhunka stovo
3. suma reikalinga ir apmoka dainavimo periodo išlaidas +
2. Penny ištekėjimas investicinė veikla- Tse. . .
1. ilgalaikės pozicijos ir paskolos
2. išankstinis mokėjimas iš pirkėjų
3. Finansinių injekcijų gavimas +
3. Penny srautas iš pagrindinės veiklos – kaina. . .
1. finansinės investicijos
2. gautinų sumų grąžinimas +
3. dividendų išmokėjimas organizacijos vadovams
4. Pagrindinis gryno cento srauto paskirstymo būdas yra netiesioginis metodas. . .
1. grynosios pajamos ir nusidėvėjimas bei amortizacija +
2. turto perteklius ir turto bei įsipareigojimų pokytis
3. Skystas cento srautas ir pajamos iš pardavimų
5. Nustatomas naujas organizacijos gamybos ciklas. . .
1. nebaigtos produkcijos apyvartumo laikotarpis, gatavų prekių atsargų apyvartos laikotarpis, gautinų sumų apyvartumo laikotarpis.
2. gamybinių atsargų apyvartumo laikotarpis, nebaigtos produkcijos apyvartos laikotarpis, gatavos produkcijos atsargų apyvartumo laikotarpis +
3. gatavų prekių atsargų apyvartumo laikotarpis, nebaigtos produkcijos apyvartos laikotarpis, mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis
6. Finansinis ciklas – tse. . .
1. laiko intervalas tarp jūsų įsipareigojimų klientams mokėjimo termino ir pinigų susigrąžinimo iš klientų +
2. laikotarpis, per kurį gautinos sumos yra visiškai grąžintos
3. laikotarpis, per kurį visiškai grąžinama kreditoriaus skola
7. Nuolatinės apyvartinės lėšos. . .
1. rodo nepertraukiamai gamybinei veiklai reikalingą didžiausią darbinį pajėgumą
2. rodo vidutinę apyvartinių lėšų vertę nepertraukiamai gamybinei veiklai
3. parodo trumpalaikio turto minimumą nenutrūkstamai ūkinei veiklai vykdyti +
8. Apibūdinkite konservatyvią kapitalo valdymo politiką. . .
1. didelė tekančio turto dalis viso organizacijos turto sandėlyje
2. Mažos palūkanų normos už trumpalaikį kreditą įsipareigojimų sandėlyje ir jo prieinamumas +
3. vidutinis apyvartinio turto apyvartos laikotarpis
9. Agresyvi apyvartinių lėšų valdymo politika tai patvirtina. . .
1. vidutinę trumpalaikės paskolos normą įsipareigojimų sandėlyje
2. maža trumpalaikio kredito pasiūla iš įsipareigojimų sandėlio ir jo prieinamumas
3. didelė trumpalaikių paskolų dalis visų įsipareigojimų sandėlyje +
10. Koks ryšys tarp pristatymo partijos dydžio ir pirkimo kainos?
1. Kuo didesnis pristatymo partijos dydis, tuo mažesnės bendros veiklos sąnaudos, susijusios su užsakymų pateikimu +
2. Kuo mažesnis pristatymo partijos dydis, tuo mažesnės bendros veiklos sąnaudos iš užsakymų pateikimo.
3. Kuo didesnis pristatymo partijos dydis, tuo didesnės bendros veiklos sąnaudos nuo užsakymų pateikimo.
11. Saugomas užsienio gautinų sumų skolos dydis. . . .
1. mokėtinų sąskaitų suma
2. įsipareigojimai parduoti prekes kreditu +
3. įsipareigojimai parduoti prekes
12. Gautinos sumos yra laikomos normalia protui, kaip yra. . .
1. Skola bus išpirkta po 14 mėn
2. Skola bus grąžinta po 12 mėn +
3. Skola bus grąžinta po 16 mėn
13. Įtakojamas gautinų sumų tvarkymo procesas ateina maistas. . .
1. našumo didinimo ir išlaidų mažinimo kontrolė
2. pelno planavimas ir organizacijos rezervų optimizavimas
3. skolininkų gautinų sumų struktūros kontrolė ir likvidumo vertinimas +
8 skyrius „Finansų valdymo specialieji skyriai“
1. Kriza – tse. . .
1. lėtinis organizacijos nemokėjimas +
2. mokėtinų sumų perkėlimas į gautinas sumas
3. Paskolų, skirtų apyvartinių lėšų papildymui, grąžinimas
2. Kaip dėsningumo krizė apibūdina krizę?
1. trumpos valandos
2. katastrofiškas
3. ciklinis +
3. Kaip požiūris į dzherelius apibūdina krizę?
1. spontaniškas +
2. skausmingas
3. trumpos valandos
4. Potencialios krizės požymiai – tse. . .
1. laisvo cento srauto vertės sumažinimas +
2. destruktyvus Dovkilos antplūdis
3. beveik normali organizacijos būsena
5. Pažengusios krizės stadijos požymiai – tse. . .
1. tikrų krizės simptomų nebuvimas
2. laisvo cento srauto vertės sumažinimas +
3. sumažėjęs produktų ir organizacijų pelningumas
6. Pareigūnai, šaukiantys krizę ir besiblaškantys dėl „tolimo“ organizacijos preciziškumo – tai. .
1. regiono ekonomikos augimo tempas +
2. vadybinis
3. finansinis
7. Simptomai krizinė situacija- Tse. . .
1. pradelstų gautinų sumų buvimas
2. galingų vilkolakių fondų perteklius
3. Pajamų iš pagrindinės organizacijos veiklos sumažėjimas
8. Rodiklis, apibūdinantis organizacijos patekimą į krizės zoną, yra tse. .
1. neperkamų produktų taškas +
2. keičiamų išlaidų suma
3. ribinis pelnas
9. Išoriniai organizacijos neįmanomumo požymiai – tse. . .
1. nepaleidimas vykonati galingų kreditorių du mėnesius
2. kreditorių vyconati nepripažinimas tris mėnesius.
3. nepatenkinti balanso struktūra
10. Bankroto procedūra atliekama pagal būdą. . .
1. pardavimo įsipareigojimų išplėtimas
2. vitratų sumažėjimas
3. visų rūšių organizacijos skolų grąžinimas +
11. Realiai dėl organizacijos bankroto kalti protai. . .
1. išleisti kapitalą +
2. mažas pelningumas
3. Vitratų didinimas produktų gamybai
12. Dėl organizacijos bankroto kaltinami protai. . .
1. siuvimas mokant borovic crops'yazan
2. vykoristannaya kostiv organizacija su individualaus jūsų priežiūros praturtinimo metodu +
3. Neatidėliotinas kreditorių įvedimas mokėjimo vėlavimo būdu
13. Iki reorganizavimo vyksta bankroto procedūros. . .
1. Primus likvidavimas
2. savanoriškas likvidavimas
3. ikiteisminė reabilitacija +
14. E. Altmano dviejų faktorių modelis remiasi. . .
1. likvidumo srauto ir finansinės padėties koeficientai +
2. apyvartos ir srauto likvidumo koeficientai
3. Pelningumo rodikliai ir kapitalo struktūra
15. W. Beaverio koeficiento pagrindas yra. . . .
1. srauto likvidumo ir kapitalo struktūros santykis
2. grynasis pelnas, nusidėvėjimas ir pasėlių vertė +
3. pelningumas ir turto apyvarta
1. srauto likvidumo ir pelningumo koeficientai
2. finansinio nepriklausomumo ir turto apyvartumo koeficientai
3. likvidumo ir finansinio nepriklausomumo rodikliai +
18. Metakrizių valdymas iš finansų valdymo pozicijų – tai. . . .
1. padidinti pelną ir optimizuoti savo produktų portfelį
2. finansinio stabilumo ir mokėjimo pajėgumų atnaujinimas +
3. organizacijos mokėtinų ir gautinų sumų sumažinimas
19. Formuojamas antikrizinio valdymo posistemis. . .
1. strateginis valdymas, reinžinerija, lyginamoji analizė +
2. taktinis valdymas, krizių valdymas, rinkodara
3. personalo valdymas, restruktūrizavimas, nedarbingumo valdymas
20. Perkeliamas organizacijos „konkurencinės masės“ formavimas. . .
1. pertvarkymas
2. rizik valdymas
3. bankroto valdymas +
21. Kasybos stovyklos stebėjimo rodikliai – tse. . .
1. fizinio krūvio traukos koeficientas
2. pagrindinių savybių nusidėvėjimo koeficientas +
3. Organizacijos rinkos kokybė
22. Organizacijos finansinės būklės vertinimo stebėsenos rodikliai – tai. . .
1. pelnas +
2. Gaminių gamybos ir pardavimo pareiga
3. ilgalaikio turto suma ir antroji viso turto dalis
23. Svarbu užkirsti kelią bankrotui. . .
1. atnaujintas vidaus finansinių rezervų mobilizavimas
2. organizacijos pertvarkymas
3. finansinio stabilumo atnaujinimas ir finansinio teisingumo užtikrinimas +
24. Krizių valdymo principai yra šie:. . .
1. nuolatinis organizacijos finansinės būklės stebėjimas
2. nesukeltos krizės simptomų diferencijavimas ir jų pavojus organizacijos gyvybingumui
3. „finansinis pasitraukimas“, dėl kurio trumpuoju laikotarpiu pasikeičia esamų išorės ir vidaus finansinių įsipareigojimų dydis.
25. Organizacijos platformos pajėgumų atnaujinimo stadiją liudija tokie atkūrimo žingsniai. . .
1. pagreitintas gautinų sumų išieškojimas, vietinis faktoringas +
2. trumpalaikių paskolų ir pozicijos pratęsimas
3. paspartinta apyvartinio turto apyvarta
26. Finansinio susigrąžinimo formos – tse. . .
1. trumpalaikių mokėtinų sumų pratęsimas
2. organizacijos asortimento politikos optimizavimas
3. vertikalus organizacijos padalijimas +
27. Organizacijos sanitarija neišsaugant juridinio asmens. .
1. organizacijos perkėlimas į darbą +
2. konglomeratas nėra organizacija
3. pertvarkymas
Draugai! Turite unikalią galimybę padėti tokiems studentams kaip jūs! Kadangi mūsų svetainė padėjo jums rasti reikiamą darbą, tuomet suprasite, kaip jūsų pateiktą darbą gali palengvinti kiti.
Jei Testas, jūsų nuomone, supuvęs, nes jau kalbėjote apie šį darbą, pasakykite mums apie kainą.
Pagrindinės trumpalaikio finansavimo rūšys yra trumpalaikės banko pozicijos, komercinės paskolos, komerciniai vekseliai. finansavimas iš gautinų sumų ir pagal forpostą pagrindinių, taip pat vadinamųjų stabilių įsipareigojimų (neišmokėto darbo užmokesčio). Priimdami sprendimą dėl finansavimo pasirinkimo, vadovai yra atsakingi už išlaidų, rizikos ir likvidumo analizę bei įmonės plėtros perspektyvų nustatymą.
Finansų vadybininkas nuolat atsakingas už tai, kad prisimintų, kad trumpalaikė paskola, nors ir pigesnė už ilgalaikę paskolą, turi didesnę riziką. Šie du turi svarbią aplinką. Visų pirma, trumpalaikių paskolų palūkanų norma svyruoja iki reikšmingų sumų ir priklauso nuo paskolos dydžio, darbdavio rizikingumo, ekonominės situacijos ir valstybės politikos. Arba didelė paskolų dalis finansavimo pramonės struktūroje dėl nestabilių prekių rinkų gali virsti situacija, jei įmonė sugebės nedelsiant grąžinti paskolas, o komercinis bankas galės pratęsti terminą. gali sukelti įmonės bankrotą.
Trumpalaikio finansavimo lankstumą lemia lėšų paklausa, priklausomai nuo sezoniškumo ir gamybos cikliškumo veiksnių. Kuris turi trumpalaikę paskolą, kuri yra geresnė nei vidutinė ar ilgalaikė paskola, kad jos mintyse galėtų būti niekšiškesnės.
Planuodamas trumpalaikius paskolos įsipareigojimus ir pasirinkdamas finansavimo variantą, vadovas yra atsakingas už tai, kad įmonės finansavimas būtų tikslus ir jos plėtros perspektyvos. mažiausiai vienai upei.
Trumpalaikis finansavimas gali būti naudojamas sezoniniams ir laiko atžvilgiu jautriems finansinių išteklių lygio svyravimams išlyginti, taip pat ilgalaikiams poreikiams tenkinti, skolinantis ir skolinantis pinigus papildomoms trumpalaikio turto sumoms, gautinoms sumoms finansuoti ar vykdyti bet kokio pobūdžio tarpinis finansavimas (pavyzdžiui, pagrindinių strateginių bruožų ir nuosavybės papildymas), kol ilgalaikis finansavimas nebus gautas.
Remiantis ilgalaikiu trumpalaikiu finansavimu, finansavimas yra žemo lygio. Paprastai jie yra prieinamesni, pigesni ir aštresni. Trumpalaikio finansavimo trūkumai yra tai, kad aukšti tokių priemonių įkainiai yra žemi iki didelių sumų, dažnai reikia refinansuoti, padidėja skolos nevykdymo rizika, o tai savaip gali verslui. organizacijos reputacijos kodai.
Yra šių tipų trumpųjų finansinių frazių:
Komercinė paskola (tade credit);
Banko paskolos;
Banko priimami pervedamieji vekseliai (bankininkų akceptas);
Kitų pozos finansines organizacijas;
Gautinas finansavimas;
Faktoringas (atsargų finansavimas).
Priklauso nuo situacijos, kad kiti dalykai gali būti trumpinami, veiksmai yra labiau prieinami per mažos rizikos ir įprastą gūžį.
Šių ir kitų trumpalaikio finansavimo galimybių privalumai vertinami pagal šiuos parametrus:
l) vartіst;
2) finansinių ir kredito rodiklių antplūdis (trumpalaikio finansavimo veiksmai gali neigiamai paveikti organizacijos kredito reitingą, pavyzdžiui, išankstinis apmokėjimas gali lemti atšaukimą);
3) rizik (laukiama projekto įgyvendinimo patikimumo). Kadangi organizacija yra labai jautri išorinių veiksnių antplūdžiui, būtinos stabilios ir patikimos finansavimo galimybės;
4) valiutos kursas, pvz., minimalus apyvartinio kapitalo lygis:
5) lenktumas;
6) išsiaiškinta situacija centų rinkoje (pavyzdžiui, daugiašimčiai tarifai), būsimo finansavimo prieinamumas;
7) infliacijos lygis;
8) įmonės pelningumas ir jos turto likvidumas;
9) vykdomų operacijų stabilumas ir savalaikiškumas;
10) mokesčių tarifai.
Kadangi dabartinė situacija lemia lėšų trūkumą, finansų vadovai yra atsakingi už savo finansavimo užtikrinimą, nesijaudindami dėl ekstremalios situacijos.
Komercinė paskola (rezervacijos iki apmokėjimo) reiškia, kad verslas yra įsipareigojęs klientams. Tai spontaniška (periodiškai pasikartojanti) finansinė galimybė įmonėms, kurios vykdo dideles mokėjimų apimtis. Taip atsitinka atliekant įprastus prekybos sandorius per mentalinę mokėjimo liniją. Komercinė paskola yra pigiausia trumpalaikio turto finansavimo forma. Jo privalumai – prieinamumas, dažniausiai atsiskaitymas neatidėliotinas, nulinė forma, taip pat galimybė padidinti kredito terminą (tai reiškia ilgesnį mokėjimo atidėjimo laikotarpį), jei įmonė susiduria su finansiniais sunkumais. Padidėjus mokėjimo vėlavimui, įmonė skolininkė neteks teisės gauti nuolaidą nuo perkamos prekės kainos, sumažės jos kredito reitingas.
Priėmus pagirtą sprendimą dėl komercinio kredito gavimo galimybių, būtina jo subjekto minčių analizė. Dešinėje yra tai, kad prekę parduodanti įmonė, be išankstinių mokėjimų, siūlo galimybę gauti nuolaidą negaminant arba su mažesniu atidėtu mokėjimu už prekę. Apsvarstykite schemą
n/mnet p,
de n sumažinimo dydis, %;
m- mokėjimo terminas, kam gali būti suteikta nuolaida;
r-mokėjimo terminas, susitarimas be sankcijos.
Pavyzdžiui, schema atrodo taip: 4/10 neto 40, tai reiškia, kad pagal sutartį įmonė įsipareigoja sumokėti už prekes per 40 dienų nuo jos pristatymo. Taip yra dėl įsigyto produkto vertės komercinės paskolos, kurią įmonė gali grąžinti per 40 dienų. Tačiau prekę parduodanti įmonė siūlo atsiskaityti per 10 dienų, per kurias suteikia 4% nuolaidą prekės kainai.
Pagal dabartinę politiką komercinės paskolos grąžinimas gaunamas išlyginant produkciją parduodančios įmonės numatomą sumažinimo sumą ir sumą, kurią bankui teks sumokėti už paskolą, sulaikomą už pagreitinto mokėjimo laikotarpį.
Užpakalis 6.1.
Pašto pirkėjas pateikia 100 milijonų rublių apmokėjimą už prekes. 2/5 schemai grynasis 60. Perkančioji įmonė gali pasirinkti sumokėti per 60 dienų ir atšaukti 100 milijonų rublių komercinę paskolą. Už šį laikotarpį sumokėkite per 5 dienas arba atšaukite komercinę paskolą šiam laikotarpiui, sumažindami 98 milijonus rublių. (100x (1-0,02)). Banko paskolos koeficientas tampa 18% visos sumos. Tokiu atveju, jei įmonė pasirenka įsigyti variantą su nuolaida, tada teisinės išlaidos papildomoms prekėms su užstatu kreditu 55 d.
Tokiu atveju perkančiajai įmonei geriau sumokėti po 60 dienų ir sumokėti 100 milijonų rublių. kaip komercinė paskola.
Kaina, kuri valdytų pirkėją ir paskatintų jo giriamas sprendimą dėl pagreitinto atsiskaitymo už pristatytas prekes, gali reikšti mintį, jei neteisėta leisti pinigus prekių papildymui su banko paskolos teikimu laikotarpiui. pagreitis mažiau nei 100 000 sutarčių Ta pati kaina.
Dėl susidariusios infliacijos keičiasi atlyginimų išėmimo norma. Nuolaida didesnė, nes pirkėjas nekompensuoja tolesnio komercinės paskolos sumos perkamosios galios mažėjimo.
Nepaisant to, kad yra labai daug organizacijų, teikiančių bankines paslaugas (kredito unijos, kredito asociacijos), daugiausiai paslaugų šioje srityje teikia komerciniai bankai, tokie kaip ir leidžia įmonėms veikti su nedidelėmis pinigų sumomis ir taip skatinant nestabilius protus palaikyti verslo veiklą.
Komerciniai bankai pirmenybę teikia trumpalaikėms pozicijoms, o likusios sumų rotacijos dalies tikimasi per vieną likimą. Jei įmonė yra didelė, keli bankai gali sudaryti konsorciumą, kuris sutelktų įmonę kaip būtiną paskolą. Įmonės, turinčios gerą finansinę padėtį, išduos paskolas labiau linkusiems protams. Palūkanų norma nustatoma atsižvelgiant į mokėjimo bankui už paskolos grąžinimą lygį ir yra paskolos davėjo palūkanų normos sumažinimo būdas.
Yra trys banko sąskaitų išmokėjimo ir mokėjimo būdai:
1) paprastas iptestas;
2) nuolaidos palūkanos;
3) šimtukų pridėjimas (papildomos palūkanos).
Pažiūrėkime į užpakalį.
Užpakalis 6.2
Tegul paskolos suma tampa 1 milijonu rublių, bendra paskolos suma yra 80 tūkst., o kompensacijos perteklius - 200 000 tūkst. patrinti.
Kadangi šimtas sumokamas suėjus terminui, efektyvi palūkanų norma yra tiesiog norma, lygi dabartinei paskolos sumos sumai:
Jei bankas iš anksto surenka priedą už paskolą (paskola su nuolaida), tada faktinė (nuolaidos) premija bus:
Atlyginimo likutis, kuris yra didesnis nei 20%, padidina palūkanų normą iki 10%:
Jeigu paskola periodiškai keičiama per 12 mėnesių laikotarpį (įmokos dalimis), tai koreguojama mėnesinė norma (priedai). Paskolos gavėjas pirmą mėnesį grąžina visą paskolos sumą, likusį mėnesį grąžina likutį, o tai reiškia, kad jis gauna tik pusę nominalios paskolos vertės:
.
Jei naudosite nuolaidos metodą, paskolos su periodinėmis įmokomis norma skolai grąžinti bus 17,39%.
Potencialus investuotojas, norintis užmegzti santykius su banku, prieš skolindamas verslui turėtų atidžiai išanalizuoti savo poziciją. Atsižvelgiant į nuolat augančią konkurenciją tarp komercinių bankų ir kitų finansinių institucijų, jų kolegos tampa vis griežtesnės.
Bankai savo struktūroje kuria specializuotus verslo plėtros skyrius, kurie nuolat konsultuoja savo vadovus ir yra tarpininkai sprendžiant įvairias jų klientams kylančias problemas.
Banko skolinimas vyksta šiomis pagrindinėmis formomis (6.7 pav.).
 |
6.7 pav. Pagrindinės bankų skolinimo formos
Paskola be užstato – tai pozicija, kurią bankas suteikia skolininkui, remdamasis kredito informacijos biuro atsiėmimu apie jį ataskaitas ir jo mokėjimo galimybių įvertinimu. Tokia paskola negali būti užtikrinta jokiu forpostu (kolatu), išskyrus paties atstovaujamojo parašą. Dauguma paskolų be užstato yra savaime likviduojamos. Sąvoka „save likviduojanti paskola“ reiškia, kad kliento parduodamas prekes suteiks lėšų paskolai grąžinti. Tokios pozicijos siūlomos įmonei, turinčiai gerą kredito reitingą, paprastai ji naudojama finansuoti projektus, kurie generuoja tiesiogines pajamas, tikriausiai todėl, kad įmonė turi pakankamai dydžio savo užsakyme. -terminuoto finansavimo įkainiai. Nedaug pozicijų tipų labai skiriasi nuo saugių pozicijų.
Kadangi įmonės kredito reitingas nėra labai aukštas, pozicijos atsiranda tik kaip paskolos su užstatu. Forpostą galima įsigyti įvairiomis formomis: apyvartinių lėšų (atsargų), vertingų popierių, gautinų sumų ir ilgalaikio turto rinkų. Tačiau kadangi įmonė turi galimybę pašalinti neužtikrintus daiktus, kai kuriais atvejais gali tekti pasiekti apsaugotus daiktus per mažesnę jų talpą.
Kredito linijos reiškia pasikartojančius įmonės ir banko santykius apie tam tikrą poziciją. Sutartimi bankas įsipareigoja suteikti klientui paskolas ne daugiau nei nustatyta maksimali suma visam laikotarpiui. Bankas pasilieka teisę nutraukti sutartį, jei pasikeičia kliento finansinė padėtis arba nesumokama kredito linijos. Indėlių bendrovė paima kredito linijos sumą iš vartotojų pasaulio ir sumoka šimtus dolerių tik už realiai atimamą paskolos dalį. Paprastai kredito linijos atidaromos vienam laikotarpiui ir gali būti greitai atnaujinamos.
Kredito linijos privalumas yra tai, kad ji turi greitą ir lengvą prieigą prie lėšų nestandartinio įmonės formavimosi centų rinkoje metu, toks finansavimas seka pergalę, nes įmonė bendrauja su puikiu asmeniu, kuriam projektas trunka. tris valandas ir pajamas išskaičiuoja tik užbaigus projekto darbus. Kredito linijos trūkumas slypi privalomame dokumente ir papildomoje informacijoje apie organizacijos finansus. Bankas taip pat gali nustatyti palūkanas, pavyzdžiui, nustatyti kapitalo išlaidų ar apyvartinių lėšų limitą. Jei kredito linija atidaroma, bankas turi teisę reikalauti sudaryti kompensacijos perteklių.
Kredito linija atsidaro prieš pat įnešant indėlį. Kainos gali keistis pozicijos pateikimo ir pozicijos atšaukimo laikotarpiu. Taip pat sudarant sutartį nurodomos bazinės palūkanų normos ir rizikos mokestis. (Dabartiniai įkainiai nebus matomi tol, kol nebus faktiškai atsiskaityta už poziciją, o dėl galimo jų pasikeitimo jie bus sulyginti su galiojančiais susitarimo metu.)
Akredityvas – tai banko pasirašytas finansinis įsipareigojimas ar dokumentas, garantuojantis kliento sąskaitų apmokėjimą iki nustatyto termino. Tai yra banko paskolos pakaitalas pirkėjui ir rizika pardavėjui. Akredityvas plačiai naudojamas tarptautinėje prekyboje.
Praktikoje yra įvairių akredityvų rūšių. Akredityvą pristato bankas korespondentas ir jį garantuoja išdavęs bankas; revolveris, tobto. Vykdomasis akredityvas išduodamas nedidelei sumai per tam tikrą laikotarpį, todėl galima išrašyti bet kokį vekselių skaičių neviršijant bendro limito.
Automatinis paskolos pratęsimas – tai banko ir indėlininko sutartis, pagal kurią bankas išduoda nustatyto dydžio paskolas nustatytam laikotarpiui arba ilgesniam laikui. Jei dalis etato yra apmokama, priklausomai nuo proto, gali būti skiriama pakartotinė pareigybė (mokamos sumos suma). Be to, bankas ima didelį mokestį už pretenzijų pateikimą. prieinamos kainos. Automatiškai atnaujinamos paskolos privalumas – lėšų prieinamumas ir mažesnis keitimas akredityvu, pagrindinis trūkumas – galimybė keistis su banku.
Paskola su apmokėjimu (kreditas išsimokėtinai) – tai prekių pirkimo forma, skirta banko dalyvavimui, kurioje sutartis dėl paskolos grindžiama aiškiai nereikšmingu terminu. Yra susitarimas atšaukti paskolą su mokėjimu sumokėti reikiamus burbuolės įnašus, o tada kas mėnesį bus mokama šimtai ir pagrindinė suma Borgui.
Jei dėl kokių nors priežasčių neįmanoma atšaukti banko paskolos, įmonė gali kreiptis į komercinių finansinių įmonių paslaugas, kurios pritrauks didesnes pajamas (suderintas su banku) ir suteiks papildomą saugumą. Todėl akcijų vertė viršija pozicijos dydį ir gali būti pagrįsta gautinomis sumomis, trumpalaikiu turtu ir pagrindiniu turtu. Komercinių finansų bendrovės taip pat finansuoja turto pirkimą už atlygį. Dalis jų finansavimo priklauso nuo papildomo susitarimo su komerciniais bankais didmeniniais įkainiais.
Be komercinių ir bankinių paskolų, trumpalaikis įmonių finansavimas vykdomas išleidžiant komercinius vertybinius popierius (komercinius popierius).
Komerciniai popieriai yra trumpos eilutės neužtikrintos vekseliai (neužtikrintų vekselių rūšis), kurių išpirkimo terminas yra nuo 2 iki 270 dienų, išleisti bankų, korporacijų ir kitų indėlininkų, kuriems taikomos laikinų defektų išlaidos ir parduodami verslo ir instituciniams investuotojams.
Komercinį vekselį gali išleisti tik gerą kredito reitingą turinti įmonė, palūkanos už jį yra mažesnės nei banko pozicijos, dažniausiai su priemoka. Komercinis vekselis gali būti išleistas per prekiautoją arba tiesiogiai (tiesioginės emisijos).
Komerciniai popieriai turi daug privalumų, iš kurių pagrindiniai yra:
1) grąžinimo terminai trumpi, o palūkanos daug mažesnės nei bankų;
2) galimybę gauti daugiau finansinių išteklių, bent jau kitų trumpalaikio finansinio saugumo būdų sąskaita;
3) didelis saugumas (mažesnė rizika), jų fragmentus išleidžia aukščiausią reitingą turinčios įmonės;
4) prekiautojai nurodo savo klientams gauti patikimas konsultavimo paslaugas, įgyvendindami komercinius dokumentus.
Tokių, kad šias priemones gali išleisti tik didelės finansiškai stabilios įmonės, o iš jų – neypatingos, nėra daug.
Viena iš trumpalaikio finansavimo rūšių, sekrem, prekybos įmonės yra gautinų sumų priskyrimas kaip forpostas (asocijuotų gautinų sumų įkeitimas) arba pardavimas (fastingas). Šių rūšių finansavimo poreikis mažėja, jei potencialaus darbdavio kredito reitingas nėra pakankamai aukštas, kad būtų išvengta nesaugumo dėl pareigų.
Ši debitorinė suma pervedama į forpostą, kad būtų pervesta į kreditoriaus nurodymą, jei nebus apmokėta borgai. Jei skola negrąžinama operatyviai, kreditorius turi teisę reikalauti regreso (grąžinti gautiną skolą arba grąžinti klientui). Tokiu būdu darbo užmokesčio rizika yra atsakinga už skolininkus.
Faktoringo sąmonėje su juo besiverčianti įmonė vadinama faktoriumi, kaupia gautinas sumas ir taip prisiima nemokėjimo riziką be regreso teisės. Perkant mokėjimo dokumentus (gautinas sumas), faktoringo įmonė pardavėjui sumoka dalį įsigytos skolos (nuo 60 iki 90%). Prarasta dalis gali būti naudojama kaip rezervas arba kaip draudimo įmoka. Mokestis bus sumokėtas tik tuo atveju, jei skolininkas visiškai sumokės mokėjimo dokumentus.
Faktoringo pranašumai apima:
komisiniai už faktoringo operacijų atlikimą (apie 2 proc. nuo sumos, kurią faktoringo įmonė išleidžia gautinoms sumoms pridėti);
Suma faktoringo paskolai (paskolos palūkanų normos ribose, kurią bankas ima už tos pačios rizikos paskolas);
Baudos už pavėluotą mokėjimo dokumentų apmokėjimą, juos pateikus faktoringo įmonei.
Prieš montuodama faktoriaus įmonė atidžiai patikrina finansinę padėtį kredito istorija kaip pirkėjas ir pirkėjas paštu.
Dokumentų ir centų srautas faktoringo operacijos mintyse parodytas pav. 6.8.
 |
6.8 pav. Dokumentų srauto ir centų faktoringo schema
Užpakalis 6.3
Bendrovė A gavo 1 200 000 rublių produkcijos gamybos ir pardavimo sutartis. su mokėjimo pratęsimu 30 dienų nuo pristatymo įmonei fakto B. Po prekių pristatymo į įmonę A kreipėsi į faktoringo bendrovę su pasiūlymu dėl gautinų sumų pardavimo. Faktorius, patikrinęs pirkėjo ir pirkėjo finansinę būklę ir kredito istoriją, nusprendžia įvesti poziciją 30 dienų. Faktoringo komisiniai už operacijos atlikimą (finansų sistemos suderinimo išlaidos, banko išieškojimas iš operacijos mokesčių sumokėjimo pašto įmonei ir kt.) sandėlyje 2% už sąskaitą faktūrą arba 24 000 rublių. Išlaidos sumokėti paskolos priemoką (prime gate) ir 2% priemoka galutinėje sumoje tampa 16% visos sąskaitos faktūros. Tokiu būdu išleista suma tampa 16 000 rublių. (1 / 2 × 0,16 × 1 200 000) = 16%. Umovi faktoringas perveda 10% rezervą nuo sąskaitos faktūros. Jeigu bus pasirašyta faktoringo sutartis, o atstovaujamasis atsiima paskolą, tuomet bus daromas atitinkamas įrašas apskaitos įrašuose.
Komisinis iš banko kelių centrų tarifas svyruoja nuo 0,75 iki 2%.
Tarp faktoringo privalumų galima paminėti greitą paskolos išdavimą ir kliento gaunamą pinigų sumą bei mažas išlaidas.
Prieš faktoringo trūkumus yra didelė rizika, taip pat neigiama įtaka prekių pirkėjams savo partnerių įmonėms, kurios parduoda gautinas sumas, taip keičiasi jų savininkai. Faktoringu užsiimančios įmonės yra priverstos naudoti griežtesnius pinigų iš skolininkų išieškojimo mechanizmus.
Kai įmonė išnaudos savo galimybes atsiimti pradinę banko paskolą ir ją finansuoti iš savo gautinų sumų, ji finansavimui naudos atsargas. Trumpalaikių paskolų, skirtų inventoriui finansuoti, prieinamumas nebėra platesnis. Atsargų atsargos yra kasybos poste, todėl jas galima lengvai parduoti. Tačiau priėmus pagirtą sprendimą dėl finansavimo tokiu būdu, būtina užtikrinti produkcijos kainų situaciją ir prekinio-materialinio turto pardavimo kainas. Vidutinėje rinkoje žaliavos ir medžiagos parduodamos už 75% jų balansinės vertės, o pagrindinė norma yra 3-5%. Šio skolinimo pobūdžio trūkumai yra didelės palūkanų normos ir galimi valiutų kursai, susiję su specialiomis prekių ir materialiųjų vertybių savybėmis (likvidumu, eilutėmis ir pagrindinėmis santaupomis ir kt.).
Skolintojai labai vertina galimybę suteikti paskolą prekių ir materialinių vertybių fone. Visiems kreditoriams, galintiems atsiskaityti su kreditoriais, užtenka turėti prekių, žaliavų ir gamybinių prekių atsargas, kad būtų apmokėta pozicija. Tačiau jūs turite atidžiai išanalizuoti sandėlį ir atsargų struktūrą, įvairių vertybių likvidumą, taip pat ypatingas mintis išsaugoti ir užtikrinti pareigybės forposte dokumentaciją.
Finansavimas forpostui galimas šiomis formomis:
Pakeitimas, kas keičiama;
Gauti iš atitrauktos juostos užtikrinčiau nei vadovybė;
Sandėlio kvitas.
Keičiant plaukiojantį areštą, arešto saugumas išsaugomas nepriklausomai nuo valdytojo veiksmų su juosta. Priešingu atveju atrodo, kad jis gali būti įgalioto agento rankose, ir jūs galite jį parduoti, atnaujinti arba parduoti platintojui ir pan. Prailginkime terminą iki paskolos.
Teisė suimti pajėgų subjektą suteikiama tik tuo atveju, jei nepavyksta grįžti į Borgą, tačiau garantijų, kad pajėgos bus išsaugotos, nėra.
Didžiausios vagystės yra dvi kitos finansavimo rūšys po juostos forpostu.
Patikėjimo valdymo atsiėmimo kvito 6 (apsaugos priemonės arba patikėjimo kvito) registravimas reiškia, kad kreditorius įsitraukia į prekių atsargų valdymą sandėlyje prieš grąžindamas sumą į sandėlį su šimtais. Sandėlyje esančias prekes priima gamintojas ir parduoda kreditoriaus vardu. Tokio tipo skolinimo pavyzdžiai yra sandoriai su įmonėmis, prekiaujančiomis elektronine įranga ir automobilių pardavėjais.
Sandėlio kvito (sandėlio kvito) įregistravimas suteikia kreditoriui teisę užrakintą daiktą saugoti specialiame sandėlyje savininko teritorijoje, tačiau prižiūrint trečiajam asmeniui. Dažniausiai ši jėga naudojama motininių įmonių atžvilgiu, kurios formuoja prekių atsargas, kurios ilgainiui gali išlikti ir, nesant proto, būti sandėliuojamos (visų rūšių produktai ir pan., taip pat ir vynas). Jei judėjimai dideli, tuomet prekes galima laikyti sandėlio vadovo sandėlyje, arba prižiūrint trečiajam asmeniui.
Be atsargų kaip kliūties trumpalaikėms banko pozicijoms, gali būti naudojamas ir kitas turtas, pavyzdžiui, pagrindinis. virobnichi dvarai tą turėjimą, mokėti už gyvybės draudimą ir vertingus popierius. Paprastai skolintojai pirmenybę teikia didelių pajamų rinkos obligacijoms ir trečiųjų šalių garantijoms.
Trumpalaikį finansavimą lengviau pasiekti naudojant mažesnį kapitalą ir didesnį mąstymo lankstumą, lygų ilgalaikiam finansavimui. Tačiau su trumpalaikiu finansavimu investuotojai yra jautresni palūkanų normų svyravimams, dažnesnis refinansavimas, o pozicijos grąžinamos anksčiau. Paprastai trumpalaikis finansavimas užtikrinamas saugumo papildomu įsipareigojimu funkciniam apyvartiniam kapitalui arba tarpiniam ilgalaikių projektų finansavimas.
