Prima dei termini finanziari a breve termine sono inclusi tutti i termini finanziari, la cui durata non supera un destino finanziario. Gli obiettivi principali per ottenere finanziamenti a breve termine:
Zalezhnoe lo ha fatto sfera nahodjennya Le opzioni di finanziamento a breve termine si dividono in due gruppi:
Zalezhnoe lo ha fatto priladdya Le opzioni di finanziamento a breve termine si dividono in tre tipologie:
Vediamo le principali forme di finanziamento a breve termine.
Prestito bancario a breve termine. Una delle forme più estese di finanziamento a breve termine. Considerare che i prestiti vengano effettuati a fronte dei ricavi derivanti dai prodotti, che funge da mezzo principale per rimborsare i prestiti a breve termine. È importante notare che i prestiti bancari a breve termine sono generalmente più costosi dei prestiti bancari a lungo termine e inoltre esistono forme di finanziamento a breve termine meno costose. Pertanto, un prestito bancario a breve termine può presentarsi in una forma più ampia, ma non nella forma più efficace.
Evidenziamo il prestito bancario a breve termine scoperto - Prestito automatico da parte della banca sul conto bancario dell'azienda in caso di carenza di fondi vale pochi centesimi per effettuare il pagamento. Ogni anno, quando ci sono fondi sufficienti sul conto bancario, l'importo del prestito e i pagamenti aggiuntivi vengono cancellati automaticamente dalla banca. Considera che lo scoperto dipende dalla politica creditizia di una particolare banca e dipende dalla posizione finanziaria dell'azienda cliente. Le banche spesso addebitano più di un prestito standard a breve termine per uno scoperto. Il vantaggio dello scoperto è il numero minimo di ore (o meglio, di giorni) a disposizione dell'azienda per prelevare le risorse finanziarie necessarie.
Rifinanziamento dei crediti. Come indicato nel paragrafo 5.4, il rifinanziamento dei crediti comprende trasferimenti da forme di attività a volume più elevato (soprattutto da contanti). Le principali forme di rifinanziamento sono:
Fattorizzazione - un'operazione finanziaria che comporta il diritto del venditore ad ottenere crediti dal factor (una banca o una società specializzata), che si assume tutti i rischi per la riscossione di tale credito. Per questa operazione, il factor addebita al venditore centinaia di commissioni, i cui importi dipendono da una varietà di fattori: il livello di rischio, il termine di pagamento del debito, il costo del factor per l'esecuzione delle transazioni e l'incasso, eccetera. .
Il rifinanziamento dei crediti durante il factoring viene effettuato in due fasi:
In sostanza, il factoring è simile a un prestito bancario a breve termine, quindi l'efficacia dell'operazione di factoring per il venditore deve essere valutata a parità di livello di spese sull'operazione di factoring dal tasso di interesse medio per i prestiti bancari a breve termine. Tuttavia, in sostituzione del prestito bancario, il factoring viene effettuato a favore di entità interne (e, quindi, controllate dalla società), in conseguenza della validità dei diritti sui crediti derivanti dal contratto di factoring ad una frazione del costo. L’importanza di richiedere un prestito a breve termine.
Cesia є in virtù del diritto ad un'ampia gamma di obblighi nei confronti del factoring: i debiti non finanziari possono essere venduti anche mediante contratto di cessione. L'importo totale dei crediti per la cessione del venditore non è praticamente influenzato dal factoring. La stessa responsabilità vale per coloro che richiedono l’accettazione del contratto (cioè del presente accordo) da parte dell’acquirente. Il factoring non richiede tale accettazione, quindi l'accordo viene concluso a breve termine.
La comparsa delle fatture è un'operazione che vende una cambiale di un terzo a una banca (o altro ente governativo) a un prezzo scontato. Il prezzo di sconto è fissato in base al valore nominale della fattura, alla linea di rimborso e al tasso della fattura. Il tasso della fattura regionale è composto dal tasso medio di deposito, dal tasso di commissione, nonché dall'importo del premio per il rischio di dubbia capacità di pagamento dell'emittente della fattura. La forma della cambiale è possibile solo nel caso della cambiale.
Lo sconto (oblikova) cambiale (DTV) è determinato dalla formula
d Periodo di obbligo – il numero di giorni dal momento della vendita (oblika) della fattura fino al rimborso da parte dell'emittente della fattura; Tasso Oblikova – il tasso della bolletta del fiume Oblikova, che influisce sullo sconto dell’importo della fattura.
Perdente (Fr. un forfait - fattura, fattura) - una forma di accredito di transazioni economiche estere come l'acquisto di cambiali dall'esportatore, accettate dall'importatore.
Istotnimi con riso al vapore le aree forfettarie sono le seguenti:
L'importo della commissione del confiscatore (potrebbe essere una banca, un altro istituto finanziario o una società di factoring) viene determinato dall'agente allo stesso modo prima di essere determinato per diversi tipi di effetti, e poi quello nuovo viene ulteriormente valutato. rischi economici, regionali e simili.
Quando si ha a che fare con il factoring, è possibile notare i seguenti vantaggi del forfait:
Sussidi e sussidi (O il dzherel ricevuto esterno). Є forme di cofinanziamento sovrano nei mercati di beni socialmente significativi e prioritari per lo Stato. La differenza principale tra loro risiede nel possesso di centesimi di bilancio:
Vari tipi di sussidi includono Granty - Interi sussidi alle aziende, che appaiono principalmente per condurre attività di ricerca scientifica e di altro tipo, ricerca e progettazione. La caratteristica principale delle sovvenzioni è la natura mirata dei fondi ricevuti, in relazione alla quale l'azienda può presentare una relazione sul proprio finanziamento effettivo.
Prestito commerciale . Come affermato nel paragrafo 5.4, un prestito commerciale è una dilazione di pagamento. Tuttavia, se affinché il venditore possa prevedere una linea di pagamento aggiuntiva da parte dell'acquirente, è necessario portare al pignoramento una determinata tipologia di beni (crediti o, più in generale, diritti legali), allora, a suo avviso, il l'acquirente riceve una riga di pagamento aggiuntiva per l'ora corrente. ; In questo modo, dal punto di vista dell’acquirente, un prestito commerciale è un mezzo di finanziamento.
In caso di dilazione di pagamento, può essere addebitato un pagamento (in percentuale) senza interessi. A seconda del pagamento di queste apparecchiature, il gestore finanziario può valutare attentamente i rischi e l'efficacia del suo investimento. Occorre quindi distinguere le dilazioni di pagamento da quelle a costo zero:
Risparmio sulle spese. Anche con questo tipo di finanziamento a breve termine, il sostituto finanziario priva gli studenti di una ricchezza incommensurabile. Tuttavia, l'attuale manager finanziario deve comprendere chiaramente l'essenza di questo tipo di attività al fine di sfruttare appieno le capacità finanziarie che ne derivano, nonché per distinguere le paste finanziarie associate ad attività di questo tipo.
Diamo un'occhiata al sedere. Lascia che l'azienda abbia costantemente 1 milione di rubli nelle sue attività correnti. Per semplicità, supponiamo che l'azienda acquisti immediatamente latte per 1 milione di rubli, lo converta in prodotti finiti e lo venda per 2,5 milioni di rubli. Dai centesimi ricevuti, 1 milione viene speso per un nuovo acquisto di formaggio e da 1,5 milioni di rubli. vengono pagate tutte le altre spese e avviene l'acquisto di attività non correnti. Ora è chiaro che la conoscenza del nuovo acquirente è arrivata da qualcuno dal quale ha acquistato gli stessi beni e beni e ha speso 800mila per il prezzo. strofinare. Resta inteso che di conseguenza l'azienda ha perso 200mila. rubli, che possono essere spesi per altri scopi, ad esempio depositati in una banca.
Una caratteristica importante di questo tipo di finanziamento è che non può essere finanziato su base permanente: la possibilità di finanziamenti aggiuntivi si presenta solo al momento del risparmio economico ed è dovuta alla ridistribuzione dei risparmi.
I pastori finanziari, legati al risparmio, ci stanno di fronte poco prima dei sussidi. Quindi, ad esempio, la proprietà di una miniera liberamente ritirata (la società ha sottratto un bene a una società che ne proteggeva l'acquisto) è conforme alla legislazione fiscale della Federazione Russa ed è un reddito che sostiene la tassazione.
Proprio l'ostruzione. Rientrano in questa tipologia i centesimi che la società sarà tenuta a pagare per ripagare le obbligazioni pendenti ancora in sospeso (non essendo ancora stati stabiliti i termini di pagamento di tali obbligazioni). In che misura dovrebbero esserci oscurità come:
Questi gruppi sono destinati a giacere con quelli di linea breve, i termini della loro origine non si estendono a un termine, come in quelli di linea breve, ma per diversi anni, fino a 1-2 mesi.
I principali risi di produzione attuale sono:
Esistono diversi modi per saldare i debiti correnti:
Infatti il finanziamento può essere preso in considerazione in due forme:
Il finanziamento a breve termine è l'assistenza finanziaria alle imprese delle organizzazioni bancarie, che dura poco più di 1 termine. Potresti essere in grado di utilizzarlo per ottenere finanziamenti intermedi o per ottenere capitale circolante aggiuntivo.
Per le persone sensibili ai problemi di liquidità, questi potrebbero avere un impatto negativo sulla loro posizione. Questo tipo di prestito a breve termine è classificato in due categorie:
In breve tempo il piano viene frammentato in interi comparti dell’organizzazione. Sede centraleє sviluppo del piano. La metapianificazione sarà una strategia per l’implementazione di compiti specifici durante il periodo attuale. Lavorare per stabilire la qualità con indicatori chiari e forti sul territorio dell'azienda.
Vedi il piano:
I seguenti beni includono:
Ciò significa che l'organizzazione che ha acquistato i beni li pagherà in seguito. Successivamente, l'acquirente deve affrontare obblighi finanziari nei confronti dell'acquirente. L'importo di denaro viene depositato in base alla disponibilità della merce e alla linea di rimborso. Il basso numero di funzionari è indicato dalla varietà delle posizioni. Uno dei fattori è la disponibilità di assistenza. La qualità degli articoli può variare notevolmente, poiché ci sono molti clienti sul mercato.
La scelta dell'opzione ottimale può essere determinata solo analizzando il livello del valore di mercato e la popolarità di un particolare tipo di prodotto. Le risorse in centesimi sono gli strumenti principali per supportare la capacità di pagamento basata sui flussi delle imprese. Sono raggiunti da riserve interne ed esterne.
Interno: offre l’opportunità di mobilitare le riserve di un’azienda e ridurre il prezzo dei beni durante un periodo di crisi. La puzza è causata dall'aumento del fatturato. Zovnіshni dzherela – prestiti attraverso le banche. Non appena il debito viene sospeso, il tribunale prende una decisione in merito al fallimento dell'impresa.
Vantaggi:
Nedoliki:
Se l’azienda dispone di grande liquidità, sarà più facile che si trovi in difficoltà finanziarie. Solo la carta e la moneta del mercato forniscono una riserva affidabile per il funzionamento di un'impresa. L’azienda potrebbe riuscire a sopravvivere alle condizioni di finanziamento e ad aumentare la propria liquidità, ma ciò potrebbe avere un impatto negativo sulle sue attività future. Devi spendere soldi ogni tanto.
Importante! Per capire che tipo di deficit si trova ad affrontare l'azienda, è necessario prestare attenzione alle spese.
Per ricostituire il capitale circolante, utilizzare finanziamenti a breve termine.
Tipologie di finanziamenti tradizionali a breve termine:
Poiché un’azienda ha deboli opportunità di pagamento, ha l’opportunità di trovare rapidamente opzioni alternative:
Rispetto! Quando scegli un metodo di finanziamento a breve termine, assicurati di prendere in considerazione tutti i fattori finanziari coinvolti e di pagarli.
Puoi conoscere i finanziamenti per le imprese guardando il video:
Finanziamento a breve termine: quando l'azienda riceve fondi per la realizzazione di vari progetti, non supera 1 termine. Prima dei crediti esatti (a breve termine), conti debitori o cambiali di pagamento (beni e servizi presi a credito), cambiali di pagamento (cambiali di borgo, cambiali emesse dall'impresa in cambio del ritiro di servizi o beni) deve essere presentato. ), goiter'yazannya (gozzo, scho narahovani). , ma non hanno ancora coperto: parte del debito dagli stipendi, dai contributi, dalle pensioni), posizioni a breve termine per la banca.
Strategia di finanziamento a breve termine:
· Credito commerciale. Questa è l'area più ampia dei finanziamenti a breve termine. È il credito che il fornitore dei prodotti o dei materiali riconosce all'acquirente. La registrazione di questa proprietà può essere effettuata previo accordo o verbalmente. Le forme di credito commerciale sono il prestito a breve termine e la cambiale semplice. Un prestito speciale (prestito speciale) consente agli acquirenti di acquistare beni con pagamento anticipato. Si tratta di un favore informale in cui l'acquirente porta via il prodotto prima di pagarlo.
· Posizioni in istituzioni finanziarie. L'azienda può contattare una banca commerciale o un altro istituto finanziario per una posizione a breve termine. Ci sono alcune posizioni sicure e non sicure. Forme di garanzia: crediti, inventari, beni liquidi e altre autorità. I crediti potranno essere ceduti ad una società finanziaria terza. Questa procedura è chiamata factoring. Se una società consegna l'inventario alla banca all'avamposto, la banca ne accetta una ricevuta dal fatto che la società non paga la cauzione e il suo inventario verrà trasferito ai creditori. Una posizione non garantita viene data senza alcuna forzatura. E qui il creditore fa affidamento sulla redditività dell'impresa e sulla sua reputazione. A titolo di garanzia, l'istituto di credito si aspetta che il datore di lavoro depositi una piccola somma di centesimi sul conto bancario (eccedenza di compensazione). Un altro tipo di posizione non garantita è una linea di credito. Si tratta dell'importo massimo che la banca è disposta ad accettare per un'azienda in un breve periodo di tempo.
· Cambiali. Si tratta di una forma di finanziamento a breve termine, come ad esempio una ricevuta di obbligazione emessa dalla società. L'azienda che emette le fatture è obbligata a restituire la somma di denaro assegnata alla fattura per il valore della scadenza. L'investitore acquista la banconota ad un prezzo inferiore al valore nominale (che ha il "suo interesse"), e alla scadenza del termine la banconota viene emessa nuovamente.
· Narahuvannya. I pagamenti degli stipendi vengono effettuati 1-2 volte al mese. Pertanto, il bilancio mostra l'importo dei salari accumulati, ma non pagati. Lo stesso vale per le tasse. Narakhuvannya può essere immediatamente vikoristani yak dzherela finansuvannya e senza costi.
Un prestito rotativo è una linea di credito formale, spesso utilizzata dalle grandi imprese. Ad esempio, un'azienda può stipulare un accordo con una grande banca per il rinnovo automatico di un prestito rotativo di 500 milioni di rubli. Secondo questo accordo, la banca era obbligata a fornire prestiti alle imprese nell'ordine di 500 milioni di rubli per un periodo di 4 anni, ma tale necessità per le aziende vinicole. Allo stesso tempo, il mutuatario si impegna a pagare una commissione per la parte non riscossa del prestito pari all'1% della parte non riscossa. Inoltre, dovrai ovviamente pagare centinaia di dollari per l’importo del prestito.
12. Finanza Dovgostrokove, vedi
Specialità Dzherela di riconoscimento a lungo termine:
1. Proprietario del capitale. Si comprende meglio che è chiaro che sono state stabilite le caratteristiche di un individuo che ha versato il proprio denaro come contributo al capitale sociale in cambio del diritto di prelevare una parte degli utili correnti e del patrimonio netto della società dal patrimonio della società. liquidità.
I Vlasnik sopportano il rischio maggiore derivante dalla loro partecipazione alla società, quindi, in teoria, la città riceve da loro quanto più capitale possibile, quindi loro, che sono vulnerabili al fallimento della società, si accontentano del resto del denaro.
A) Capitale delle società elettriche - valutazione vartisna dei diritti complessivi delle società elettriche su una parte della loro miniera.
B) capitale legale - il valore nominale complessivo delle azioni della società acquistate dagli azionisti. Un aumento di capitale può essere ottenuto con l'aiuto dell'aggiunta di altri beni di potere (utile indiviso, capitale aggiuntivo, fondi creati con ulteriore utile indiviso) e contributi aggiuntivi dei partecipanti (fondatori) e ospitalità. Le azioni più privilegiate diventano una parte insignificante del capitale sociale e col tempo vengono riscattate dalla società o convertite da azioni semplici.
C) il capitale aggiuntivo riflette: la somma delle valutazioni aggiuntive dei beni di base, dei beni capitali e di altri beni materiali della miniera dell’organizzazione nel periodo di un flusso di cassa per 12 mesi, o essere effettuato nel modo prescritto; la differenza nel prezzo di vendita delle azioni ottenuto dal processo di costituzione di KK AT per la vendita sul mercato delle azioni ad un prezzo superiore al valore nominale e al loro valore nominale; differenze di cambio positive tra depositi presso CC in valuta estera. Dietro il cym dzherel è pratico stare i governanti delle azioni primarie. Tuttavia, la finanza non può essere definita un'attività a tutti gli effetti, perché... La rivalutazione può essere positiva o negativa.
p) capitale di riserva - un mezzo di finanziamento, rappresentazione di una dichiarazione di passività indipendente nel bilancio, che favorisce la formazione di riserve di una società con l'aiuto del reddito netto. Dietro il cym dzherel è pratico stare i governanti delle azioni primarie. Oltre a quanto sopra, la CC garantisce gli interessi di terzi, la protezione non viene modificata senza necessità e pertanto, a causa dei crescenti obblighi dei conti debitori, l'importo specifico della garanzia degli interessi delle parti viene formalmente modificato né investitori né creditori. Per ridurre l'ansia di individui terzi, è stato trasferito un doppio speciale del KK trasferendo parte del profitto indiviso nel capitale di riserva, distribuendo direttamente qualsiasi scambio tra il mondo più ampio. L'allocazione del capitale di riserva, come altri fondi creati dalla società, rientra nella competenza degli amministratori (a fini visivi)
d) profitto. Tutte le liste dovrebbero poi confluire nel gruppo dei fondi e delle riserve non separate. Non possono essere utilizzati per il calcolo dei dividendi, né del reddito disponibile per tale operazione. Formalmente, il profitto stesso è considerato la principale fonte di capitale per l'impresa, che si sta sviluppando in modo dinamico.
2. Capitale positivo – la totalità dei debiti a lungo termine verso terzi. Tale capitale è rappresentato principalmente da finanziamenti bancari a lungo termine e da posizioni obbligazionarie.
Il capitale positivo come strumento di finanziamento a lungo termine si divide in tre tipologie: prestiti bancari, posizioni obbligazionarie, leasing finanziario.
3. Finanziamento spontaneo dovgostrokov dzherela (bezkoshtovne dzherel). Rimani aggiornato con loro servizio fiscale In qualità di rappresentante delle autorità statali, è stato presentato al bilancio l'articolo “Rettifica delle dichiarazioni fiscali”. La colpevolezza di questa tipologia di costi è soggetta alla normativa di compliance e si realizza nel modo in cui l'azienda impone ammortamenti uguali utilizzando il metodo contabile (per calcolare gli utili in base alle azioni Oneriv) e ammortamenti accelerati utilizzando il metodo della dismissione con il Stato con un’imposta sugli utili. E qui il potere concede alla società un prestito fiscale a lungo termine. In questo gruppo rientrano anche i creditori a lungo termine come antitesi dei debitori a lungo termine (in pratica si trovano raramente).
"Gestione finanziaria", 16/02/2010
Sezione 1 "L'essenza e l'organizzazione della gestione finanziaria nelle imprese"
1. Gestione finanziaria e. . . .
1. Gestione finanziaria dello Stato
2. gestione dei flussi finanziari di un'organizzazione commerciale in un'economia di mercato +
3. gestione dei flussi finanziari delle organizzazioni non-profit +
2. Quali funzioni sono incluse nelle finanze di un'organizzazione?
1. creare, controllare, dividere.
2. controllo, valutazione
3. Dividerò, controllerò +
3. Chi definisce la politica finanziaria dell'organizzazione?
1. capo contabile dell'organizzazione
2. direttore finanziario +
3. kerivnik del soggetto sovrano
4. Il metodo principale di gestione finanziaria è. . .
1. sviluppo della strategia finanziaria dell'organizzazione
2. crescita dei dividendi dell'organizzazione
3. massimizzare il valore di mercato dell'organizzazione +
5. Oggetti della gestione finanziaria. . .
1. risorse finanziarie, attività non correnti, retribuzioni dei lavoratori chiave
2. redditività del prodotto, rendimento del capitale, liquidità dell'organizzazione
3. risorse finanziarie, risorse finanziarie, flussi di centesimi
6. Di cosa si occupa il sottosistema di gestione finanziaria?
1. Direzione dell'organizzazione commerciale
2. dipartimento finanziario e contabilità +
3. servizio di marketing dell'organizzazione
7. Inserire i principali obblighi di gestione finanziaria. . .
1. gestione di documenti preziosi, azioni e capitale positivo +
2. gestione della liquidità, organizzazione dei reciproci rapporti con i creditori +
3. gestione del rischio finanziario, pianificazione finanziaria, sviluppo di una strategia per lo sviluppo dell'organizzazione
8. Prima dei concetti di base della gestione finanziaria, c'è un concetto. . .
1. voce subordinata
2. compromesso tra redditività e costo +
3. La delega diventa più importante
9. Stai vicino alle prime carte di valore. . .
3. avanti
10. Rimani sveglio fino al secondo documento prezioso. . .
1. obbligazioni
2. fatture
3. f'yuchersi +
11. “Regola d’oro” della gestione finanziaria – tse. . .
1. il rublo vale di più oggi, il rublo vale meno domani +
2. Il reddito sta crescendo in un mondo caratterizzato da economie in cambiamento
3. Più paghi, meno liquidità hai
12. Pagamenti uguali e pagamento delle scommesse negli stessi intervalli di tempo alla stessa tariffa allo stesso tasso. . . .
1. unità +
2. attualizzazione
13. Quando si verificano pagamenti uguali a un'azienda in un periodo di tempo, viene chiamato tale flusso. . .
1. prenumerando
2. perpetua
3. postnumerando +
14. Restate sintonizzati fino agli ultimi documenti preziosi. . .
1. azioni dell'impresa
2. opzioni +
3. obbligazioni
15. Può essere portato sul mercato finanziario. . .
1. pratiche di mercato
2. mercato dei capitali +
3. Mercato delle materie prime Galuzeviy
16. L'organizzazione mobilita i suoi beni. . .
1. mercato assicurativo
2. mercato dei servizi di comunicazione
3. mercato azionario +
17. L'organizzazione riceve posizioni short-line. . .
1. capitale di mercato
2. mercato assicurativo
18. Al responsabile finanziario devono essere fornite le seguenti informazioni. . .
1. Stato patrimoniale
2. previsione dello sviluppo socio-economico della Galusia
3. suona sul Rukh Koshtiv
19. Seguire l'elenco dei punti informativi interni. . .
1. tasso di inflazione
2. chiede informazioni su profitti e guadagni +
3. dati statistici
20. Koristuvach esterno e. . .
1. investitori +
2. responsabile finanziario dell'organizzazione
3. capo contabile dell'organizzazione
21. La base della sicurezza delle informazioni della gestione finanziaria è. . .
1. politica regionale dell'organizzazione
2. stato patrimoniale +
3. chiede informazioni su profitti e guadagni +
22. Il meccanismo finanziario è una totalità:
1. forme di organizzazione delle risorse finanziarie, metodi di formazione e selezione delle risorse finanziarie che saranno consolidate dall'impresa +
2. Modi e metodi di distribuzione finanziaria tra le imprese
3. Modi e modalità degli sviluppi finanziari tra imprese e poteri
23. Tattiche finanziarie dell’imprenditorialità – questa:
1. La massima priorità viene data a una fase specifica dello sviluppo aziendale
2. l'aumento del tasso di cambio a lungo termine nel campo della finanza aziendale, l'aumento dei compiti su larga scala
3. sviluppo di forme e metodi fondamentalmente nuovi di ridistribuzione dei fondi in centesimi per le imprese
24. Gestione finanziaria – questo:
1. scientifico diretto in macroeconomia
2. la scienza della gestione delle finanze sovrane
3. attività pratica nella gestione dei flussi di denaro aziendali
4. gestione finanziaria dell'ente statale +
5. la disciplina iniziale che insegna i fondamenti del campo e dell'analisi
25. Elementi di magazzino del meccanismo finanziario:
1. metodi finanziari, importanza finanziaria, sistema di gestione finanziaria
2. metodi finanziari, importanza finanziaria, sicurezza legale, normativa e informatica
3. metodi finanziari, importanza finanziaria, sistema di gestione finanziaria, sicurezza delle informazioni.
26. I manager finanziari sono importanti per gestire il profitto:
1. lavoratori e addetti ai servizi
2. creditori
3. organi sovrani
4. investitori strategici
5. vlasniki (azionisti) +
6. Acquirenti e Deputati
Sezione 2 " Analisi finanziaria quel piano"
1. Caratterizzare gli indicatori di fatturato. . . .
1. piattaformabilità
2. attività commerciale +
3. resistenza del mercato
2. L'indicatore del rendimento delle attività viene utilizzato come caratteristica:
1. redditività del capitale investito dell'organizzazione principale +
2. flusso di liquidità
3. strutture di capitale
3. Indicatori per la valutazione dell'attività d'impresa. . .
1. fatturato del lupo mannaro +
2. fattore di rivestimento
3. coefficiente di autonomia
4. Come condizione è indicato l'indice di rotazione delle rimanenze di materie prime e materie prime. . .
1. obbligo di inventario delle materie prime e dei materiali per il periodo precedente all'arrivo per la vendita
2. inventario delle materie prime e dei materiali del periodo prima delle vendite del periodo
3. Compensazione dei materiali sprecati rispetto al valore medio delle scorte di materie prime e materiali +
5. In base alle componenti dell'attivo circolante, il meno liquido. . . .
1. riserve di produzione +
2. contabilità clienti
3. depositi finanziari a breve termine
4. trascorrere il mese successivo
6. Il rapporto di liquidità assoluto mostra. . . .
1. Quale parte di tutte le esigenze dell'organizzazione può essere estinta il prima possibile
2. Alcune voglie di organizzazione a breve termine possono essere estinte il prima possibile +
3. Alcuni dei gozzi a lungo termine dell'organizzazione possono essere estinti il prima possibile
7. Il rapporto critico di liquidità mostra. . .
1. Quale parte dei debiti a lungo termine l'organizzazione può saldare mobilitando beni assolutamente liquidi e rapidamente realizzati
2. Quale parte dei crediti a breve termine può essere estinta dall'organizzazione mobilitando beni assolutamente liquidi e rapidamente realizzati +
3. Quale parte dei debiti a breve termine dell'organizzazione può essere estinta mobilitando tutte le attività correnti.
8. Viene mostrato il rapporto di liquidità del flusso. . . .
1. Quanta parte del capitale della società può essere coperta mobilitando le risorse operative
2. Quale parte dei debiti a lungo termine l'organizzazione può saldare mobilitando beni assolutamente liquidi e rapidamente realizzati
3. Quale parte dei crediti a breve termine può essere estinta dall'organizzazione mobilitando tutto l'attivo circolante +
9. Poiché il capitale sociale dell'impresa rappresenta il 60% del suo capitale. . .
1. sul raggiungimento di un elevato livello di indipendenza +
2. sulla parte significativa dei costi dell'organizzazione dal fatturato medio
3. sul miglioramento della base materiale e tecnica dell'organizzazione
10. Il tasso di turnover del debito dei conti fornitori mostra un potenziale. . . .
1. incremento del credito commerciale +
2. riduzione del credito commerciale
3. wiki razionale tutte le tipologie di credito commerciale
11. Comprendere il piano finanziario. . .
1. Koshtoris Vitrat per la produzione di prodotti
2. un documento di pianificazione che rappresenta le spese per la produzione e la vendita dei prodotti
3. un documento di pianificazione che riflette l'acquisizione e la spesa delle risorse dell'organizzazione +
12. Compiti di pianificazione finanziaria e. . . .
1. sviluppo della politica finanziaria dell'organizzazione
2. fornitura delle risorse finanziarie necessarie per tutti i tipi di attività dell'organizzazione
3. sviluppo della policy cloud dell’organizzazione
13. Il processo di elaborazione dei piani finanziari è formato da... . . .
1. analisi degli indicatori finanziari del periodo precedente, compilazione di documenti previsionali, ripartizione del piano finanziario operativo +
2. aumentare la redditività dei prodotti fermentati
3. sviluppo dell'efficacia del progetto di investimento
14. Lo sviluppo della sezione finanziaria del piano aziendale inizia con lo sviluppo delle previsioni. . .
1. obsyagi virobnitstva
2. obblighi di vendita +
3. Rukh di penny
15. Con un maggiore obbligo naturale per l'attuazione e altre menti ferme, una parte dei costi variabili nel magazzino del ricavato della vendita:
1. cambiamenti
2. non cambiare
3. aumenta +
16. Mostra i rapporti di liquidità. . . .
1. fase di redditività delle principali operazioni
2. la capacità di coprire i flussi di lavoro con l'aiuto delle risorse di flusso +
3. La presenza di flussi borg nell'impresa
17. Il peso maggiore del rischio d’impresa deriva dalle imprese che rischiano di fallire. . . . . . .
1. parti uguali di spese permanenti e variabili
2. gran parte dei benefici permanenti +
3. rabarbaro alto spese variabili
19. Quando ottimizzi l'assortimento, concentrati sulla scelta della merce. . . . . .
1. la massima forza nella struttura di vendita +
2. valori minimi dei vitrat per animali infiammabili
3. valori massimi del coefficiente “profitto/ricavo marginale”
20. Con l’ulteriore produzione e vendita di molti tipi di germi, il loro prezzo è estremamente basso e competitivo. . . . . . . . al ritmo di un virib
1. prestare attenzione al vitratam
2. l'importo delle spese e dei ricavi costanti e variabili
3. costi marginali (costi marginali) +
21. In caso di aumento dell'obbligo, la vendita a seguito dell'attuazione di spese permanenti:
1. diventare più grande
2. non cambiare +
3. cambiamento
22. Profitto marginale – tse. . . . . . .
1. entrate derivanti dalle imposte
2. Viruchka per virahuvannyam vitrat diretto
3. reddito lordo prima del recupero delle imposte e del reddito
4. Proventi dal recupero di spese significative +
23. Obbligo attuativo critico per il rilevamento degli ingorghi. . . . . . . . . . . . . . fatturato effettivo delle vendite
24. Dividere le spese dell'impresa su base permanente e modificare il metodo:
1. l'importo del ricavato necessario per la creazione semplice
2. valore della produzione e produzione continua
3. pianificazione del profitto e della redditività +
4. individuazione degli obblighi attuativi minimi necessari per le attività di non-cash trading
25. L'afflusso cumulativo di attività operative e finanziarie si sta estinguendo. . . . . .
1. redditività degli investimenti dell'azienda
2. mondo del rischio aggregato dell'imprenditorialità +
3. posizione competitiva dell'impresa
4. fase di stabilità finanziaria dell'impresa
26. Detrazioni continue dal magazzino delle entrate per l'importo delle detrazioni, il cui importo è depositato in:
1. retribuzioni del personale dirigente
2. politica di ammortamento dell'impresa
3. naturalezza dei prodotti venduti +
27. Il concetto di “soglia di redditività” (punto critico, punto di pareggio) rappresenta:
1. definizione del reddito dalle entrate al profitto (senza tasse)
2. i ricavi provengono da un'attività in cui non vi sono eccedenze o profitti +
3. l'importo minimo delle entrate necessarie per coprire i costi fissi di produzione e produzione
4. l'importo dell'importo del profitto ritirato prima dell'investimento per la produzione
5. reddito netto derivante dalla forma di attività penny, necessario per un'espansione ampliata
28. In caso di aumento dell'obbligazione naturale, l'importo delle spese variabili viene realizzato:
1. aumenterà +
2. cambiamento
3. non cambiare
29. Il rapporto di rotazione delle attività correnti caratterizza. . . . . . . . . .
1. La combinazione di frutta bagnata è pari al cento per cento della somma di frutta secca.
2. Obbligato per i proventi derivanti dall'esborso di un karbovanets di capitale circolante +
3. il rapporto tra i ricavi derivanti dalla vendita di prodotti e il valore medio delle immobilizzazioni
30. Il destino del punto di interruzione è:
1. Zagalni vytrati ta masa profit
2. spese costanti, spese costanti, obblighi di vendita +
3. spese dirette, indirette e obblighi di attuazione
31. Con l'aumento del profitto derivante dalla vendita di una parte dei costi fissi, l'importo totale dei costi per la vendita dei prodotti:
1. non cambiare
2. diventare più grande
3. modifiche +
32. Prima delle spese significative, si prega di notare:
1. Condurre regolarmente il lavoro dello staff +
2. spese materiali per materie prime e materiali +
3. spese amministrative e di gestione
4. centinaia per prestito
5. ammortamento e ventilazione
33. La quota delle spese variabili per il virus durante il periodo base per l’impresa A è del 50%, per l’impresa B del 60%. In questo momento, entrambe le aziende ridurranno i loro volumi di vendita del 15% per risparmiare sui prezzi base. Il reddito d’impresa diminuisce:
1. tuttavia
2. importante nell'impresa A +
3. importante nell'impresa B
34. L’importanza operativa è valutata:
1. Paga i prodotti venduti
2. Al mondo della sensibilità, profitto prima delle variazioni di prezzo e obblighi di vendita +
3. fase di redditività delle vendite
4. ricavi delle vendite
35. La banalità di un turno in giorni è indicata come. . . . . . . . . . .
1. aggiunta del capitale circolante in eccesso per il numero di giorni durante il periodo di riferimento, divisioni per il totale dei prodotti venduti
2. rapporto tra il valore medio del capitale circolante e i ricavi derivanti dalla vendita di prodotti
3. Riduzione dell'eccedenza media del capitale circolante all'importo del ricavo di un giorno per il periodo di analisi +
Sezione 3 “Imboscate metodologiche per prendere decisioni finanziarie”
1. Il flusso finanziario deve essere tenuto presente. . .
1. ottenere prestiti, emettere nuove azioni, pagare dividendi +
2. profitto, svalutazione, assicurazione, pagamento di centinaia per il prestito
3. Girare, guadagnare, rilasciare la posizione.
2. La colpa è della vanità di Rink nei confronti di documenti preziosi. . .
1. Al momento degli elogi, è stata presa la decisione di rilasciare documenti preziosi
2. al momento del collocamento iniziale di documenti di valore
3. sul mercato finanziario secondario +
3. Lo stock di titoli di valore sul mercato azionario è gonfiato. . . .
1. la necessità dell'organizzazione di flussi di cassa aggiuntivi
2. tasso di rendimento +
3. Politica organizzativa
4. Il rendimento attuale dell'obbligazione con valore nominale di 10.000 rubli. con un tasso cedolare del 9% del fiume, poiché il prezzo della sua aggiunta era di 9000 rubli. , più costoso. . .
5. Non appena il prezzo del buono sconto è stato di 1000 rubli. e il prezzo di rimborso è di 1200 rubli. , Cioè, la redditività è paragonabile. . . .
6. Per quanto riguarda l'importo dei dividendi da pagare, ho aggiunto 120 rubli. , e il tasso di mercato azionario è del 12%, il prezzo di mercato delle azioni è più costoso. . .
2. 1000 rubli. +
7. Le obbligazioni dovrebbero essere portate al sovrano. . .
1. reddito cedolare
2. dividendi
3. risultato operativo
8. L'importo dei dividendi ricevuti per azione è stato di 50 rubli. , Il prezzo della promozione è di 1000 rubli. , allora il tasso di profitto del dividendo dell’azione privilegiata è più costoso. . .
9. Il dividendo attuale dovrebbe essere fissato a 30 rubli. per un'azione, il prezzo di un'azione aggiuntiva è di 1.500 rubli. , Il tasso medio di crescita dei dividendi è del 3% per mercato, quindi il tasso di redditività della quota iniziale è più costoso. . .
10. L'indicatore che caratterizza il mondo Kalkisiano è rizik, - tse. . .
1. coefficiente di variazione +
2. flusso continuo
3. variazione quadratica media della redditività stimata
11. Sconti – tse:
1. valore della produzione in linea delle scorte future +
2. forma dell'inflazione
3. Il valore del denaro futuro derivante dai centesimi di oggi
12. Tasso interno di rendimento medio. . . . . . . . . . . . . . . . . . progetto
1. sovraffollamento
2. nessun eccesso
3. redditività +
13. Quando si considerano progetti di investimento alternativi di pari durata, il criterio principale da seguire è:
1. durata dell'occupazione
2. utile netto di attualizzazione (VAN) +
3. tasso interno di rendimento
5. norma contabile per il profitto
6. rapporto ricavi netti attuali in centesimi (NPVR)
14. I depositi bancari nello stesso periodo aumentano maggiormente con fatture stagnanti
1. Mi dispiace
2. pieghevole
3. senza interruzione +
15. Il metodo di stagnazione della rendita durante la degenerazione:
1. vai al borg per un prestito
2. importi uguali di pagamenti per periodi bassi +
3. importo dei depositi
16. Il leasing è utilizzato dalle imprese per:
1. Ricostituzione delle risorse finanziarie
2. installazione di otmomannya diritti vikoristannya
3. acquisizione di proprietà e altre immobilizzazioni +
17. Gli investimenti dovrebbero essere pienamente sviluppati, come ad esempio:
1. È pulito, ordinato e positivo +
2. il tasso interno di redditività è inferiore al rendimento medio del capitale stanziato per finanziare gli investimenti
3. Il loro indice di redditività è pari a zero
18. Il termine “spese alternative” o “beneficio sprecato” significa:
1. il reddito che un investitore riceve quando investe denaro in un altro progetto +
2. conto bancario
3. Metodi variabili per guadagnare la somma di denaro
4. disponibilità di preziosi documenti governativi
19. Con l'aiuto di un prestito a lungo termine, il rozrakhunok shorіchnyh zagalnyh somma i pagamenti a titolo di annuitet. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . pagare il prestito
1. cambiamento
2. aumentato +
3. non cambia
20. Il prestito è accettato dall'impresa per:
1. ricostituzione delle risorse energetiche per il finanziamento delle imprese
2. Installazione del bagno per mancanza di umidità +
3. installazione di otmomannya diritti vikoristannya
Sezione 4 “Nozioni di base per elogiare le decisioni di investimento”
1. Prima di investire in capitale fisso, fai attenzione. . . .
1. acquisto di documenti di valore
2. attività laboratoriale +
3. produzione incompiuta
2. Investimenti – tse. . .
1. koshti, che è direttamente correlato alla vita quotidiana del capitale e alla produzione di virobnica
2. investimento di capitale per lo sviluppo dell'organizzazione con il metodo dello scippo
3. investire in kosti, documenti di valore e altre miniere che hanno un valore monetario, per ridurre i profitti e (o) ottenere un altro effetto corrosivo +
3. Il tasso di profitto si vede semplicemente. . .
1. parte dei costi correnti dell'organizzazione
2. la parte dei costi di investimento che l'organizzazione trasforma in un utile netto nel corso di un breve periodo di tempo +
3. parte delle spese in conto capitale delle spese aggregate dell'organizzazione
4. Viene fissata la durata del rimborso del progetto con un flusso di centesimi uniforme. . .
1. flusso netto in centesimi per l'importo dei costi di investimento
2. L'importo finale è necessario per raccogliere fondi prima di investire le spese.
3. flusso di penny gratuito per l'importo dei costi di investimento
5. L'accuratezza del VAN del progetto mostra:
1. redditività media di un progetto di investimento
2. importo scontato dell'utile prelevato dall'attuazione del progetto di investimento +
3. valore attualizzato dell'utile lordo dei prodotti finiti
1. L'importo del reddito derivante dal progetto è di 1 krb. costi di investimento +
2. parte nadhodzhen koshtiv
3. la quota dei flussi di cassa nel flusso di denaro lordo
7. Indicatore della norma del profitto interno – tse. . .
1. prezzo del capitale, più basso perché il progetto di investimento non è redditizio
2. tariffa media regionale per il guadagno in contanti della posizione
3. Il tasso di sconto per il progetto di investimento, per il quale il valore netto del progetto è pari a zero +
8. Il tasso interno di trasferimento degli utili è stato modificato. . . .
1. attualizzazione dei proventi derivanti dall'attuazione di un progetto di investimento
2. reinvestimento del reddito derivante dal progetto di investimento per aumentare il rendimento del capitale +
3. attualizzazione dei costi di investimento che contribuiscono alla realizzazione del progetto di investimento
9. L'insignificanza dei futuri flussi di penny del wiki. . .
1. incoerenza e inesattezza delle informazioni sull'attuazione del progetto di investimento +
2. gestione errata dell'inflazione in base all'importo del flusso di penny
3. Mancanza di informazioni sull'importo dei costi di investimento
10. Viene trasferito un flusso di penny non standard. . .
1. riimportanza dei flussi di denaro positivi nel processo di attuazione di un progetto di investimento
2. riimportanza dei flussi di centesimi negativi nel processo di attuazione di un progetto di investimento
3. attirare l'attenzione su qualsiasi sequenza di afflussi e deflussi durante l'attuazione di un progetto di investimento +
11. Sono ammesse regole e sconti. . .
1. introduzione di modifiche al tasso di sconto privo di rischio o minimamente accettabile+
2. Il valore del tasso di sconto esente da sconto
3. raggiungimento del tasso di sconto massimo consentito
Sezione 5 “Struttura del capitale e politica dei dividendi”
1. Criteri per il sottocapitale dell'organizzazione - tse. . .
1. standard e non standard
2. ricezione e posizionamento
3. potere e posizione +
2. In esso si riversa la struttura del capitale di potere. . .
1. forma organizzativa e giuridica di governo +
2. l'importo dell'assicurazione contro la svalutazione
3. importo del capitale circolante
3. Vantaggi del potere di finanziamento del capitale – tse. . .
1. prezzo elevato per ottenerlo in modo equivalente al prezzo del capitale depositato
2. garantire la stabilità finanziaria e ridurre il rischio di fallimento +
3. perdita di liquidità dell'organizzazione
4. Carenze relative alla ricezione del capitale di posizione, – tse. . .
1. riduzione dei rischi finanziari
2. basso costo di acquisizione e disponibilità di uno “scudo fiscale”
3. la necessità di pagare centomila e un vikoristan alla posizione capitale +
5. Affidarsi agli elementi di capitale. . .
1. prestiti e posizioni a lungo termine +
2. capitale fisso
3. debito creditore
6. L'importo del dividendo da pagare sulle azioni privilegiate è di 200 rubli. per azione e il valore di mercato della quota privilegiata è di 4.000 rubli. , allora il valore del capitale formato con l'aiuto delle azioni privilegiate è più elevato. . . .
7. I dividendi dovrebbero essere fissati a 300 UAH. per azione, il valore di mercato di una quota iniziale è di 6.000 rubli. , Il rapido tasso di crescita dei pagamenti dei dividendi è in costante aumento del 5%, la spesa per l'emissione aggiuntiva è pari al 2% dell'emissione totale, quindi il prezzo del capitale ricevuto per l'emissione aggiuntiva di azioni primarie, caro. . .
8. Se il tasso di interesse per un prestito è del 10%, l'aliquota fiscale sugli utili è del 24%, l'importo del capitale ricevuto per l'importo del prestito sarà uguale. . .
9. Il prezzo del capitale è determinato dall'attuale decisione del management. . .
1. stime del consumo di capitale circolante
2. gestione dei conti clienti e fornitori
3. valutazione del valore di mercato dell'organizzazione +
10. Vengono pagati i dividendi sulle azioni. . .
1. ricavi delle vendite
2. utile netto +
3. profitto indiviso
11. Caratteristiche della teoria della rilevanza dei dividendi tipo offensivo comportamento degli investitori. .
1. azionisti, a seconda della forma di attività vi è una divisione dell'utile netto +
2. gli azionisti danno la preferenza al pagamento diretto dei dividendi
3. Gli azionisti danno priorità al reddito rispetto alla crescita del capitale
12. La teoria dell'“uccello in mano” è caratterizzata da un comportamento offensivo degli investitori. . . .
1. azionisti, a seconda della forma di attività c'è una divisione dell'utile netto
2. Gli azionisti danno priorità al reddito rispetto alla crescita del capitale
3. gli azionisti danno la preferenza al pagamento esatto dei dividendi +
14. Le seguenti restrizioni si applicano alle decisioni sui dividendi. . .
1. l'organizzazione ha una politica di ammortamento
2. restrizioni legali +
3. politica regionale dell'organizzazione
15. Il rendimento da dividendi di un'azione primaria è un'indicazione di come sarà assicurata. . .
1. rapporto tra l'utile netto, modificato dall'importo dei dividendi sulle azioni privilegiate, fino al numero totale di azioni privilegiate (DPS) +
2. Il rapporto tra il prezzo di mercato di un'azione e il reddito per azione
3. rapporto tra l'entità del dividendo pagato per l'azione e il suo prezzo di mercato
16. Viene mostrato il rendimento dei dividendi. . . .
1. parte del capitale investito nelle azioni dell'organizzazione
2. parte dell’utile netto, che viene pagato dagli azionisti dell’organizzazione sotto forma di dividendi
3. parte del dividendo pagato sulle azioni iniziali, per l'importo del reddito per azione +
17. Il rendimento dei dividendi è un valore costante per tali metodi di pagamento dei dividendi. . .
1. metodo del dividendo in eccesso e metodo di pagamento dei dividendi fissi
2. il metodo di distribuzione costante del reddito e il metodo di pagamento dei dividendi fissi +
3. modalità di pagamento del minimo garantito e degli extradividendi e modalità di pagamento dei dividendi fissi
18. Il pagamento dei dividendi da parte di Jerel è conforme alla legislazione della Federazione Russa. . .
1. puro profitto del rock in linea +
2. profitto lordo dell'organizzazione
3. proventi derivanti da operazioni realizzate
19. Il livellamento del tasso di cambio delle azioni si ottiene con il metodo del pagamento dei dividendi. . . .
1. metodo di aumento graduale dei pagamenti dei dividendi +
2. metodo del dividendo in eccesso
3. Modalità di pagamento del minimo garantito ed extradividendi
20. Per ottenere informazioni affidabili sugli utili di una società per azioni, procedere come segue:
1. stato patrimoniale della società di capitali
2. risultati delle verifiche di audit
3. parlare di profitti e guadagni +
21. Dzherelo pagherà i dividendi sulle azioni privilegiate in caso di carenza di profitti nella partnership per azioni:
1. emissione di obbligazioni
2. azioni aggiuntive
3. fondo di riserva +
4. prestito bancario a breve termine
5. emissione fatture
22. Per effetto di rilevanza finanziaria si intende:
1. aumento della quota di capitale
2. aumento della redditività del capitale a seguito dell'aumento della perforazione posizionale +
3. aumento dei flussi di penny
4. rotazione accelerata delle attività correnti
23. L'acquisto delle azioni di potere viene effettuato secondo la seguente modalità:
1. Cambiamenti nei requisiti aziendali
2. promuovere la preparazione al mercato delle imprese +
3. Cambiamenti nel finanziamento del capitale
24. È importante essere assicurati finanziariamente come relazione:
1. Vlasny capitale da posizionare
2. Capitale positivo al livello più alto +
3. profitto per il capitale
25. Ulteriori promozioni verranno effettuate:
1. utilizzando il metodo di aumento del controllo
2. migliorando il tasso di mercato
3. riducendo al minimo i contributi
4. ritirare ulteriori finanziamenti esteri +
26. Patrimonio netto della società – questo:
1. capitale energetico dell'impresa
2. Variazione nell'espressione del patrimonio disponibile alla divisione dei soci, dopo la distribuzione da parte dei creditori +
3. La differenza tra il capitale energetico e l'importo del surplus
Sezione 6 "Finanziamento Dzherela delle attività governative"
1. Le principali modalità di finanziamento delle attività statali:
1. emissione di azioni
3. tutto è eccessivamente rinforzato +
2. Il capitale di rischio è vittorioso:
1. per finanziare le attività delle aziende lattiero-casearie e ad alta crescita +
2. per il finanziamento delle imprese statali
3. per il finanziamento di società le cui azioni sono quotate in borsa
3. Dopo la scadenza del contratto di locazione finanziaria:
1. priva l'oggetto dell'orendi in sé
2. acquista l'oggetto locato dal locatore a prezzo maggiorato
3. Puoi trasformare l'oggetto del contratto di locazione, stipulare un contratto o acquistare l'oggetto per una cifra eccessiva.
4. Per un'impresa commerciale, il leasing consente:
1. rinnovare le immobilizzazioni mediante suddivisione e spesa in ore +
2. i canoni di locazione dovranno essere accettati una volta liberato l'immobile
3. in caso di urgente necessità di vendere l'oggetto locato al prezzo di mercato
5. Leasing finanziario:
1. piacere a lungo termine, che copre la grande varietà di proprietà, che viene affittata +
2. locazione a breve termine di alloggio, possesso, ecc.
3. locazione a lungo termine, che trasferisce l'acquisto parziale dell'impianto.
6. Cosa non è il finanziamento aziendale:
1. decadenza
2. ammortamento e ventilazione
3. obsyag vitrat su NDDKR+
4. mutuo
Sezione 7 "Gestione del capitale circolante"
1. Il flusso di penny dell'organizzazione è. . . .
1. la totalità delle risorse finanziarie dell'organizzazione
2. la presenza di un razionale eccesso di costi sul rack rozrakhunka
3. la somma è necessaria e copre il costo del periodo di canto +
2. Il centesimo esce attività di investimento-Tse. . .
1. posizioni e prestiti a lungo termine
2. pagamento anticipato da parte degli acquirenti
3. Ricezione di apporti finanziari +
3. Flusso in centesimi derivante dall'attività operativa – prezzo. . .
1. investimenti finanziari
2. rimborso dei crediti +
3. pagamento dei dividendi ai leader dell'organizzazione
4. Il metodo principale per distribuire un flusso di penny puro è il metodo indiretto. . .
1. utile netto e ammortamenti +
2. surplus di attività e variazione di attività e passività
3. Flusso di denaro liquido e ricavi dalle vendite
5. Viene determinato il nuovo ciclo produttivo dell'organizzazione. . .
1. il periodo di fatturato della produzione non finita, il periodo di fatturato delle scorte di prodotti finiti, il periodo di fatturato dei crediti.
2. il periodo di fatturato delle scorte di produzione, il periodo di fatturato della produzione non finita, il periodo di fatturato delle scorte di prodotti finiti +
3. il periodo di fatturato delle scorte di prodotti finiti, il periodo di fatturato dei lavori in corso, il periodo di fatturato dei debiti
6. Ciclo finanziario – tse. . .
1. l'intervallo di tempo tra il termine di pagamento per i vostri obblighi nei confronti dei clienti e il recupero del denaro dai clienti +
2. il periodo durante il quale i crediti vengono completamente rimborsati
3. il periodo durante il quale il debito creditore viene interamente ripagato
7. Capitale circolante costante. . .
1. riporta la capacità operativa massima richiesta per un'attività produttiva ininterrotta
2. riporta il valore medio del capitale circolante per attività produttiva ininterrotta
3. mostra il minimo delle attività correnti per l'attuazione dell'attività commerciale ininterrotta +
8. Caratterizzare la politica conservativa di gestione del capitale. . .
1. un'elevata percentuale di attività che circolano nel magazzino di tutte le attività dell'organizzazione
2. Basso tasso di interesse sul credito a breve termine presso il magazzino delle passività e sua disponibilità +
3. periodo di media del turnover del circolante
9. Lo conferma un'aggressiva politica di gestione del capitale circolante. . .
1. media del tasso di un prestito a breve termine nel magazzino delle passività
2. scarsa offerta di credito a breve termine dal magazzino delle passività e sua disponibilità
3. quota elevata di prestiti a breve termine presso il magazzino di tutte le passività +
10. Qual è il rapporto tra la dimensione del lotto di consegna e il costo di approvvigionamento?
1. Maggiore è la dimensione del lotto di consegna, minore sarà il costo totale delle spese operative derivanti dall'effettuazione degli ordini +
2. Minore è la dimensione del lotto di consegna, minore sarà il costo totale delle spese operative derivanti dall'effettuazione degli ordini.
3. Maggiore è la dimensione del lotto di consegna, maggiore sarà il costo totale delle spese operative derivanti dall'effettuazione degli ordini.
11. Viene memorizzata l’entità del debito dei crediti esteri. . . .
1. importo dei debiti
2. obblighi di vendita di beni a credito +
3. obblighi di vendita di beni
12. La contabilità clienti è considerata normale per la mente, così com'è. . .
1. Il debito verrà estinto dopo 14 mesi
2. Il debito verrà rimborsato dopo 12 mesi +
3. Il debito verrà rimborsato dopo 16 mesi
13. Il processo di gestione della contabilità clienti è interessato cibo in arrivo. . .
1. controllo sull'aumento della produttività e sulla riduzione dei costi
2. pianificazione degli utili e ottimizzazione delle riserve dell’organizzazione
3. controllo sulla struttura dei crediti verso i debitori e valutazione della liquidità +
Sezione 8 “Sezioni speciali della gestione finanziaria”
1. Kriza – tse. . .
1. mancato pagamento cronico dell'organizzazione +
2. rilocazione dei conti fornitori rispetto ai crediti
3. Rimborso di prestiti per l'aggiunta di capitale circolante
2. In che modo una crisi di regolarità caratterizza una crisi?
1. poche ore
2. catastrofico
3. ciclico +
3. Come caratterizza la crisi l'approccio agli dzherel?
1. spontaneo +
2. doloroso
3. orari brevi
4. Segnali di una potenziale crisi – tse. . .
1. riduzione del valore del free penny flow +
2. afflusso distruttivo di Dovkilla
3. stato di organizzazione quasi normale
5. Segnali di fase avanzata di crisi - tse. . .
1. assenza di reali sintomi di crisi
2. riduzione del valore del free penny flow +
3. diminuzione della redditività di prodotti e organizzazioni
6. Funzionari che invocano la crisi e che si preoccupano della precisione "lontana" dell'organizzazione - questo. .
1. tasso di crescita economica della regione +
2. manageriale
3. finanziario
7. Sintomi situazione di crisi-Tse. . .
1. la presenza di crediti scaduti
2. surplus di potenti fondi per licantropi
3. Diminuzione delle entrate derivanti dalle principali attività dell'organizzazione
8. L'indicatore che caratterizza l'ingresso di un'organizzazione in una zona di crisi è tse. .
1. punto di prodotti non acquistabili +
2. importo delle spese scambiabili
3. profitto marginale
9. Segni esterni di impossibilità dell'organizzazione – tse. . .
1. mancato rilascio dei vykonati dai potenti creditori per due mesi
2. mancato riconoscimento dei vyconati dei creditori per tre mesi.
3. insoddisfatto della struttura del bilancio
10. La procedura fallimentare si svolge secondo il metodo. . .
1. ampliamento degli obblighi di vendita
2. riduzione del vitrat
3. rimborso di tutti i tipi di debiti dell'organizzazione +
11. In realtà, la colpa del fallimento dell'organizzazione è delle menti. . .
1. spendere capitale +
2. bassa redditività
3. Aumento del vitrat per la produzione dei prodotti
12. Il fallimento dell'organizzazione è incolpato delle menti. . .
1. cucitura in pagamento delle colture borovic'yazan
2. organizzazione vykoristannaya kostiv con il metodo di arricchimento individuale delle vostre cure +
3. Immediata introduzione dei creditori mediante il metodo di ritardare i ritardi di pagamento
13. Le procedure fallimentari sono pendenti prima della riorganizzazione. . .
1. Liquidazione Primus
2. liquidazione volontaria
3. riabilitazione preprocessuale +
14. Il modello a due fattori di E. Altman si basa su. . .
1. coefficienti di flusso di liquidità e posizione finanziaria +
2. coefficienti di turnover e di liquidità dei flussi
3. Indici di redditività e struttura del capitale
15. La base del coefficiente di W. Beaver è. . . .
1. rapporto tra flusso di liquidità e struttura del capitale
2. utile netto, deprezzamento e valore dei raccolti +
3. redditività e rotazione delle attività
1. coefficienti di flusso liquidità e redditività
2. rapporti tra indipendenza finanziaria e rotazione degli asset
3. indici di liquidità e indipendenza finanziaria +
18. Gestione della metacrisi dalla posizione di gestione finanziaria - questo. . . .
1. massimizzare i profitti e ottimizzare il portafoglio prodotti
2. aggiornamento della stabilità finanziaria e della capacità di pagamento +
3. riduzione dei debiti e dei crediti dell'organizzazione
19. Viene creato un sottosistema di gestione anticrisi. . .
1. gestione strategica, reingegnerizzazione, benchmarking +
2. gestione tattica, gestione della crisi, marketing
3. gestione del personale, ristrutturazione, gestione dell'inabilità
20. La formazione della “massa competitiva” dell'organizzazione viene trasferita. . .
1. ristrutturazione
2. gestione del rischio
3. gestione fallimentare +
21. Indicatori per il monitoraggio del campo minerario - tse. . .
1. coefficiente di attrazione dello sforzo fisico
2. coefficiente di usura delle caratteristiche principali +
3. Qualità del mercato dell'organizzazione
22. Indicatori per monitorare la valutazione dello stato finanziario di un'organizzazione - questo. . .
1. profitto +
2. Obbligo di produzione e vendita dei prodotti
3. l'importo delle attività non correnti e la seconda parte del totale attivo
23. È importante prevenire il fallimento. . .
1. rinnovata mobilitazione delle riserve finanziarie nazionali
2. riorganizzazione dell'organizzazione
3. aggiornare la stabilità finanziaria e garantire l'equità finanziaria +
24. I principi alla base della gestione delle crisi sono:. . .
1. effettuare un monitoraggio continuo dello stato finanziario dell'organizzazione
2. differenziazione dei sintomi di una crisi non-kerata insieme ai loro pericoli per la vitalità dell'organizzazione
3. “ritiro finanziario”, che porta a un cambiamento nella dimensione degli attuali obblighi finanziari esterni ed interni nel breve termine
25. La fase di aggiornamento della capacità della piattaforma dell’organizzazione è evidenziata da tali fasi di ripristino. . .
1. recupero crediti accelerato, vicarious factoring +
2. prolungamento dei prestiti e delle posizioni a breve termine
3. rotazione accelerata del patrimonio circolante
26. Forme di recupero finanziario - tse. . .
1. prolungamento dei debiti a breve termine
2. ottimizzazione della politica di assortimento dell’organizzazione
3. divisione verticale dell'organizzazione +
27. Sanificazione dell'organizzazione senza salvare la persona giuridica. .
1. trasferimento dell'organizzazione per assumere +
2. il conglomerato non è un'organizzazione
3. ristrutturazione
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I principali tipi di finanziamento a breve termine sono posizioni bancarie a breve termine, prestiti commerciali, carte commerciali. finanziamento da crediti e sotto l'avamposto del principale, nonché le cosiddette passività stabili (salari non pagati). Quando prendono una decisione sulla scelta di un'opzione di finanziamento, i manager sono responsabili dell'analisi delle spese, dei rischi e della liquidità e dell'identificazione delle prospettive per lo sviluppo dell'impresa.
Il responsabile finanziario ha costantemente la responsabilità di ricordare che un prestito a breve termine, sebbene più economico di un prestito a lungo termine, presenta un rischio maggiore. Questi due hanno un ambiente importante. Innanzitutto il tasso di interesse per i prestiti a breve termine varia fino a importi significativi e dipende dall’entità del prestito, dalla rischiosità del datore di lavoro, dalla situazione economica e dalla politica dello Stato. In alternativa, un'elevata quota di prestiti nella struttura del settore finanziario a causa dell'instabilità dei mercati dei beni può trasformarsi in una situazione se l'azienda è in grado di rimborsare immediatamente i prestiti e la banca commerciale è in grado di estendere la durata. può portare al fallimento della società.
La flessibilità del finanziamento a breve termine è determinata dalla domanda di fondi, a seconda dei fattori di stagionalità e ciclicità della produzione. Quale ha un prestito a breve termine che è migliore di un prestito a medio o lungo termine, in modo che nella sua mente possano essere più meschini.
Quando si pianificano gli obblighi di prestito a breve termine e si seleziona un'opzione di finanziamento, il manager è responsabile di garantire l'esattezza del finanziamento dell'azienda e le sue prospettive di sviluppo. il minimo per un fiume.
I finanziamenti a breve termine possono essere utilizzati per appianare le fluttuazioni stagionali e sensibili al tempo nel livello delle risorse finanziarie, nonché per soddisfare esigenze a lungo termine, prendere in prestito e prendere in prestito denaro per finanziare importi aggiuntivi di attività correnti, crediti o esecuzione finanziamenti intermedi di qualsiasi tipo (ad esempio, l'aggiunta delle principali caratteristiche strategiche e della proprietà) fino a quando non saranno ricevuti i finanziamenti a lungo termine.
Basato su finanziamenti a breve termine a lungo termine, il finanziamento è a un livello basso. Di norma sono più accessibili, meno costosi e più pungenti. Gli svantaggi dei finanziamenti a breve termine sono che i tassi elevati per tali strumenti sono bassi o significativi, spesso è necessario rifinanziare, aumenta il rischio di non conformità con il debito e questo, a suo modo, può le imprese codici di reputazione dell’organizzazione.
Esistono questi tipi di frasi finanziarie a breve termine:
Prestito commerciale (tаde credit);
Prestiti bancari;
Cambiali accettate dalla banca (accettazione bancaria);
Pose degli altri organizzazioni finanziarie;
Finanziamenti attivi;
Factoring (finanziamento delle scorte).
Dipende dalla situazione che altre cose possono essere abbreviate, le azioni sono più accessibili attraverso il gozzo comune e a basso rischio.
I vantaggi di queste e di altre opzioni di finanziamento a breve termine vengono valutati in base ai seguenti parametri:
l) migliore;
2) afflusso sugli indicatori finanziari e creditizi (le azioni di finanziamento a breve termine possono influenzare negativamente il rating creditizio dell'organizzazione, ad esempio, il pagamento anticipato può portare al ritiro);
3) rizik (l'affidabilità dell'attuazione del progetto è in sospeso). Poiché l'organizzazione è significativamente suscettibile all'afflusso di fattori esterni, sono necessarie opzioni di finanziamento stabili e affidabili;
4) tasso di cambio, come il livello minimo di capitale circolante:
5) piegabilità;
6) è stata chiarita la situazione sul mercato dei penny (ad esempio tassi multi-centinaia), la disponibilità di finanziamenti futuri;
7) tasso di inflazione;
8) la redditività della società e la liquidità del suo patrimonio;
9) stabilità e tempestività delle operazioni in corso;
10) aliquote fiscali.
Poiché la situazione attuale porta ad una carenza di fondi, i gestori finanziari sono responsabili di garantire il loro finanziamento senza preoccuparsi di una situazione di emergenza.
Un prestito commerciale (prenotazioni fino al pagamento) significa che l'azienda è obbligata nei confronti dei clienti. Si tratta di un'opportunità finanziaria spontanea (ripetuta periodicamente) per le aziende con promozione di pagamenti ad alto volume. Questo è ciò che accade durante le normali transazioni commerciali attraverso una linea di pagamento mentale. Un prestito commerciale è la forma meno costosa di finanziamento delle attività correnti. I suoi vantaggi sono l'accessibilità, nella maggior parte dei casi il pagamento immediato, la forma a costo zero, nonché la possibilità di aumentare la durata del credito (il che significa un periodo più lungo per la dilazione del pagamento), se l'azienda si trova in difficoltà finanziarie. Con un aumento del ritardo nel pagamento, la società debitrice perderà il diritto di usufruire di uno sconto sul prezzo del prodotto acquistato e la sua solvibilità diminuirà.
Con una decisione lodata sulla fattibilità dell'ottenimento di credito commerciale, è necessaria un'analisi delle menti del soggetto interessato. A destra c'è che l'azienda che vende il prodotto, oltre ai pagamenti anticipati, offre la possibilità di uno sconto per la mancata produzione o con un minore ritardo nel pagamento del prodotto. Considera lo schema
n/mnet p,
de n-dimensione della riduzione, %;
m- termine di pagamento a cui può essere concesso lo sconto;
termine di pagamento, accordo contrattuale senza sanzione.
Ad esempio, lo schema è simile a questo: 4/10 netti 40, il che significa che in base al contratto l'azienda è tenuta a pagare la merce 40 giorni dopo la consegna. Ciò è dovuto ad un prestito commerciale pari al valore del prodotto acquistato, che l'azienda può rimborsare in 40 giorni. Tuttavia, l'azienda che vende il prodotto propone di pagare entro 10 giorni, durante i quali concede uno sconto del 4% sul prezzo del prodotto.
Con la politica attuale, il rimborso di un prestito commerciale avviene pareggiando l'importo della riduzione attesa dall'azienda che vende i prodotti, e l'importo che dovrà pagare alla banca per il prestito, trattenuto per il periodo di pagamento accelerato.
Calcio 6.1.
L'acquirente postale effettua il pagamento della merce per un importo di 100 milioni di rubli. per il regime 2/5 netto 60. La società acquirente ha la possibilità di pagare in 60 giorni e cancellare il prestito commerciale di 100 milioni di rubli. Per questo periodo, pagare entro 5 giorni o annullare il prestito commerciale per questo periodo con una riduzione di 98 milioni di rubli. (100x (1-0,02)). La percentuale dei prestiti bancari diventa il 18% del totale. In questo caso, se l’azienda sceglie di acquistare l’opzione con uno sconto, allora il costo legale della spesa in beni aggiuntivi con credito garantito per 55 giorni diventa
In questo caso è meglio che la società acquirente effettui il pagamento dopo 60 giorni e paghi 100 milioni di rubli. come prestito commerciale.
Il prezzo, che controllerà l'acquirente e stimolerà la decisione da lui elogiata riguardo al pagamento accelerato della merce consegnata, può indicare alla mente se è illegale spendere soldi per l'aggiunta di merce con la concessione di un prestito bancario per il periodo di accelerazione inferiore a 100.000 contratti Stesso prezzo.
A causa della situazione inflazionistica, il tasso di prelievo dello stipendio sta cambiando. Lo sconto è maggiore, poiché l'acquirente non compensa l'ulteriore diminuzione del potere d'acquisto dell'importo del prestito commerciale.
Nonostante esista un gran numero di organizzazioni che forniscono servizi bancari (cooperative di credito, associazioni di credito), la maggior parte dei servizi in questo settore sono forniti dalle banche commerciali, che consentono alle aziende di operare con piccole somme di denaro e incoraggiare così le menti instabili a mantenere l'attività commerciale.
Le banche commerciali danno priorità alle posizioni a breve termine, e il resto della rotazione delle somme è prevista nel corso di un destino. Se l'azienda è grande, più banche possono creare un consorzio per mettere in comune l'azienda sotto forma di prestito necessario. Le aziende con un buon background finanziario concederanno prestiti alle menti più disponibili. Il tasso di interesse si basa sul livello di pagamento alla banca per il rimborso del prestito ed è il metodo con cui il creditore riduce il tasso di interesse.
Esistono tre modalità di erogazione e pagamento dei conti bancari:
1) iptegest semplice;
2) interessi di sconto;
3) aggiunta di centinaia (interesse aggiuntivo).
Diamo un'occhiata al sedere.
Calcio 6.2
Lascia che l'importo del prestito diventi 1 milione di rubli, l'importo totale del prestito è di 80 mila e l'eccedenza di compensazione è di 200.000 mila. strofinare.
Poiché i cento vengono pagati alla data di scadenza, il tasso di interesse effettivo è semplicemente il tasso che equivale all'importo corrente dell'importo del prestito:
Se la banca raccoglie in anticipo un bonus per un prestito (prestito scontato), il bonus effettivo (sconto) sarà:
Il saldo della compensazione, che è superiore al 20%, aumenta il tasso di interesse al 10%:
Se il prestito viene ruotato periodicamente nell'arco di 12 mesi (pagamenti rateali), il tasso mensile viene adeguato (aggiunte). Il mutuatario rimborsa l'intero importo del prestito nel primo mese, nel mese rimanente rimborsa il saldo, il che significa che riceve solo la metà del valore nominale del prestito:
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Se si utilizza il metodo dello sconto, il tasso su un prestito con rate periodiche per ripagare il debito sarà del 17,39%.
Un potenziale investitore che vuole instaurare un rapporto con una banca dovrebbe analizzare attentamente la propria posizione prima di concedere un prestito ad un'impresa. A causa della concorrenza in costante crescita tra le banche commerciali e gli altri istituti finanziari, le loro controparti stanno diventando sempre più ristrette.
Le banche creano all'interno della loro struttura dipartimenti specializzati nello sviluppo del business che forniscono consulenza continua ai propri superiori e agiscono come mediatori su un'ampia gamma di problemi che si presentano ai loro clienti.
I prestiti bancari si svolgono nelle seguenti forme fondamentali (Fig. 6.7).
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Figura 6.7 – Principali forme di credito bancario
Un prestito non garantito è una posizione che una banca ha concesso a un mutuatario sulla base del ritiro dei rapporti su di lui da parte dell'ufficio informazioni creditizie e di una valutazione della sua capacità di pagamento. Tale prestito non può essere garantito da alcun avamposto (collate), salvo la firma del mandante stesso. La maggior parte dei prestiti non garantiti si autoliquidano. Il termine “prestito autoliquidante” significa che la vendita di beni da parte del cliente fornirà i fondi per rimborsare il prestito. Questo tipo di posizione viene offerta a un'azienda con un rating di credito rispettabile, di norma viene utilizzata per finanziare progetti che generano entrate immediate, presumibilmente perché l'azienda ha una dimensione sufficiente nei suoi costi e può essere pagata fino a lungo termine. tassi di finanziamento a termine. Non molti tipi di posizioni sono molto diversi dalle posizioni sicure.
Dato che la solvibilità della società non è molto elevata, le posizioni figurano solo come prestiti garantiti. L'avamposto può essere acquisito in varie forme: capitale circolante (azioni), mercati di documenti preziosi, crediti e immobilizzazioni. Tuttavia, poiché la società ha la capacità di rimuovere gli oggetti non garantiti, in alcuni casi potrebbe essere necessario raggiungere gli oggetti protetti attraverso la loro capacità inferiore.
Per linee di credito si intende il rapporto tra l'impresa e la banca in merito ad una determinata posizione su base ricorrente. In base all'accordo, la banca si impegna a fornire al cliente prestiti non superiori all'importo massimo stabilito per l'intero periodo di tempo. La banca si riserva il diritto di recedere dal contratto se la situazione finanziaria del cliente cambia o se la linea di credito non è esigibile. La società di deposito preleva la somma del fido dal mondo dei consumatori e paga centinaia di dollari solo per la parte del prestito che viene effettivamente ritirata. Di norma le linee di credito vengono aperte per un periodo e possono essere rinnovate rapidamente.
Il vantaggio della linea di credito è che si ha un accesso facile e veloce ai fondi durante la costituzione non standard dell'azienda sul mercato dei penny, questo tipo di finanziamento segue il successo, poiché l'azienda tratta con un grande individuo il progetto dura per tre ore e detrae il reddito solo dopo il completamento del lavoro sul progetto. L'insufficienza della linea di credito risiede nel documento obbligatorio e nelle informazioni aggiuntive sulle finanze dell'organizzazione. La banca può anche imporre tassi di interesse, ad esempio, fissare un limite all’importo delle spese in conto capitale o del capitale circolante. In caso di apertura della linea di credito, la banca ha il diritto di richiedere la formazione di un surplus di compensazione.
La linea di credito si apre immediatamente prima che venga effettuato il deposito. Le tariffe possono cambiare durante il periodo in cui si inserisce una posizione e si ritira una posizione. Inoltre, al momento della stipula del contratto, vengono specificati i tassi di interesse di base più la commissione di rischio. (I tassi attuali non saranno visibili fino all'effettiva liquidazione della posizione e, data la possibilità di loro modifiche, verranno pareggiati con quelli al momento della stipula.)
La lettera di credito è un obbligo finanziario o un documento firmato da una banca e garantisce il pagamento delle fatture del cliente prima della scadenza. Questo è un sostituto di un prestito bancario per l'acquirente e un rischio per il venditore. La lettera di credito è ampiamente utilizzata nel commercio internazionale.
In pratica esistono diversi tipi di lettere di credito. La lettera di credito viene consegnata dalla banca corrispondente ed è garantita dalla banca emittente; rivoltella, tobto. La lettera di credito mutevole viene emessa per un piccolo importo in un periodo di tempo, il che rende possibile emettere un numero qualsiasi di fatture senza superare il limite totale.
Il rinnovo automatico di un prestito è un contratto tra la banca e il depositante, in base al quale la banca emette prestiti per un importo specifico per un periodo specificato o più lungo. Se una parte della posizione viene pagata, può essere data una posizione ripetuta (per l'importo dell'importo da pagare), a seconda della mente. Inoltre, la banca addebita una tariffa elevata per la presentazione dei reclami. prezzi disponibili. Il vantaggio di un prestito con rinnovo automatico è la disponibilità di fondi e meno scambio con lettera di credito, lo svantaggio principale è la possibilità di scambio con la banca.
Il prestito con contropartita (credito rateale) è una forma di acquisto di beni a partecipazione bancaria, in cui il contratto di prestito si basa su una clausola chiaramente banale. C'è un accordo per annullare il prestito con un pagamento per pagare i contributi pannocchia richiesti, e poi ci sarà un pagamento mensile di centinaia e l'importo principale ai Borg.
Se per qualsiasi motivo è impossibile annullare un prestito bancario, la società può rivolgersi ai servizi di società finanziarie commerciali, che attireranno un reddito più elevato (in linea con la banca) e forniranno ulteriore sicurezza. Pertanto, il valore delle azioni supera la dimensione della posizione e può essere basato su crediti, attività correnti e attività di base. Le società finanziarie commerciali finanziano anche l'acquisto di immobili a pagamento. Una parte del loro finanziamento è soggetta ad accordi aggiuntivi con le banche commerciali a tariffe all'ingrosso.
Oltre ai prestiti commerciali e bancari, il finanziamento a breve termine delle aziende viene effettuato attraverso l'emissione di titoli commerciali (carte commerciali).
Le carte commerciali sono cambiali non garantite a breve termine (un tipo di cambiali non garantite) con un periodo di scadenza compreso tra 2 e 270 giorni, emesse da banche, società e altri depositanti, soggette a costi di difetti temporanei e vendute a investitori aziendali e istituzionali.
Una carta commerciale può essere emessa solo da una società con un buon rating creditizio; il tasso di interesse è inferiore a quello di una posizione bancaria, solitamente a premio. Una carta commerciale può essere emessa tramite un dealer o direttamente (emissioni dirette).
I commercial paper presentano numerosi vantaggi, i principali sono:
1) i termini di rimborso sono brevi e i tassi di interesse sono molto inferiori a quelli delle banche;
2) la capacità di ottenere un maggior numero di risorse finanziarie, almeno a scapito di altri metodi di sicurezza finanziaria a breve termine;
3) alta sicurezza (rischio minore), i loro frammenti vengono rilasciati da aziende che hanno il rating più alto;
4) i dealer istruiscono i propri clienti ad ottenere servizi di consulenza affidabili attraverso l'implementazione di commercial paper.
Non ce ne sono molti che questi strumenti possano essere emessi solo da grandi società finanziariamente stabili e da loro non speciali.
Uno dei tipi di finanziamento a breve termine, sekrem, delle società commerciali è la cessione dei crediti come avamposto (pegno dei crediti dei soci) o la vendita (fastoging). La necessità di questi tipi di finanziamento diminuisce se la solvibilità del potenziale datore di lavoro non è sufficientemente elevata da evitare l'insicurezza della posizione.
Questo credito viene trasferito all'avamposto, in modo che venga trasferito all'ordine del creditore in caso di mancato pagamento al borg. Se il debito non viene rimborsato tempestivamente, il creditore ha diritto di regresso (restituendo il credito o restituendolo al cliente). In questo modo, il rizik del libro paga è responsabile dei debitori.
Nell'idea del factoring la società che se ne occupa si chiama factor, accumula crediti e quindi accetta il rischio di mancato pagamento senza diritto di regresso. Al momento dell'acquisto di documenti di pagamento (crediti), la società di factor paga al venditore una parte del debito acquistato (dal 60 al 90%). La parte perduta può fungere da riserva o da contributo assicurativo. La commissione verrà pagata solo se il debitore paga integralmente i documenti di pagamento.
I vantaggi del factoring includono:
Commissioni per l'effettuazione di operazioni di factoring (circa il 2% dell'importo speso dalla società di factoring per integrare i crediti);
Importo del prestito di factoring (ai limiti del tasso di interesse per il prestito, addebitato dalla banca per i prestiti dello stesso rizik);
Sanzioni per ritardato pagamento dei documenti di pagamento dopo la loro presentazione da parte della società di factor.
Prima dell'installazione, la società di factor controlla attentamente la situazione finanziaria storia creditizia come acquirente e compratore postale.
Il flusso di documenti e monete nella mente dell'operazione di factoring è mostrato in Fig. 6.8.
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Figura 6.8 – Schema del flusso documentale e penny in mind factoring
Calcio 6.3
Azienda UN ha ricevuto accordi per la produzione e la vendita di prodotti per un importo di 1.200.000 rubli. con una dilazione di pagamento di 30 giorni dal fatto della consegna all'azienda B. Dopo la consegna della merce in azienda UN ha contattato una società di factoring con una proposta di cessione di crediti. Il factor, dopo aver verificato la situazione finanziaria e la storia creditizia dell'acquirente e dell'acquirente, decide di inserire una posizione per 30 giorni. Commissione di factoring per l'esecuzione dell'operazione (spese di riconciliazione del sistema finanziario, per l'incasso da parte della banca dell'operazione dal pagamento delle commissioni di pagamento all'impresa postale, ecc.) in magazzino 2% per la fattura o 24.000 rubli. La spesa per pagare il premio del prestito (prime gate) più il 2% di premio nell'importo finale diventa il 16% della fattura totale. In questo modo l’importo speso diventa 16.000 rubli. (1 / 2×0,16×1200000) = 16%. Umovi factoring trasferisce una riserva del 10% sulla fattura. Nel caso in cui venga stipulato il contratto di factoring ed il mandante recede dal prestito, verrà effettuata una corrispondente registrazione nelle scritture contabili.
La commissione bancaria multicentrica varia dallo 0,75 al 2%.
Tra i vantaggi del factoring c'è la velocità nell'emissione del prestito e la quantità di denaro ricevuta dal cliente, nonché le basse spese.
Prima delle carenze del factoring, esiste un rischio elevato, nonché un impatto negativo sugli acquirenti di prodotti alle società partner che vendono crediti, cambiando così i proprietari. Le aziende che si impegnano nel factoring sono costrette a utilizzare meccanismi più rigorosi per la riscossione del denaro dai debitori.
Una volta che la società ha esaurito le sue opzioni per ritirare il prestito bancario iniziale e finanziarlo con l'aiuto dei suoi crediti, utilizzerà le scorte per il finanziamento. La disponibilità di prestiti a breve termine per finanziare le scorte non è più ampia. Gli inventari si trovano in un avamposto minerario, quindi possono essere facilmente venduti. Tuttavia, con una decisione lodata sul finanziamento in questo modo, è necessario garantire la situazione dei prezzi dei prodotti e dei prezzi per la vendita di beni materiali-merce. Nel mercato medio, le materie prime e i materiali vengono venduti per il 75% del loro valore di bilancio e il tasso primario è del 3-5%. Gli svantaggi di questo tipo di prestito sono l'alto tasso di interesse e i possibili tassi di cambio, associati alle caratteristiche speciali delle materie prime e dei beni materiali (liquidità, linee e risparmi di base, ecc.).
Gli istituti di credito valutano molto la possibilità di fornire un prestito in un contesto di materie prime e beni materiali. Per tutti i creditori in grado di ripagare i creditori è sufficiente avere scorte di beni, materie prime e manufatti per poter saldare una posizione. Tuttavia, è necessario analizzare attentamente il magazzino e la struttura degli inventari, la liquidità dei vari oggetti di valore, nonché le menti speciali per preservare e garantire la documentazione della posizione nell'avamposto.
Il finanziamento per l'avamposto è disponibile nelle seguenti forme:
Sostituzione, cosa viene cambiato;
Ricevuta dalla corsia ritirata con maggiore sicurezza rispetto alla direzione;
Ricevuta di magazzino.
Quando viene modificato un vincolo variabile, la garanzia del vincolo viene preservata indipendentemente da qualsiasi operazione con la corsia da parte del gestore. Altrimenti sembra che potrebbe essere nelle mani di un agente autorizzato e puoi venderlo, rinnovarlo o venderlo al distributore, ecc. Estendiamo la durata del prestito.
Il diritto di arrestare il soggetto della forza è concesso solo in caso di mancato ritorno ai Borg, ma non ci sono garanzie di salvare la forza.
I furti più grandi sono altre due tipologie di finanziamenti sotto l'avamposto della corsia.
L'iscrizione di una ricevuta 6 da revoca dell'amministrazione fiduciaria (titolo di garanzia o ricevuta fiduciaria) significa che il creditore entra nella gestione dell'inventario dei beni presenti nel magazzino prima di restituire la somma al magazzino con centinaia. La merce presente in magazzino viene ricevuta dal produttore e venduta per conto del creditore. Esempi di questo tipo di prestito includono transazioni con aziende che vendono apparecchiature elettroniche e concessionari di automobili.
La registrazione di una ricevuta di magazzino (ricevuta di magazzino) conferisce al creditore il diritto di conservare l'oggetto bloccato in un magazzino speciale sul territorio del proprietario, ma sotto il controllo di un terzo. Molto spesso questo tipo di forza viene utilizzato nei confronti delle società madri, che formano scorte di beni che possono sopravvivere nel tempo e, in assenza di mente, essere immagazzinate (tutti i tipi di prodotti, ecc. n, anche vino). Se i movimenti sono ingenti, la merce può essere stoccata nel magazzino del responsabile del magazzino, oppure sotto la supervisione di terzi.
Oltre alle scorte come barriera dalle posizioni bancarie a breve termine, possono essere utilizzate altre attività, ad esempio quelle principali tenute virobnichi quel possesso, pagare l'assicurazione sulla vita e i documenti di valore. Di norma, gli istituti di credito privilegiano le obbligazioni del mercato ad alto reddito e le garanzie di terzi.
È più facile ottenere finanziamenti a breve termine attraverso un capitale inferiore e una maggiore flessibilità mentale, alla pari dei finanziamenti a lungo termine. Tuttavia, con i finanziamenti a breve termine, gli investitori sono più suscettibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse, il rifinanziamento è più comune e le posizioni vengono rimborsate più anticipatamente. Di norma, il finanziamento a breve termine è garantito da obblighi di garanzia aggiuntivi per il capitale circolante funzionale o per i finanziamenti intermedi finanziamento di progetti a lungo termine.
